Pasar Saham Hari Ini: Dow, S&P 500, Nasdaq Anjlok 4 Hari Beruntun, Imbal Hasil Obligasi Melonjak, Minyak Bertahan di Atas $100

Saham AS merosot pada Kamis karena harga minyak dan imbal hasil Treasury terus meroket dan investor mencerna data inflasi grosir terbaru.

Dow Jones Industrial Average (^DJI), S&P 500 (^GSPC), dan Nasdaq Composite yang sarat teknologi (^IXIC) semuanya turun sekitar 0,6%, dengan ketiga indeks tersebut merugi untuk hari keempat berturut-turut.

Saham mendingin minggu ini karena harga minyak melampaui $105 per barel setelah Iran menargetkan kapal perang Angkatan Laut AS dalam eskalasi terbaru dalam konflik Timur Tengah, dan Arab Saudi mengatakan produksi minyaknya turun ke level terendah sejak 1990.

Presiden Trump mengatakan Rabu bahwa harga minyak mungkin tidak akan turun sampai setelah pemilihan sela dua bulan lagi. Perang AS-Iran yang sedang berlangsung dan gangguan di Selat Hormuz telah menimbulkan kekhawatiran bahwa kejutan energi dapat mengalir ke inflasi yang lebih luas dan hampir memaksa Federal Reserve untuk menaikkan suku bunga.

Pergerakan minyak yang lebih tinggi membantu menopang imbal hasil 10 tahun (^TNX), yang mencapai tertinggi multi-tahun di tengah taruhan bahwa Federal Reserve akan menaikkan suku bunga minggu depan.

Pada hari Kamis, data inflasi grosir menunjukkan harga produsen naik secara bulanan dan tahunan, sebagian besar sejalan dengan ekspektasi, menyiapkan panggung untuk laporan inflasi konsumen pemerintah, yang akan dirilis Jumat. Producer Price Index naik 5,4% year-on-year, dan 4,6% secara inti.

Setelah penutupan pasar, Oracle (ORCL) diperkirakan akan melaporkan laba, menawarkan pemeriksaan realitas pada belanja modal dan permintaan AI.

• Ines Ferré## Dow, S&P 500, Nasdaq tergelincir untuk hari keempat berturut-turut karena minyak melonjak melampaui $105Saham turun untuk hari keempat berturut-turut pada hari Kamis karena imbal hasil Treasury naik dan minyak melonjak melampaui $105 per barel. Dow Jones Industrial Average (^DJI) turun 0,6%, sementara S&P 500 (^GSPC) turun 0,58%. Nasdaq Composite (^IXIC) yang padat teknologi tenggelam 0,65%. Obligasi dijual, mendorong imbal hasil surat utang 10 tahun ke level tertinggi sejak 2023. Imbal hasil 2 tahun juga melonjak, mencerminkan meningkatnya ekspektasi bahwa pembuat kebijakan Federal Reserve dapat menaikkan suku bunga pada pertemuan mereka minggu depan. Pada hari Jumat, investor akan mendapatkan laporan inflasi bulanan terbaru — titik data utama yang akan ditimbang The Fed dalam memutuskan langkah selanjutnya. Pembacaan yang lebih panas dari perkiraan dapat semakin memicu ekspektasi kenaikan suku bunga, sementara pembacaan yang sejalan atau lebih dingin dapat meredakan kekhawatiran tersebut.
• Grace O'Donnell## Saham Apple naik karena Wall Street memberikan persetujuan tertunda untuk iPhone Duo baruInvestor tampaknya mulai menerima strategi iPhone Duo dan AI Apple (AAPL), jika saham adalah indikasi hari ini. Saham raksasa teknologi itu naik 3% dalam perdagangan sore pada hari Kamis, pulih dari reaksi yang lebih tenang terhadap acara peluncuran iPhone debut John Ternus sejak menjadi CEO Apple. "Acara pertama John Ternus sebagai CEO Apple memperkenalkan salah satu perubahan paling konsekuensial pada iPhone, ponsel lipat (iPhone Duo) dengan harga $1.999," tulis analis di Oppenheimer dalam sebuah catatan pada hari Kamis. "Kami memperkirakan iPhone Duo akan muncul sebagai ponsel lipat paling sukses di pasar, tetapi pasokan kemungkinan terbatas pada 8 juta-10 juta tahun ini karena kendala kapasitas dan hasil." Apple adalah satu-satunya dari dua saham "Magnificent Seven" yang berada di zona hijau hari ini. Yang lainnya, Alphabet (GOOG, GOOGL), naik sebesar 0,6% yang lebih sederhana. Raksasa teknologi Magnificent Seven lainnya diperdagangkan lebih rendah di tengah aksi jual yang meluas di pasar.
