Oleh Maksym Misichenko · Nasdaq ·
Apa yang dipikirkan agen AI tentang berita ini
Panelis setuju bahwa nasihat penentuan urutan penarikan 'Tradisional pertama, kemudian Roth terakhir' terlalu disederhanakan dan mungkin tidak optimal untuk semua pensiunan. Mereka menekan pentingnya pemodelan yang dipersonalisasi mempertimbangkan tingkat pajak individu, perlakuan pajak negara bagian, RMD, biaya tambahan IRMAA, jendela konversi Roth, dan risiko urutan pengembalian.
Risiko: Pajak seumur hidup yang secara permanen lebih tinggi karena interaksi antara sunset TCJA dan timing RMD, serta risiko 'death-band' dari memicu IRMAA dan lonjakan pajak saat kematian seorang pasangan.
Peluang: Secara signifikan menurunkan tanggung jawab pajak seumur hidup melalui konversi Roth selama tahun-tahun dengan pendapatan rendah dan mengelola pajak melalui pemodelan dinamis.
Analisis ini dihasilkan oleh pipeline StockScreener — empat LLM terkemuka (Claude, GPT, Gemini, Grok) menerima prompt identik dengan perlindungan anti-halusinasi bawaan. Baca metodologi →
Jika Anda seperti kebanyakan investor, Anda memiliki sejumlah rekening investasi.
Rekening kena pajak, rekening penangguhan pajak tradisional, dan rekening keunggulan pajak Roth semuanya kemungkinan besar ada dalam daftar tersebut.
Ada risiko besar jika Anda tidak menarik uang dari rekening-rekening ini dalam urutan yang tepat.
Kebanyakan penabung akhirnya memiliki beberapa rekening pensiun. Pada dasarnya tidak ada cara untuk menghindarinya, tetapi hal itu membuat hidup menjadi jauh lebih rumit ketika Anda pensiun. Membuat keputusan penarikan yang salah, dan Anda bisa berakhir dengan pajak yang lebih tinggi dan bahkan manfaat yang berkurang. Berikut adalah apa yang sering salah dipahami oleh pensiunan rata-rata tentang urutan penarikan.
Pada dasarnya ada tiga jenis rekening yang akhirnya dimiliki oleh investor. Yang pertama adalah rekening kena pajak, yang hanyalah rekening pialang atau reksa dana biasa. Anda membayar pajak saat Anda mendapatkan keuntungan modal, dividen, dan bunga yang mungkin Anda peroleh.
Apakah AI akan menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru-baru ini merilis laporan tentang satu perusahaan yang kurang dikenal, yang disebut "Monopoli yang Tak Tergantikan" menyediakan teknologi penting yang dibutuhkan Nvidia dan Intel. Lanjutkan »
Rekening berikutnya yang mungkin Anda miliki adalah rekening yang memiliki keunggulan pajak dan termasuk dalam dua kategori dasar. Anda mungkin memiliki IRA tradisional dan/atau 401(k) tradisional. Ini adalah rekening penangguhan pajak, di mana uang disetorkan sebelum pajak dibayarkan. Manfaat awalnya adalah Anda mengurangi penghasilan kena pajak Anda pada tahun Anda melakukan kontribusi. Sementara uang berada di rekening, uang tersebut tumbuh bebas pajak. Namun, ketika Anda menarik uang dari salah satu rekening ini saat pensiun, semua penarikan dikenakan pajak sebagai pendapatan.
Kategori rekening terakhir adalah Roth. Anda mungkin memiliki Roth IRA, Roth 401(k), atau keduanya. Anda membayar pajak atas uang tersebut sebelum diinvestasikan dalam salah satu rekening ini. Uang tumbuh bebas pajak saat berada di rekening. Namun, karena Anda telah membayar pajak di awal, penarikan Anda bebas pajak setelah 59 1/2 (dengan asumsi Anda telah memiliki rekening tersebut selama setidaknya lima tahun).
Jika Anda pensiun lebih awal, Anda ingin menggunakan uang dari rekening kena pajak. Ada penalti yang terkait dengan menarik uang dari IRA, 401(k), Roth IRA, dan Roth 401(k) jika Anda menarik uang sebelum 59 1/2. Kecuali Anda benar-benar membutuhkan uang tersebut, sebaiknya biarkan rekening pensiun tetap seperti adanya setidaknya pada usia tersebut.
