Beli 2 Dana Indeks untuk Mengalahkan S&P 500 dalam 5 Tahun ke Depan, Menurut Analis Wall Street

Poin-Poin Penting

State Street Advisors memperkirakan indeks S&P Small Cap 600 dan MSCI Emerging Markets akan mengungguli S&P 500 dalam tiga hingga lima tahun ke depan.

State Street berpendapat saham small cap dan emerging market akan berkinerja lebih baik karena pertumbuhan laba yang kuat dan valuasi yang lebih murah.

S&P 500 mengalahkan indeks S&P Small Cap 600 dan MSCI Emerging Markets selama dekade terakhir, dan hasil yang sama mungkin terjadi selama dekade berikutnya.

• 10 saham yang kami sukai lebih dari Indeks S&P 500 ›

Pada bulan April, State Street memperbarui perkiraan kelas aset jangka panjangnya. S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) diproyeksikan menghasilkan pengembalian 7,1% per tahun selama tiga hingga lima tahun ke depan, sementara indeks S&P Small Cap 600 dan MSCI Emerging Markets diproyeksikan menghasilkan pengembalian masing-masing 7,6% dan 7,5% per tahun.

Investor bisa mendapatkan eksposur ke indeks tersebut dengan membeli saham Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF (NYSEMKT: VIOO) dan iShares MSCI Emerging Markets ETF (NYSEMKT: EEM). Berikut adalah detail pentingnya.

Akankah AI menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru saja merilis laporan tentang satu perusahaan yang kurang dikenal, yang disebut "Monopoli yang Sangat Diperlukan" yang menyediakan teknologi penting yang dibutuhkan Nvidia dan Intel. Lanjutkan »

Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF

Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF melacak 600 perusahaan AS yang memenuhi definisi saham small-cap, yang saat ini mencakup ekuitas dengan nilai pasar mulai dari $1,2 miliar hingga $8 miliar. Dana indeks ini memiliki saham dari semua 11 sektor pasar, tetapi asetnya terkonsentrasi pada saham keuangan (18%), industri (17%), konsumen diskresioner (13%), dan teknologi (12%).

Lima posisi terbesar dalam Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF adalah sebagai berikut.

Eastman Chemical:0,5%Element Solutions:0,5%Primoris Services:0,5%Viavi Solutions:0,5%Argan:0,4%

Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF menghasilkan pengembalian 180% (10,8% per tahun) dalam dekade terakhir, sementara S&P 500 membukukan total pengembalian 315% (15,2% per tahun). Salah satu alasan saham small-cap berkinerja buruk selama periode tersebut adalah suku bunga tinggi, yang biasanya berdampak tidak proporsional pada bisnis kecil karena mereka lebih bergantung pada utang dengan suku bunga mengambang.

Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF memiliki rasio biaya yang wajar sebesar 0,07%, yang berarti pemegang saham akan membayar $7 per tahun untuk setiap $10.000 yang diinvestasikan. Meskipun jauh di bawah rata-rata dana indeks AS, ini masih lebih mahal daripada rasio biaya 0,03% dari Vanguard S&P 500 ETF.

iShares MSCI Emerging Markets ETF

iShares MSCI Emerging Markets ETF melacak sekitar 1.225 perusahaan di negara-negara berkembang. Eksposur terbesarnya adalah ke Tiongkok, Taiwan, Korea Selatan, dan India, tetapi juga mencakup saham dari Brasil, Afrika Selatan, dan Arab Saudi. Dana ini memiliki persentase besar asetnya yang diinvestasikan dalam tiga sektor: teknologi (32%), keuangan (21%), dan konsumen diskresioner (10%).

Lima posisi terbesar dalam iShares MSCI Emerging Markets ETF adalah sebagai berikut.