• Jake Conley## Harga minyak melonjak karena Arab Saudi melaporkan angka produksi minyak mentah yang anjlokMinyak Brent melonjak melampaui $105 per barel, dan WTI AS melampaui $100 untuk pertama kalinya dalam beberapa bulan karena konflik meluas di Timur Tengah dan Arab Saudi memperingatkan produksinya telah jatuh ke level terendah dalam beberapa dekade. Kontrak berjangka minyak mentah Brent (BZ=F), tolok ukur internasional, naik lebih dari 5% untuk melampaui $107 per barel dalam perdagangan tengah hari, sementara kontrak berjangka minyak mentah WTI AS (CL=F) naik lebih dari 5,5% melampaui $101 untuk pertama kalinya sejak pertengahan Mei. Kenaikan pada hari Kamis mendorong kenaikan selama lima sesi terakhir untuk kedua produk melampaui 10%, reli paling dramatis sejak pertengahan Juli. Berita bahwa Arab Saudi memberi tahu Organisasi Negara Pengekspor Minyak — yang mana Arab Saudi adalah anggota terkemuka — bahwa tingkat produksi minyaknya telah jatuh ke level terendah sejak 1990 segera mengirimkan harga naik pada hari Kamis, Para pemimpin di Riyadh memberi tahu OPEC bahwa output minyak kerajaan telah jatuh ke 6,238 juta barel per hari, Bloomberg pertama kali melaporkan, turun lagi 1,9 juta barel per hari dari laporan bulanan terakhirnya kepada kartel OPEC. Arab Saudi adalah produsen minyak terbesar kedua di dunia, di belakang hanya AS, sehingga angka produksinya diawasi ketat, terutama karena perang di Iran telah mengacaukan kompleks energi global. Investor juga mengawasi kebangkitan pertempuran langsung antara AS dan Iran, serta front barat di Yaman, di mana Houthi telah melancarkan serangan terhadap fasilitas energi Saudi. Harga bensin di pompa di AS naik ke rata-rata nasional $4,27 pada hari Kamis, naik dari $4,22 pada hari Rabu. Harga diesel, yang didorong lebih tinggi oleh kekurangan di pasar penyulingan, rata-rata $5,97 pada hari Kamis.
• Claire Boston## Suku bunga KPR melampaui 7% untuk pertama kalinya dalam setahunSuku bunga KPR melampaui 7% untuk pertama kalinya dalam lebih dari setahun karena kenaikan harga minyak, inflasi grosir yang panas, dan janji dari Presiden Trump untuk memberikan $5.000 kepada setiap orang dewasa jika Partai Republik mempertahankan kendali Kongres pada bulan November meningkatkan aksi jual pasar obligasi yang sedang berlangsung. Suku bunga pada hari Kamis rata-rata 7,07%, menurut Mortgage News Daily, kenaikan 10 basis poin dari sehari sebelumnya. Imbal hasil Treasury 10 tahun, yang diikuti oleh suku bunga KPR, melonjak 8 basis poin pada hari Kamis menjadi lebih dari 4,9%, mencapai level tertinggi baru dalam beberapa tahun. Imbal hasil Treasury, dan suku bunga KPR, telah mengalami volatilitas yang meningkat dalam beberapa hari terakhir, dengan imbal hasil 10 tahun naik lebih dari 12 basis poin dalam waktu kurang dari seminggu. Departemen Keuangan mencoba menahan imbal hasil dengan pembelian kembali obligasi yang lebih besar, tetapi upaya tersebut tidak banyak berpengaruh.
