Intel Baru Mencapai Rekor Tertinggi di Atas $85. Berikut Adalah 2 Perdagangan Opsi yang Membayar Anda Saat Kebangkitan Berlanjut.

Selama ini, Intel telah menjadi kekuatan teknologi yang harus dikalahkan. Namun, sejak tahun 2020, retakan mulai muncul dalam model bisnisnya. Chip yang sangat dinantikan tertunda, CPU yang dirilis memiliki cacat desain yang besar, dan bisnis foundry-nya menjadi lubang uang.

Semua hal itu terjadi pada saat yang paling tidak menguntungkan, karena ketika ledakan AI terjadi, Nvidia dan AMD berada dalam posisi yang baik untuk memanfaatkan tren tersebut.

Tetapi sekarang, semuanya telah berubah. Perusahaan berada di jalur pemulihan, berkat dukungan pemerintah yang tepat waktu, fokus ulang yang tajam pada bisnis pusat datanya, dan produk-produk baru yang menjanjikan seperti node proses 18A.

Hasilnya? Reaksi pasar sebagian besar positif, mendorong harga ke rekor tertinggi baru sebesar $85,22 sebelum turun kembali menjadi sekitar $82.

Dan dengan pergerakan harga yang tajam itu dan mata pasar tertuju pada perusahaan, volatilitas telah meningkat, yang berarti harga opsi kemungkinan besar tinggi.

Jadi, bagaimana Anda memanfaatkan peluang ini?

Anda memiliki dua opsi mudah: menjual put yang dijamin uang tunai atau put banteng. Mari kita bahas keduanya dan lihat mana yang sesuai dengan profil investasi Anda.

Apa itu put yang dijamin uang tunai (CSP)?

Mari kita mulai dengan strategi yang lebih mudah.

Put yang dijamin uang tunai adalah strategi pendapatan opsi yang melibatkan penjualan opsi put pada aset dasar untuk mendapatkan premi sambil menyisihkan cukup modal untuk membeli saham jika Anda ditugaskan. Dengan strategi ini, Anda menginginkan saham tetap di atas harga strike pada saat kedaluwarsa.

Put yang dijamin uang tunai adalah cara yang bersih untuk menghasilkan pendapatan selama pasar bullish, sambil tetap memungkinkan Anda untuk berbaris dan membeli saham pilihan Anda dengan harga yang Anda inginkan jika turun di bawah harga strike Anda.

Mencari perdagangan put yang dijamin uang tunai

Jadi, saat ini, Intel diperdagangkan pada $82, tetapi katakanlah Anda akan senang untuk membelinya pada tingkat yang sedikit lebih rendah, katakanlah mungkin $75.

Langkah selanjutnya adalah menemukan perdagangan put yang dijamin uang tunai yang sesuai pada strike tersebut. Untuk melakukan itu, kunjungi Barchart.com, lalu ke halaman profil saham Intel, dan cari Naked Put di bawah Strategi Opsi.

Hal berikutnya yang perlu Anda putuskan adalah tanggal kedaluwarsa, atau berapa lama Anda ingin opsi tersebut aktif.

Saat menjual opsi, banyak pedagang secara default menggunakan antara 30 dan 45 hari hingga kedaluwarsa (DTE). Ini memastikan premi yang lebih tinggi karena nilai waktu yang lebih besar dan memberi Anda cukup waktu untuk bereaksi dan menyesuaikan perdagangan, jika perlu.

Jadi, Anda dapat mengubah tanggal kedaluwarsa di sini menjadi 5 Juni, yang berjarak 41 hari.

Contoh perdagangan

Menurut hasilnya, Anda dapat menjual put strike 75 pada Intel dan menerima $4 per saham. Karena setiap kontrak bernilai 100 saham, total premi yang Anda terima adalah $400, dikurangi biaya perdagangan.

Jika Intel diperdagangkan di atas $75 pada 5 Juni, opsi tersebut akan kedaluwarsa di luar uang. Anda dapat menyimpan $400, dan Anda bebas dari kewajiban lebih lanjut.

Namun, jika Intel diperdagangkan pada atau di bawah $75 pada saat kedaluwarsa, put Anda akan ditugaskan. Itu berarti Anda sekarang berkewajiban untuk membeli 100 saham Intel seharga $75, terlepas dari apa yang diperdagangkannya pada saat itu.

Jadi bahkan jika turun menjadi $50 pada 5 Juni, Anda tetap harus membelinya seharga $75 masing-masing. Itulah risiko terbesar saat menjual put yang dijamin uang tunai. Namun, ini sedikit diredam jika Anda benar-benar memilih saham yang Anda yakini dan ingin disimpan dalam jangka panjang.

