Palantir Technologies Ha Appena Creato la Storia. Ecco Dove Potrebbe Essere il Titolo tra 5 Anni

Sono passati poco meno di sei anni da quando Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) è diventata pubblica tramite una quotazione diretta nel settembre 2020, e la società ha recentemente registrato la sua crescita dei ricavi più rapida di sempre durante la sua vita come società quotata in borsa.

Palantir ha pubblicato i risultati del primo trimestre 2026 il 4 maggio. Non solo ha superato ampiamente le aspettative di Wall Street, ma ha anche migliorato le sue previsioni per l'intero anno grazie alla forte domanda per la sua piattaforma software di intelligenza artificiale (AI). Infatti, un'analisi più approfondita dei risultati di Palantir suggerisce che il suo tasso di crescita potrebbe continuare a migliorare.

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Vediamo perché potrebbe essere così e perché questo titolo AI potrebbe essere un solido investimento per i prossimi cinque anni.

Il tasso di crescita di Palantir Technologies potrebbe continuare a migliorare

I ricavi del primo trimestre di Palantir sono aumentati dell'85% anno su anno a 1,63 miliardi di dollari, un miglioramento sostanziale rispetto all'aumento del 39% dei ricavi registrato nel periodo dell'anno precedente. Il management ha osservato nell'ultima conference call sugli utili che questo è stato il "più alto tasso di crescita complessivo dei ricavi di Palantir come società quotata in borsa". Tuttavia, ci sono ampie prove che Palantir abbia spazio per aumentare ulteriormente il suo tasso di crescita.

La società sta attirando nuovi clienti a un buon ritmo, mentre i clienti esistenti continuano a offrire contratti più grandi grazie ai guadagni di produttività sbloccati dalla sua piattaforma software AI. Il numero complessivo di clienti di Palantir è aumentato del 31% anno su anno nel primo trimestre a 1.007. Ancora meglio, Palantir ha firmato contratti totali per un valore di 2,4 miliardi di dollari nell'ultimo trimestre, un aumento del 61% rispetto al periodo dell'anno precedente.

Il management di Palantir osserva che l'aumento del suo valore totale dei contratti (TCV) è stato guidato da "espansioni presso i clienti esistenti e nuovi clienti acquisiti nel primo trimestre dell'anno scorso". I nuovi clienti acquisiti da Palantir nell'ultimo trimestre possono aprire la strada a una crescita futura più forte poiché spendono di più per le sue offerte.

È importante notare che la maggiore spesa da parte dei clienti esistenti ha portato a una notevole accelerazione della crescita degli utili di Palantir. La società ha registrato utili rettificati di 0,33 dollari per azione, un aumento di oltre 2,5 volte rispetto alla cifra di 0,13 dollari per azione del periodo dell'anno precedente. La capacità della società di estrarre più affari dai clienti esistenti sta aumentando i suoi margini, poiché non dovrà spendere denaro aggiuntivo per l'acquisizione di clienti.

A quanto pare, Palantir ha un team di vendita molto snello di sole 70 persone. Questo è un'indicazione di quanto sia popolare la piattaforma software AI di Palantir tra i clienti commerciali e governativi. Per dare una prospettiva, le spese di vendita e marketing di Palantir sono aumentate del 35% anno su anno nel primo trimestre a 319 milioni di dollari, ben al di sotto dell'aumento dell'85% dei ricavi.

Inoltre, i contratti più grandi che Palantir ha firmato nel primo trimestre hanno aumentato il suo valore residuo dei contratti (RDV) a 11,8 miliardi di dollari, un aumento del 98% rispetto al periodo dell'anno precedente. L'RDV è il valore totale rimanente dei contratti che Palantir deve ancora adempiere alla fine di un periodo. La dimensione dell'RDV di Palantir suggerisce che può sostenere una crescita dei ricavi e degli utili "bollente".

Non sorprende che la società ora preveda ricavi per 7,66 miliardi di dollari nel 2026, rispetto alla stima precedente di 7,19 miliardi di dollari. La guida aggiornata indica un aumento del 71% dei ricavi rispetto all'anno precedente. La società ha anche aumentato le sue previsioni di redditività. Non sorprenderà vedere ulteriori aumenti delle previsioni nel corso dell'anno, a causa del mercato in rapida crescita delle piattaforme software AI e del considerevole RDV di Palantir.

Il titolo potrebbe almeno raddoppiare nei prossimi cinque anni

Non c'è dubbio che i numeri e le previsioni di Palantir siano più che impressionanti, ma la performance del titolo sul mercato ha lasciato molto a desiderare ultimamente. Il titolo Palantir è in calo del 23% negli ultimi sei mesi. Infatti, il titolo è arretrato nonostante abbia registrato un rapporto utili "beat-and-raise".

La costosa valutazione di Palantir è la ragione dei suoi recenti scarsi rendimenti. Il titolo è tutt'altro che economico a 155 volte gli utili degli ultimi dodici mesi e 97 volte gli utili futuri. Ha anche un multiplo di vendita elevato di 68. Tuttavia, gli investitori orientati alla crescita dovrebbero considerare di guardare oltre la valutazione di Palantir, poiché la notevole crescita della società può giustificare la sua valutazione.

I suoi tassi di crescita dei ricavi e degli utili stanno aumentando, una tendenza che potrebbe continuare poiché il mercato delle piattaforme software AI offre un enorme potenziale di crescita. Un report di ricerca di terze parti prevede che il mercato delle piattaforme software AI genererà 296 miliardi di dollari di ricavi nel 2030, rispetto ai 79 miliardi di dollari dell'anno scorso, con un tasso di crescita annuale composto (CAGR) del 35%.

Palantir sta superando la crescita del mercato, e lo fa in modo redditizio. Inoltre, gli analisti prevedono che la crescita di Palantir aumenterà in futuro.

Non sorprenderà vedere che questa tendenza continui fino alla fine del decennio. Supponendo che i ricavi di Palantir aumentino a un tasso del 50% nel 2029 e 2030, il suo fatturato potrebbe raggiungere i 35,3 miliardi di dollari entro la fine del decennio (utilizzando la stima dei ricavi del 2028 di 15,7 miliardi di dollari come base). Se Palantir fosse scambiato anche a 20 volte le vendite in quel momento, un enorme sconto rispetto al suo attuale multiplo di vendita, la sua capitalizzazione di mercato potrebbe raggiungere i 706 miliardi di dollari.

Ciò indica un possibile rialzo del 114%. Tuttavia, Palantir potrebbe fare meglio di così, poiché gli analisti potrebbero sottovalutare il suo potenziale di crescita. Pertanto, gli investitori che cercano di aggiungere un titolo di crescita ai loro portafogli potrebbero voler capitalizzare sul recente pullback e acquistarlo prima che riprenda slancio.

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Harsh Chauhan non ha posizioni in nessuna delle azioni menzionate. The Motley Fool ha posizioni e raccomanda Palantir Technologies. The Motley Fool ha una politica di divulgazione.