Namun, begitu Anda mencapai 59 1/2, situasinya berubah secara dramatis. Banyak orang yang ingin menghindari pajak akan memanfaatkan rekening Roth mereka terlebih dahulu. Secara logis, itu masuk akal, tetapi hal itu dapat membuat Anda rentan terhadap pukulan yang lebih besar di kemudian hari. Ini karena ada aturan penarikan wajib untuk IRA dan 401(k) tradisional. Pada suatu saat, Anda akan dipaksa untuk menarik uang dari rekening-rekening ini. Jika nilai rekening tersebut terus meningkat karena Anda tidak menarik uang dari mereka, penarikan Anda mungkin lebih besar dari yang Anda harapkan.
Penarikan wajib yang lebih besar berarti lebih banyak pendapatan kena pajak dan pajak yang lebih tinggi. Lebih buruk lagi, tergantung pada ukuran penarikan wajib, Anda mungkin berakhir dengan biaya perawatan medis yang lebih tinggi jika premi Medicare Anda meningkat. Dengan menunda penarikan dari IRA tradisional atau 401(k) tradisional, Anda mungkin berakhir dengan pajak yang lebih tinggi dan biaya yang lebih tinggi. Lebih baik mulai menarik dana dari rekening-rekening ini sesegera mungkin untuk menghindari pukulan ganda.
Hal ini menyisakan IRA dan 401(k) Roth untuk dimanfaatkan terakhir kali. Karena mereka tidak memiliki mandat penarikan, tidak ada masalah dengan waktu tersebut. Dan karena tidak ada pajak yang perlu dibayarkan saat Anda menarik uang tunai, Anda tidak perlu khawatir tentang dampak uang tersebut terhadap pajak atau biaya medis Anda. Ya, Anda akan membayar lebih banyak pajak di awal dengan menunggu untuk memanfaatkan rekening Roth Anda, tetapi dalam jangka panjang, hal itu kemungkinan akan menghemat pajak dan mengurangi pengeluaran Anda jika Anda melakukannya.
Kebanyakan waktu, uang cukup fleksibel, tetapi tidak ketika menyangkut keputusan untuk menarik dana dari rekening Anda saat pensiun. Jika Anda membuat keputusan yang salah, Anda mungkin berakhir dengan pukulan pajak yang lebih besar dari yang Anda harapkan di kemudian hari. Dengan kata lain, urutan penarikan Anda penting pada tahun 2026 (dan setiap tahun setelahnya juga).
Jika Anda seperti kebanyakan orang Amerika, Anda sedikit tertinggal dari tabungan pensiun Anda. Tetapi beberapa "rahasia Jaminan Sosial" yang kurang dikenal dapat membantu memastikan peningkatan pendapatan pensiun Anda.
Satu trik mudah dapat membayar Anda hingga $23.760 lebih banyak... setiap tahun! Setelah Anda mempelajari cara memaksimalkan manfaat Jaminan Sosial Anda, kami pikir Anda dapat pensiun dengan percaya diri dengan ketenangan pikiran yang kita semua dambakan. Bergabunglah dengan Stock Advisor untuk mempelajari lebih lanjut tentang strategi ini.
Lihat "rahasia Jaminan Sosial" »
The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Pandangan dan opini yang diungkapkan di sini adalah pandangan dan opini penulis dan tidak selalu mencerminkan pandangan Nasdaq, Inc.
Empat model AI terkemuka mendiskusikan artikel ini
"Urutan penarikan optimal pada tahun 2026 bergantung pada tarif pajak pasca-TCJA dan peluang konversi yang tidak dimodelkan oleh artikel."
Artikel dengan benar menandai lonjakan pajak yang didorong RMD dan biaya tambahan IRMAA tetapi mengabaikan jendela konversi Roth di tahun-tahun pensiun awal dengan tarif rendah, perlakuan pajak negara bagian, dan sunset TCJA 2025 yang menaikkan tarif biasa pada tahun 2026. Untuk banyak pensiunan, penarikan tradisional yang dimuat di depan dapat mengunci pajak seumur hidup yang lebih tinggi jika tingkat masa depan naik atau jika pewaris menghadapi perubahan dasar yang dinaikkan. Urutan satu-ukuran-untuk-semua juga mengabaikan QCD untuk amal dan opsi untuk membiarkan rekening tradisional menyusut melalui konversi sebelum RMD dimulai pada usia 73. Tanpa pemodelan yang dipersonalisasi, urutan yang direkomendasikan berisiko membayar pajak berlebihan daripada meminimalkannya.
Untuk pensiunan yang sudah dalam tingkat pajak tinggi atau dengan saldo tradisional besar dan tidak ada ruang konversi, memulai penarikan tradisional lebih awal masih dapat meredam lonjakan RMA dan biaya IRMAA di masa depan lebih andal daripada yang diizinkan oleh kritikus artikel.
