Pendapatan AI Diprediksi Melonjak 400% dalam 2 Tahun ke Depan, Saham Broadcom Menarik Dibeli Saat Koreksi

Poin Kunci

• Pendapatan AI Broadcom diproyeksikan akan berlipat ganda tahun depan, dan kemudian berlipat ganda lagi.
• Saham terlihat sangat murah setelah penurunan terbarunya.
• 10 saham yang kami sukai lebih baik daripada Broadcom ›

Dengan pendapatan kecerdasan buatan (AI) yang melonjak dan sahamnya yang baru-baru ini stagnan, Broadcom (NASDAQ: AVGO) mulai terlihat seperti salah satu saham paling menarik di ruang infrastruktur AI. Perancang, pengembang, produsen, dan pemasok global produk semikonduktor ini diproyeksikan akan mengalami pertumbuhan eksplosif di tahun-tahun mendatang, dengan pendapatan AI diproyeksikan akan berlipat ganda pada tahun fiskal 2027 menjadi $115 miliar, naik dari perkiraan sebelumnya sebesar $100 miliar, dan kemudian berlipat ganda lagi pada tahun fiskal 2028 menjadi $230 miliar.

Mari kita lihat lebih dekat hasil terbaru Broadcom dan mengapa saham semikonduktor ini terlihat seperti pembelian yang bagus pada level saat ini.

Melewatkan Nvidia pada tahun 2009? Sinyal Langka Ini Muncul Kembali. Pada tahun 2009, sinyal "Double Down" muncul untuk pembuat chip yang kurang dikenal bernama Nvidia. Untuk pertama kalinya dalam beberapa tahun, sinyal "Total Conviction" yang sama muncul untuk perusahaan yang ukurannya 1/100 dari Nvidia. Lanjutkan »

Chip kustom memimpin

Broadcom melihat pendapatan semikonduktor AI-nya melonjak 221% dari tahun ke tahun pada Q3 fiskal yang berakhir 2 Agustus. Selama kuartal tersebut, perusahaan mengirimkan pengiriman massal chip Ironwood TPU v7 ke Alphabet dan Anthropic serta mulai mengirimkan unit pemrosesan Tensor (TPU) generasi berikutnya v8i Alphabet ke perusahaan tersebut. Broadcom menyatakan bahwa mereka menangani versi TPU 8i Alphabet untuk inferensi, sementara MediaTek menangani versi v8t untuk pelatihan. Khususnya, mereka membawa versi 8i ke pasar lebih cepat daripada MediaTek, meskipun memulai lebih lambat.

Namun, cerita sebenarnya adalah prospek perusahaan. Perkiraan pendapatan AI sebesar $230 miliar untuk tahun fiskal 2028 jauh di atas perkiraan $180 miliar yang sebelumnya diproyeksikan oleh analis Citigroup. Sementara itu, perusahaan menyatakan bahwa bisnis jaringan AI-nya akan tumbuh secepat bisnis chip kustomnya.

Perusahaan menguraikan dari mana pendapatan ini akan berasal, menyatakan bahwa Anthropic akan menjadi pelanggan terbesarnya pada tahun fiskal berikutnya, dengan laboratorium perbatasan tersebut berencana untuk menerapkan 5 gigawatt TPU versi 8i pada tahun fiskal 2027 dan kemudian 10 gigawatt pada tahun fiskal 2028. Alphabet akan terus menjadi salah satu pelanggan terpentingnya, dengan pendapatan TPU puluhan miliar dolar setiap tahun di tahun-tahun mendatang.

Sementara itu, OpenAI diproyeksikan akan menjadi pelanggan chip terbesarnya kedua, dengan 5 gigawatt chip Jalapeño barunya dan penerusnya diharapkan akan diterapkan pada tahun 2028. Perusahaan juga akan mengirimkan 3 gigawatt chip MTIA kustomnya ke Meta Platforms hingga tahun 2028, mencakup tiga generasi.

Broadcom mencatat bahwa pendapatan AI tahun fiskal 2027-nya bisa lebih tinggi, dengan permintaan saat ini melebihi proyeksi pendapatan $115 miliar, tetapi perusahaan perlu meningkatkan pasokan. Namun, untuk tahun 2028, perusahaan telah mengamankan pasokan untuk memenuhi prospeknya. Mengingat pertumbuhan pendapatan AI yang besar selama dua tahun ke depan, Broadcom sekarang memperkirakan akan menghasilkan EPS yang disesuaikan lebih dari $30 pada tahun fiskal 2028.

Beralih ke hasil Q3 fiskal perusahaan, pendapatan keseluruhan Broadcom melonjak 86% dari tahun ke tahun menjadi $29,6 miliar, sementara laba per saham (EPS) yang disesuaikan melonjak 96% menjadi $3,32. Hasil tersebut melampaui ekspektasi analis, dengan EPS yang disesuaikan sebesar $3,24 dan pendapatan sebesar $29,36 miliar, sebagaimana dikompilasi oleh LSEG.

Pendapatan solusi semikonduktor total melonjak 127% dari tahun ke tahun menjadi $20,8 miliar. Pertumbuhan pendapatan chip non-AI-nya tetap lamban, naik hanya 5% menjadi $4,2 miliar pada kuartal tersebut. Sementara itu, pendapatan perangkat lunak infrastruktur naik 29% menjadi $8,8 miliar.

Margin laba kotor keseluruhan mencapai 75%, turun 210 basis poin, karena pendapatan semikonduktor menyumbang porsi yang lebih besar dari pendapatan keseluruhan. Margin laba kotor perangkat lunak adalah 84%, dibandingkan dengan 76% untuk segmen semikonduktornya.

Ke depan, Broadcom memperkirakan pendapatan Q4 fiskal akan tumbuh 93% menjadi $34,8 miliar, dengan pendapatan AI melonjak 236% menjadi $21,6 miliar. Margin laba kotor diperkirakan akan menjadi 73%.

Waktunya membeli saham?

Broadcom melihat lonjakan pendapatan sementara, yang penting, juga mendiversifikasi basis pelanggan chip AI-nya. Meskipun demikian, saham tersebut sekarang diperdagangkan pada rasio harga terhadap laba (P/E) berjangka sebesar 11,5 kali panduan fiskal 2028 yang baru saja disampaikan. Itu sangat murah untuk apa yang menjadi salah satu saham pertumbuhan terbaik di ruang infrastruktur AI.

Oleh karena itu, saya akan menjadi pembeli saham pada penurunan ini.

Haruskah Anda membeli saham Broadcom sekarang?

Sebelum Anda membeli saham Broadcom, pertimbangkan ini:

Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang… dan Broadcom bukan salah satunya. 10 saham yang masuk daftar ini berpotensi menghasilkan keuntungan besar di tahun-tahun mendatang.

Pertimbangkan ketika Netflix masuk dalam daftar ini pada 17 Desember 2004… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan mendapatkan $421.997! Atau ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan mendapatkan $1.413.876!

Sekarang, perlu dicatat bahwa total pengembalian rata-rata Stock Advisor adalah 978% — kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan dengan 213% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.

Pengembalian Stock Advisor per 5 September 2026. *

Citigroup adalah mitra iklan Motley Fool Money. Geoffrey Seiler memiliki posisi di Alphabet, Broadcom, dan Meta Platforms. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Alphabet, Broadcom, dan Meta Platforms. The Motley Fool merekomendasikan London Stock Exchange Group Plc. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.