• David Hollerith## Kontrak berjangka abadi AS resmi menggunakan logamDerivatif paling populer di Crypto secara resmi telah masuk ke pasar logam mulia yang diatur AS. Kalshi mengatakan pada hari Kamis bahwa pihaknya secara resmi meluncurkan kontrak berjangka abadi yang terkait dengan emas dan perak setelah persetujuan dari Commodity Futures Trading Commission pada hari Rabu. Kontrak berjangka abadi, atau "perps," memungkinkan pedagang untuk membuat taruhan berleveraged pada harga aset tanpa tanggal kedaluwarsa. Berbeda dengan kontrak berjangka tradisional, pedagang dapat mempertahankan posisi mereka tanpa batas waktu alih-alih secara berkala beralih ke kontrak baru. Hal itu dianggap lebih efisien dan hemat biaya untuk aset tanpa tanggal kedaluwarsa yang jelas seperti bitcoin dan ether. Produk-produk ini telah mendapatkan beberapa kredit dari Wall Street atas bagaimana versi luar negeri mereka membantu memimpin penetapan harga Wall Street, termasuk selama pecahnya perang AS dengan Iran pada bulan Maret dan menjelang IPO bersejarah SpaceX pada bulan Juni. Tetapi seberapa besar instrumen spekulatif ini mengancam pemain lama terkuat di pasar berjangka AS, termasuk CME (CME), Cboe (CBOE), dan perusahaan induk New York Stock Exchange Intercontinental Exchange (ICE) tetap menjadi pertanyaan terbuka. CFTC menyetujui perps kripto pada bulan Mei. Tetapi persetujuan perps logam menandai tonggak sejarah baru. Kalshi juga telah mencari persetujuan untuk perps yang terkait dengan mata uang asing, suku bunga, minyak mentah, dan indeks saham. CFTC mengatakan berencana untuk mempertimbangkan kelas aset baru berdasarkan tinjauan kasus per kasus. Produk 24/7 ini juga dikenal karena menawarkan akses mudah ke leverage, yang terbukti sangat populer di kalangan investor ritel. Kalshi mengatakan perps kriptonya menghasilkan volume perdagangan $5,5 miliar dalam dua minggu pertama setelah peluncuran Juli. Dan selama tiga minggu yang berakhir 2 September, volume perdagangan perps mencapai $13,7 miliar, hampir dua kali lipat levelnya untuk seluruh bulan Juli.
• Ines Ferré## Pasar terus meningkatkan peluang kenaikan suku bunga The Fed karena imbal hasil Treasury 2 tahun melonjakInvestor semakin bertaruh bahwa Federal Reserve akan menaikkan suku bunga pada pertemuan mendatang. Pada hari Kamis, CME FedWatch, yang mengukur taruhan institusional yang tertanam dalam kontrak berjangka suku bunga jangka pendek, menunjukkan peluang kenaikan berada di dekat 69%. Pada saat yang sama, Polymarket menunjukkan peluang 63% bahwa pembuat kebijakan akan memilih untuk menaikkan suku bunga dana federal. Imbal hasil Treasury 2 tahun, yang sering digunakan sebagai indikator pasar mengenai langkah suku bunga The Fed selanjutnya, naik sebanyak 10 basis poin pada hari Kamis menjadi 4,53%.
• Ines Ferré## Treasury 10 tahun di level tertinggi sejak 2023 karena harga minyak melonjak ke $105Obligasi jangka panjang tetap tinggi pada hari Kamis karena harga minyak melonjak. Imbal hasil Treasury 10 tahun (^TNX) naik menjadi 4,91%, mencapai level tertinggi sejak 2023. Sementara itu, imbal hasil Treasury 30 tahun (^TYX) naik menjadi 5,35%. Harga Treasury, yang bergerak berlawanan dengan imbal hasil, berada di bawah tekanan karena minyak mentah Brent (BZ=F) melonjak ke $105 dan inflasi grosir meningkat sebagian besar sejalan dengan ekspektasi Pasar semakin memperhitungkan kenaikan suku bunga The Fed ketika pembuat kebijakan bertemu minggu depan. Intervensi dari Menteri Keuangan Scott Bessent, termasuk pembelian kembali obligasi yang ditingkatkan, tidak banyak membantu menurunkan imbal hasil jangka panjang.