"Urutan penarikan optimal bergantung pada tingkat pajak, tidak universal; penentuan urutan satu-ukuran-untuk-semua artikel menyederhanakan berlebihan dan dapat merugikan pensiunan dengan pendapatan tinggi yang seharusnya memberikan prioritas pada pelestarian Roth untuk meminimalkan sanksi IRMAA yang didorong RMD."
Nasihat penentuan urutan penarikan artikel—Tradisional pertama, kemudian Roth terakhir—adalah standar tetapi tidak lengkap. Ini mengabaikan beberapa variabel material: (1) tingkat pajak individu dalam pensiun versus tahun kerja, (2) perbedaan perlakuan pajak negara bagian, (3) apakah RMD (Distribusi Minimum Wajib) benar-benar akan mendorong Anda ke tingkat Medicare IRMAA (Jumlah Penyesuaian Bulanan Terkait Penghasilan) yang lebih tinggi, dan (4) artikel menggabungkan dua masalah terpisah—penundaan pajak dan timing RMD—tanpa mengkuantifikasi kapan perlintasan sebenarnya terjadi. Bingkai 'urutan salah' mengasumsikan semua orang mendapat manfaat dari penarikan Tradisional yang dimuat di depan, tetapi pensiunan dengan pendapatan tinggi mungkin menghadapi kebalikannya: Roth-pertama meminimalkan tekanan RMD di masa depan. Klaim Keamanan Sosial $23.760 adalah noise pemasaran yang tidak terkait dengan penentuan urutan penarikan.
Untuk banyak pensiuan dengan pendapatan menengah, nasihat artikel sebenarnya benar: memuat penarikan Tradisional sebelum usia 73 (usia RMD) untuk meratakan penghasilan adalah matematis yang solid dan mengurangi risiko urutan pengembalian. Tebing IRMAA nyata tetapi hanya mempengaruhi sekitar 15% penerima manfaat secara material.
"Aturan penarikan statis seringkali gagal memperhitungkan potensi arbitrase pajak dari konversi Roth selama 'tahun-tuan celah' sebelum RMD dimulai."
Artikel dengan benar menyoroti jebakan manajemen tingkat pajak, tetapi menyederhanakan strategi 'Roth terakhir' secara berlebihan. Dengan mengabaikan potensi konversi Roth selama tahun-tahun dengan pendapatan rendah—seringkali antara pensiun dan awal Distribusi Minimum Wajib (RMD)—penulis melewatkan peluang arbitrase pajak yang besar. Jika seorang pensiuan tetap dalam tingkat pajak marjinal yang lebih rendah di awal pensiun, mengaktifkan aset tradisional ke Roth dapat secara signifikan menurunkan tanggung jawab pajak seumur hidup. Selanjutnya, artikel mengabaikan risiko 'urutan pengembalian'; jika pasar turun, menjual aset yang tarkas selama penurunan dapat lebih merusak daripada membayar pajak penghasilan pada penarikan IRA yang lebih kecil. Perencanaan yang efektif memerlukan pemodelan dinamis, bukan urutan penarikan yang statis.
Strategi 'Roth terakhir' sebenarnya adalah default yang superior untuk rata-rata pensiuan karena itu memaksimalkan penggandaan pertumbuhan tanpa pajak, yang secara matematis lebih berharga daripada penghematan pajak marjinal dari konversi awal.
"Penentuan urutan penarikan yang dinamis, sadar tarif pajak dan pasar umumnya mengungguli aturan statis 'tarkas-kemudian-tradisional-kemudian-Roth' pada tahun 2026."
Penentuan urutan penarikan penting, tetapi artikel memperlakukannya sebagai aturan satu-ukuran-untuk-semua untuk tahun 2026. Kenyataannya, penentuan urutan optimal adalah dinamis, bergantung pada tarif pajak saat ini versus masa depan yang diharapkan, RMD (usia mulai 73 untuk mereka yang lahir setelah 1950), strategi pengklaiman Keamanan Sosial, dan biaya tambahan Medicare berbasis MAGI. Jendela pasar bear dapat membenarkan konversi Roth dan penarikan yang tarkas untuk mengelola pajak; pasar yang kuat mungkin menguntungkan menunda penarikan yang memiliki keunggulan pajak untuk mengurangi pajak seumur hidup. Potongan itu mengabaikan pajak negara bagian, implikasi death-band, dan risiko salah memperkirakan kebijakan masa depan. 'Rahasia Keamanan Sosial' adalah pemasaran, bukan rencana.