Put Banteng

Put banteng, juga dikenal sebagai spread put pendek atau spread kredit put, adalah strategi yang menghasilkan uang sejak awal dengan menjual opsi put dan kemudian membeli opsi lain pada aset dasar yang sama pada harga strike yang lebih rendah. Seperti dengan put yang dijamin uang tunai, Anda menginginkan saham untuk diperdagangkan di atas strike pendek Anda pada saat kedaluwarsa.

Sekarang, perbedaan antara put yang dijamin uang tunai dan put banteng sebagian besar terletak pada profil risikonya.

Dengan put yang dijamin uang tunai, Anda menghadapi risiko penugasan penuh sebagai imbalan atas premi yang berpotensi lebih tinggi. Itulah mengapa Anda menyisihkan modal untuk kejadian itu.

Dengan put banteng, risiko penugasan ditutupi oleh put panjang, meskipun Anda harus membayar perlindungan itu, dan perdagangan dapat berakhir dengan kerugian tanpa kepemilikan saham. Kerugian maksimum terjadi jika saham diperdagangkan di bawah strike panjang pada saat kedaluwarsa.

Singkatnya, put banteng adalah strategi yang baik untuk menghasilkan pendapatan di pasar bullish moderat tanpa harus menyisihkan ribuan dolar untuk membeli saham, tetapi disertai dengan profil risiko yang berbeda.

Mencari perdagangan put banteng

Di Barchart, perdagangan put banteng tersedia di bawah Vertical Spreads, lalu tab Bull Put.

Menggunakan tanggal kedaluwarsa 5 Juni yang sama dan harga strike $75 pendek, Anda dapat mencari perdagangan layar dengan menambahkan 75 ke bidang Leg 1 di sini dan mengklik terapkan.

Anda akan mendapatkan sejumlah perdagangan yang baik di berbagai tingkat risiko.

Sekarang, saya sering mulai dengan Probabilitas Kerugian untuk panduan di sini. Jadi mari kita lihat perdagangan teraman dalam daftar.

Contoh perdagangan

Menurut screener, Anda dapat menjual put strike 75 pada Intel seharga $4 per saham, lalu membeli put strike 55 seharga 64 sen per saham. Spread put banteng ini menghasilkan kredit bersih sebesar $3,36 per saham atau $336 per kontrak dan memiliki peluang 28% untuk berakhir dengan kerugian.

Satu hal tentang put banteng adalah kerugian potensial maksimumnya dihitung dengan mengurangkan kredit bersih dari lebar spread.

Jadi, semakin lebar spread Anda, semakin aman Anda dari kerugian maksimum. Namun, itu juga berarti kerugian maksimum Anda menjadi lebih besar.

Dalam kasus ini, kerugian potensial maksimum adalah $16,64 per saham atau $1.664 per kontrak, karena spread put adalah $20 lebar, dikurangi $3,36.

Bandingkan itu dengan put telanjang, dan Anda mengurangi risiko penurunan sekitar 77,8% dengan biaya hanya 64 sen per saham.

Ukuran posisi untuk spread put banteng

Mengetahui kerugian maksimum Anda penting karena banyak pedagang menjual beberapa put banteng secara bersamaan untuk meningkatkan kredit bersih mereka. Masalahnya adalah, itu juga meningkatkan kerugian maksimum mereka.

Saat Anda menjual put banteng atau strategi opsi apa pun, Anda selalu perlu melihat berapa banyak yang bisa Anda hilangkan daripada berapa banyak yang bisa Anda peroleh. Dengan begitu, Anda tidak akan meledakkan akun Anda dengan beberapa perdagangan buruk.

Pemikiran terakhir

Dengan aksi harga yang lebih tajam dan pandangan keseluruhan yang bullish, Intel matang untuk menjual put yang dijamin uang tunai dan put banteng. Namun, selalu ingat bahwa volatilitas yang meningkat juga disertai dengan probabilitas penugasan dan kerugian yang lebih tinggi.

Jadi, jangan dibutakan oleh premi yang tinggi. Berdaganglah secara konservatif - percayalah, akun Anda akan berterima kasih karena tidak meledak dalam satu perdagangan. Selain itu, selalu perdagangkan dengan strategi keluar dalam pikiran, dan pantau posisi Anda secara konsisten sehingga Anda tidak akan terkejut oleh berita mendadak.

Pada tanggal publikasi, Rick Orford tidak memiliki (baik secara langsung maupun tidak langsung) posisi dalam salah satu sekuritas yang disebutkan dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com