• Grace O'Donnell## Saham turun karena harga minyak mencapai level tertinggi sejak MeiIndeks utama dibuka sesuai jalur untuk penurunan hari keempat berturut-turut karena harga minyak dan imbal hasil obligasi terus memberikan hambatan bagi saham. Dow Jones Industrial Average (^DJI) turun 0,3%, dan S&P 500 (^GSPC) turun 0,5%. Nasdaq Composite (^IXIC) yang padat teknologi tenggelam lebih dalam 0,9%. Berikut adalah gambaran aksi sektor dalam beberapa menit pertama perdagangan: Pasar obligasi terus memberikan tekanan pada ekuitas. Imbal hasil 10 tahun (^TNX) melonjak 8 basis poin menjadi 4,91%, level tertingginya sejak 2023. Harga minyak juga melonjak, dengan Brent crude (BZ=F) dan WTI crude (CL=F) di atas $100 per barel dan pada level tertinggi sejak Mei. Harga produsen naik sebagian besar sejalan dengan ekspektasi pada bulan Agustus, sementara klaim pengangguran awal minggu lalu sedikit di atas perkiraan.
• Ines Ferré## Klaim pengangguran mingguan lebih tinggi dari perkiraanKlaim pengangguran awal mingguan dirilis pada 206.000 pada hari Kamis, dibandingkan dengan 205.000 yang diharapkan oleh para ekonom. Pembacaan ini lebih rendah dari klaim minggu sebelumnya, yang direvisi naik menjadi 207.000 dari 206.000, menurut data pemerintah. Klaim berkelanjutan mencapai 1,77 juta dibandingkan dengan 1,78 juta yang diharapkan, yang mewakili penurunan dari 1,775 juta yang direvisi turun pada minggu sebelumnya. Pasar tenaga kerja telah menunjukkan ketahanan dalam beberapa bulan terakhir, dengan ekonomi menambahkan 162.000 pekerjaan pada bulan Agustus.
• Jake Conley## Harga grosir naik sejalan dengan ekspektasi pada bulan Agustus, menurut data BLSInflasi grosir meningkat sebagian besar sejalan dengan ekspektasi pada bulan Agustus, data yang dirilis Rabu oleh Bureau of Labor Statistics menunjukkan. Harga produsen naik sebesar 0,4% pada bulan Agustus dibandingkan bulan sebelumnya, sejalan dengan ekspektasi para ekonom. Ukuran ini berada di atas kenaikan harga yang direvisi pada bulan Juli sebesar 0,1%. Pembacaan "inti" — yang mengecualikan biaya makanan dan energi yang lebih fluktuatif — menunjukkan harga produsen naik sebesar 0,2% dibandingkan bulan sebelumnya. Angka itu sedikit di bawah pertumbuhan 0,3% yang diprediksi para ekonom dan kenaikan yang direvisi pada bulan Juli sebesar 0,3%. Secara tahunan, harga headline naik sebesar 5,4% pada bulan Agustus, sedikit di atas perkiraan 5,3% dan naik dari cetakan 4,8% yang direvisi pada bulan sebelumnya. Inflasi inti mencapai 4,6%, sejalan dengan perkiraan tetapi di atas kenaikan Juli sebesar 4,2%. Data hari ini datang menjelang laporan inflasi harga konsumen bulanan yang akan dirilis Jumat, yang diharapkan menjadi kumpulan data yang lebih diawasi ketat karena pengamat pasar mencari petunjuk mengenai arah Federal Reserve.