Taiwan Semiconductor:14,1%Samsung Electronics:6%SK Hynix:4%Tencent:3,2%Alibaba Group:2,3%

iShares MSCI Emerging Markets ETF menghasilkan pengembalian 133% (8,8% per tahun) dalam dekade terakhir, sementara S&P 500 membukukan total pengembalian 315% (15,2% per tahun). Alasan utama saham AS berkinerja lebih baik selama periode tersebut adalah dominasi saham teknologi AS, terutama saham "Magnificent Seven".

iShares MSCI Emerging Markets ETF memiliki rasio biaya yang relatif tinggi sebesar 0,72%, yang berarti investor akan membayar $72 per tahun untuk setiap $10.000 yang diinvestasikan dalam dana tersebut.

Mengapa investor tetap harus memprioritaskan dana indeks S&P 500 (atau saham large-cap AS)

State Street percaya saham small-cap AS akan mengalahkan S&P 500 (saham large-cap AS) dalam tiga hingga lima tahun ke depan karena valuasi yang lebih murah dan pertumbuhan laba yang kuat. Memang, laba small-cap pada tahun 2026 diperkirakan akan tumbuh lebih cepat daripada laba large-cap untuk pertama kalinya dalam beberapa tahun, menurut FactSet Research.

Namun, perusahaan small-cap juga lebih rentan terhadap suku bunga tinggi, dan perang Iran membuat pemotongan suku bunga jauh lebih kecil kemungkinannya. Investor memasuki tahun ini dengan harapan Federal Reserve akan memotong suku bunga setidaknya 50 basis poin, sehingga Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF telah lebih dari dua kali lipat pengembalian S&P 500 pada tahun 2026. Tetapi jika pemotongan suku bunga gagal terwujud, kinerja yang lebih baik itu bisa berbalik.

Sementara itu, State Street juga percaya ekuitas pasar berkembang akan mengungguli S&P 500 selama tiga hingga lima tahun ke depan karena devaluasi dolar AS (yang meningkatkan pengembalian investasi yang didenominasi dalam mata uang asing ketika dikonversi kembali ke mata uang AS), pertumbuhan laba yang kuat, dan valuasi yang relatif murah.

Namun, sebagian besar perusahaan teknologi terbesar bermarkas di AS, yang berarti ekonomi AS mungkin berada dalam posisi terbaik untuk mendapatkan keuntungan dari revolusi kecerdasan buatan. Pada gilirannya, saham AS (terutama saham large-cap di S&P 500) mungkin terus berkinerja lebih baik daripada ekuitas pasar berkembang di tahun-tahun mendatang.

Inilah intinya: Saya pikir State Street membuat argumen yang baik untuk memiliki dana small-cap dan pasar berkembang, tetapi saya masih akan memprioritaskan dana indeks S&P 500 (atau saham large-cap AS) daripada pilihan tersebut. S&P 500 menawarkan eksposur ke perusahaan-perusahaan paling penting di dunia, yang menjadikannya investasi jangka panjang yang sangat menarik.

Haruskah Anda membeli saham di Indeks S&P 500 sekarang?

Sebelum Anda membeli saham di Indeks S&P 500, pertimbangkan ini:

Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor saat ini… dan Indeks S&P 500 bukanlah salah satunya. 10 saham yang masuk daftar ini dapat menghasilkan pengembalian monster di tahun-tahun mendatang.

Pertimbangkan ketika Netflix masuk dalam daftar ini pada 17 Desember 2004… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $496.473! Atau ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1.216.605!

Sekarang, perlu dicatat bahwa total pengembalian rata-rata Stock Advisor adalah 968% — kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan dengan 202% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.

**Pengembalian Stock Advisor per 4 Mei 2026. ***

Trevor Jennewine memiliki posisi di Vanguard S&P 500 ETF. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan FactSet Research Systems, Taiwan Semiconductor Manufacturing, Tencent, Vanguard S&P 500 ETF, dan Viavi Solutions. The Motley Fool merekomendasikan Alibaba Group. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.

Pandangan dan opini yang diungkapkan di sini adalah pandangan dan opini penulis dan tidak selalu mencerminkan pandangan dan opini Nasdaq, Inc.