Apakah Penerus Warren Buffett Baru Saja Membuang $15 Miliar dari Portofolio Berkshire? Ini 1 Alasan Besar untuk Menjelaskan Langkah Sebesar Itu.

Poin-Poin Penting

Salah satu manajer investasi top Berkshire, Todd Combs, baru-baru ini meninggalkan perusahaan untuk bergabung dengan JPMorgan Chase.

CEO baru Greg Abel kini mengendalikan sebagian besar portofolio Berkshire.

Jika Abel menjual semua posisi Combs, itu bisa mencapai sekitar $15 miliar dari portofolio, atau lebih.

• 10 saham yang kami sukai lebih baik daripada Berkshire Hathaway ›

Jika mundurnya Warren Buffett sebagai chief executive officer Berkshire Hathaway (NYSE: BRKA)(NYSE: BRKB) dan CEO baru konglomerat tersebut dalam enam dekade bukanlah hal yang cukup, mungkin akan ada lebih banyak perubahan yang datang ke perusahaan, terutama seputar portofolio sahamnya yang diawasi ketat senilai sekitar $322 miliar.

Sebuah laporan dari The Wall Street Journal, mengutip sumber anonim, mengatakan bahwa CEO baru Greg Abel telah membuang semua saham yang dikelola oleh salah satu letnan investasi Buffett, Todd Combs, yang baru-baru ini meninggalkan Berkshire untuk peran di JPMorgan Chase.

Akankah AI menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru saja merilis laporan tentang satu perusahaan yang kurang dikenal, yang disebut "Monopoli yang Sangat Diperlukan" yang menyediakan teknologi penting yang dibutuhkan Nvidia dan Intel. Lanjutkan »

Jika benar, saham yang dijual bisa mencapai posisi sekitar $15 miliar atau lebih.

Combs kemungkinan mengelola sekitar 5% dari portofolio

Sementara Buffett mengelola sebagian besar portofolio ekuitas sampai dia mundur sebagai CEO, laporan selama bertahun-tahun menunjukkan bahwa Combs dan Ted Weschler, yang masih di Berkshire, mengawasi sekitar 10% darinya atas kebijaksanaan mereka sendiri.

Dengan asumsi mereka membaginya secara merata berarti Combs memiliki kendali atas lebih dari 5% portofolio, yang saat ini akan berjumlah setidaknya $16 miliar. Namun, portofolio Berkshire telah berfluktuasi di sekitar $300 miliar dalam beberapa tahun terakhir, jadi $15 miliar adalah asumsi yang wajar.

Meskipun Abel mengatakan dia berencana untuk membiarkan banyak hal di perusahaan tidak berubah, veteran Berkshire itu juga mulai membuat jejaknya. Dalam surat tahunan pertamanya kepada pemegang saham, dia mencantumkan sembilan kepemilikan dalam portofolio Berkshire yang diaimplikasikan sebagai "kepemilikan inti" dan akan melihat "aktivitas terbatas" kecuali ada "perubahan fundamental dalam prospek ekonomi jangka panjangnya."

Komentar seperti ini telah membuat beberapa orang bertanya-tanya apakah Berkshire akan menjadi investor yang aktif. Abel tidak memiliki latar belakang dalam manajemen portofolio.

Abel juga mengatakan dalam surat itu bahwa tanggung jawab portofolio ekuitas pada akhirnya berada padanya, meskipun Weschler akan terus mengelola 6% darinya, termasuk sebagian yang sebelumnya dikelola oleh Combs.

Meskipun sulit untuk mengetahui secara pasti saham mana yang dibeli dan dikelola Combs, banyak pengamat pasar dan analis memandangnya sebagai guru teknologi di perusahaan dan percaya dia bertanggung jawab untuk membeli Amazon, Visa, Mastercard, Verisign, dan Snowflake, yang dijual Berkshire pada tahun 2024.

Ada juga kemungkinan bahwa Combs bertanggung jawab atas beberapa perusahaan keuangan yang lebih kecil dan lebih fokus pada teknologi di Berkshire, seperti Capital One dan Ally Financial.

Pada kuartal keempat 2025, Berkshire mengurangi kepemilikannya di sembilan kepemilikannya, termasuk Atlanta Braves Holdings, Aon, Pool Corp., Liberty Latin America, Constellation Brands, dan DaVita, meskipun ada spekulasi bahwa DaVita adalah posisi Weschler.

Pasar akan segera mendapatkan petunjuk

Kabar baiknya adalah investor hanya perlu menebak selama beberapa minggu lagi. Berkshire harus mengajukan laporan 10-Q kuartal pertama ke Securities and Exchange Commission (SEC) pada 2 Mei, yang akan mengungkapkan berapa banyak saham yang dibeli dan dijual pada kuartal pertama, dan memberikan wawasan tentang sektor mana. Posisi aktual yang diubah Berkshire pada kuartal pertama akan dipublikasikan dalam pengajuan SEC 13F, yang harus dirilis pada 15 Mei.

Bahkan jika Abel berniat menjual semua sekitar $15 miliar ekuitas yang dikelola Combs, itu mungkin tidak terjadi sekaligus. Ukuran dan posisi ekuitas Berkshire telah tumbuh begitu besar sehingga tidak selalu mudah untuk menjual semuanya sekaligus. Ini mungkin memakan waktu beberapa kuartal.

Investor tidak hanya harus mencari perubahan potensial pada portofolio, tetapi juga mempertimbangkan apa artinya bagi rencana Abel untuk perusahaan dan portofolionya. Berdasarkan komentarnya dalam surat pemegang saham, dia tampaknya bergerak menuju portofolio yang lebih pasif yang akan melihat lebih sedikit perubahan kuartalan. Tetapi ini masih awal dalam masa jabatannya, jadi hanya waktu yang akan memberi tahu.

Haruskah Anda membeli saham Berkshire Hathaway sekarang?

Sebelum Anda membeli saham Berkshire Hathaway, pertimbangkan ini:

Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang… dan Berkshire Hathaway bukanlah salah satunya. 10 saham yang masuk daftar ini berpotensi menghasilkan keuntungan besar di tahun-tahun mendatang.

Pertimbangkan ketika Netflix masuk dalam daftar ini pada 17 Desember 2004… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $502.837! Atau ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1.241.433!

Sekarang, perlu dicatat bahwa total pengembalian rata-rata Stock Advisor adalah 977% — kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan dengan 200% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.

Pengembalian Stock Advisor per 24 April 2026. *

Ally adalah mitra iklan Motley Fool Money. JPMorgan Chase adalah mitra iklan Motley Fool Money. Bram Berkowitz tidak memiliki posisi di saham mana pun yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Amazon, Atlanta Braves Holdings, Berkshire Hathaway, JPMorgan Chase, Mastercard, Snowflake, VeriSign, dan Visa. The Motley Fool merekomendasikan Capital One Financial, Constellation Brands, dan Pool. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.

Pandangan dan opini yang diungkapkan di sini adalah pandangan dan opini penulis dan tidak selalu mencerminkan pandangan dan opini Nasdaq, Inc.