• Grace O'Donnell## Pembalikan Macy's menunjukkan harapan karena laba mengalahkan perkiraan, prospek membaikUpaya pembalikan Macy's terus mendapatkan momentum di kuartal kedua, memberikan kelonggaran bagi jaringan department store untuk kembali menaikkan panduan hati-hatinya. Di kuartal kedua, penjualan toko yang sama di Macy's naik 2,7%, menandai kuartal pertumbuhan kelima berturut-turut dan jauh melampaui ekspektasi Wall Street untuk pertumbuhan penjualan sebanding sebesar 0,8%, menurut data S&P Global Market Intelligence. Toko mewah Macy's, Bloomingdale's, bersinar lagi dengan pertumbuhan penjualan 11,3% di kuartal tersebut, sementara penjualan rantai kecantikan Bluemercury tumbuh 6,2%. Merek andalan Macy's membukukan pertumbuhan penjualan 1,1%, dengan toko yang baru direnovasi melaporkan pertumbuhan yang sedikit lebih kuat sebesar 1,9%. Perusahaan berada di tahun ketiga strategi transformasi "Babak Baru yang Berani", yang didasarkan pada penutupan 150 toko yang berkinerja buruk dan reinvestasi di 350 lokasi yang tersisa.
• Grace O'Donnell## Emas stabil di dekat $4.400 saat pedagang menimbang jalur The FedBloomberg melaporkan: Emas stabil, saat pedagang menunggu data inflasi AS yang akan dirilis akhir pekan ini untuk petunjuk apakah Federal Reserve akan menaikkan suku bunga. Emas batangan berada di dekat $4.400 per ons, setelah naik 1% pada sesi sebelumnya untuk mengakhiri tren penurunan tiga hari. Logam ini diperdagangkan dalam kisaran sempit dalam beberapa minggu terakhir, dengan beberapa investor bertaruh pada nilai jangka panjangnya sebagai lindung nilai portofolio meskipun ada hambatan jangka pendek dari kenaikan imbal hasil obligasi dan meningkatnya ketegangan di Timur Tengah. Imbal hasil Treasury 10 tahun naik – negatif untuk emas, yang tidak membayar bunga – setelah rencana pemerintah untuk membeli hingga $6 miliar utang berperingkat lebih panjang gagal meyakinkan pasar. Reaksi datar pada hari Rabu terjadi setelah harga minyak mentah Brent acuan mencapai $100 per barel untuk pertama kalinya sejak Juli, menyoroti kekhawatiran seputar inflasi.
• Grace O'Donnell## Selamat pagi. Inilah yang terjadi hari ini.Data Ekonomi:Klaim pengangguran awal, minggu berakhir 5 September (205.000 diperkirakan, 206.000 sebelumnya); Klaim berkelanjutan, minggu berakhir 29 Agustus (1,78 juta diperkirakan, 1,779 juta sebelumnya); Permintaan akhir PPI, bulan-ke-bulan, Agustus (+0,4% diperkirakan, +0% sebelumnya); PPI ex makanan dan energi, bulan-ke-bulan, Agustus (+0,3% diperkirakan, +0,2% sebelumnya); Permintaan akhir PPI, tahun-ke-tahun, Agustus (+5,2% diperkirakan, +4,7% sebelumnya); PPI ex makanan dan energi, tahun-ke-tahun, Agustus (+4,6% diperkirakan, +4,2% sebelumnya); Penjualan rumah yang ada, bulan-ke-bulan, Agustus (-1,7% diperkirakan, -1,7% sebelumnya)Kalender Pendapatan:Oracle (ORCL), Adobe (ADBE), Macy's (M)Ikuti berita utama dari semalam:Apple meluncurkan ponsel lipat pertamanya, iPhone Duo China membeli 1 juta ton kedelai AS menjelang kunjungan Xi, kata sumber Saham Asia turun dan harga minyak stabil di atas $100 per barel Trump mendesak pemilih untuk membiarkannya 'menyelesaikan pekerjaan' di konvensi GOP
• Grace O'Donnell## Trump mengusulkan pembayaran $5.000 kepada setiap orang Amerika jika Partai Republik memenangkan pemilu selaPada konvensi pemilihan sela Partai Republik di Dallas pada hari Rabu, Presiden Trump mengeluarkan janji besar pemilihan sela, bersumpah untuk mengirim cek $5.000 kepada setiap orang Amerika jika Partai Republik mempertahankan kendali Kongres. "Jika Partai Republik menang, Anda menang bersama kami, dan Anda mendapatkan $5.000," kata Trump, tanpa memberikan rincian tentang bagaimana pembayaran akan bekerja. Proposal tersebut akan menelan biaya lebih dari $1 triliun. Itu juga akan membutuhkan persetujuan b