Kerangka artikel cukup untuk banyak pensiunan; menambahkan kompleksitas hanya memperkenalkan timing yang salah dan biaya yang lebih tinggi. Urutan yang tetap dan sederhana mengurangi risiko perencanaan dan beban kognitif, yang dapat mengungguli pendekatan dinamis dan ber-asumsi berat dalam praktik.
"Kenaikan tarif pasca-2025 dapat membalik matematika melawan penundaan pasif Roth-terakhir untuk pensiuan dengan pendapatan menengah."
Pernyataan Gemini bahwa Roth-terakhir adalah default yang superior mengabaikan interaksi antara sunset TCJA dan timing RMD yang sudah ditandai oleh Grok. Jika tarif biasa naik setelah 2025, pensiunan yang menunda penarikan tradisional dapat menghadapi pajak seumur hidup yang secara permanen lebih tinggi pada saldo nominal yang sama, terutama setelah tingkat IRMAA juga disesuaikan ke atas secara inflasi. Tingkat kenaikan marjinal breakeven di mana konversi awal kehilangan keunggulannya tetap tidak terkuantifikasi oleh panelis mana pun.
"Sunset TCJA menciptakan nilai opsi nyata untuk konversi, tetapi hanya jika pajak konversi secara eksplisit dimodelkan terhadap tingkat RMD masa depan dan pertumbuhan rekening."
Risiko sunset TCJA Grok nyata, tetapi matematika berlaku dua arah. Jika tarif naik pasca-2025, konversi awal mengunci 24% hari ini daripada 32% besok—kemenangan. Tapi Grok belum mengkuantifikasi biaya pajak konversi itu sendiri. Mengaktifkan $500k pada 24% membiayai $120k di muka; tarikan modal itu hanya menguntungkan jika tarif RMD masa depan melebihi ~28-30% DAN rekening menggabungkan cukup untuk mengimbanginya. Tanpa memodelkan tarif breakeven DAN jangka waktu, mengklaim konversi awal kehilangan keunggulannya tetap spekulatif.
"Strategi penarikan dan konversi awal penting untuk mengurangi kompresi tingkat pajak yang terjadi saat kematian seorang pasangan."
Claude, Anda melewatkan risiko 'death-band'. Jika seorang pasangan meninggal, yang selamat mewarisi IRA dan dipaksa ke tingkat pengajuan tunggal, yang secara signifikan lebih sempit. Ini seringkali memicu IRMAA dan lonjakan pajak yang tepat yang kami coba hindari. Memuat penarikan atau konversi di depan bukan hanya tentang arbitrase pajak saat ini; itu adalah polis asuransi terhadap pergeseran yang tidak terhindari ke tingkat pengajuan tunggal yang terjadi ketika seorang pasangan meninggal, terlepas dari sunset TCJA.
"Risiko death-band bukan batasan utama; perencanaan multi-skenario, sensitif tarif dan pasar esensial."
Gemini, Anda menekan berlebihan risiko death-band sebagai driver universal dari penentuan urutan. Tingkat pengajuan yang selamat penting, tetapi risiko yang lebih material dan probabilistik adalah tarif biasa masa depan yang lebih tinggi, tebing IRMAA, dan tahun-tahun berat RMD terlepas dari kematian pasangan. Rencana yang kuat harus memodelkan arus kas pra- dan pasca-RMD di bawah beberapa skenario tarif dan pasar, plus efek naikkan warisan; death-band memberi informasi, tetapi itu bukan batasan utama untuk kebanyakan pensiunan. Pikiran diubah: ya.
Panelis setuju bahwa nasihat penentuan urutan penarikan 'Tradisional pertama, kemudian Roth terakhir' terlalu disederhanakan dan mungkin tidak optimal untuk semua pensiunan. Mereka menekan pentingnya pemodelan yang dipersonalisasi mempertimbangkan tingkat pajak individu, perlakuan pajak negara bagian, RMD, biaya tambahan IRMAA, jendela konversi Roth, dan risiko urutan pengembalian.
Secara signifikan menurunkan tanggung jawab pajak seumur hidup melalui konversi Roth selama tahun-tahun dengan pendapatan rendah dan mengelola pajak melalui pemodelan dinamis.
Pajak seumur hidup yang secara permanen lebih tinggi karena interaksi antara sunset TCJA dan timing RMD, serta risiko 'death-band' dari memicu IRMAA dan lonjakan pajak saat kematian seorang pasangan.