Dan Ives Non Può Esser Più Chiaro: Il Titolo Palantir È Ancora una "Gallina dalle Uova d'Oro" Nonostante i Timori sugli Utili del Q1

Nessuno potrebbe biasimare un investitore di Palantir Technologies (PLTR) se facesse un giro di vittoria. Il titolo è stato uno dei migliori performer del mercato in questo decennio, con un impressionante aumento del 566% negli ultimi cinque anni. Un investimento di $10.000 in Palantir nel maggio 2021 varrebbe oggi $66.600 – niente male!

Ma tenetevi forte. Secondo Dan Ives, analista di Wedbush e uno dei più influenti analisti tecnologici, Palantir potrebbe essere solo all'inizio. Ives afferma che la rivoluzione dell'intelligenza artificiale è solo nella "terza ripresa" e che Palantir è la principale azienda di software che sta cavalcando la rapida crescita dell'AI.

I risultati degli utili del primo trimestre di Palantir, pubblicati il 4 maggio, sono stati "un altro forte trimestre da applausi con risultati superiori alle attese su tutta la linea", ha detto Ives, aggiungendo che Palantir è perfettamente posizionata per capitalizzare sulla crescente domanda di AI, sulla spesa governativa e sull'adozione da parte delle imprese.

Diamo uno sguardo più approfondito ai risultati di Palantir e vediamo se il caso rialzista di Ives regge all'esame.

Informazioni sul Titolo Palantir

Palantir è un'azienda di analisi dati, ma anche questo non descrive appieno ciò che l'azienda fa. Ecco come l'ha descritta il CEO Alex Karp in un'intervista a Wired:

"Se sei un'agenzia di intelligence, ci usi per trovare terroristi e criminali organizzati, mantenendo la sicurezza e la protezione dei dati del tuo paese. Poi ci sono le forze speciali. Come fai a sapere dove sono le tue truppe? Come fai a entrare e uscire dal campo di battaglia nel modo più sicuro possibile, evitando mine, evitando nemici? Poi c'è Palantir sul lato commerciale. In breve, se stai facendo qualsiasi cosa che coinvolga l'intelligence operativa, che si tratti di analisi o di AI, dovrai trovare qualcosa come i nostri prodotti."

L'azienda dispone di piattaforme sofisticate che raccolgono dati da migliaia di punti, comprese immagini satellitari, per fornire intelligence in tempo reale a unità militari e agenzie di intelligence. Anche il suo business commerciale sta crescendo rapidamente, poiché le aziende cercano di utilizzare l'AI e le intuizioni di Palantir per gestire catene di approvvigionamento, inventari e analisi competitive.

Palantir, che ha recentemente spostato la sua sede da Denver a Miami, ha una capitalizzazione di mercato di 320 miliardi di dollari.

Sebbene le azioni siano aumentate notevolmente negli ultimi cinque anni, il titolo Palantir non ha avuto lo stesso successo negli ultimi 12 mesi, con un aumento solo del 23,73%. In particolare, le azioni sono scese del 34% dal picco raggiunto nel quarto trimestre del 2025.

Palantir è anche nota per la sua valutazione estremamente elevata – qualcosa che il recente pullback del titolo ha contribuito a correggere. Il rapporto prezzo/utili forward di Palantir è un elevato 92,26 – ma a dicembre era superiore a 240, facendo apparire Palantir quasi ragionevolmente prezzata in questo momento.

Palantir Supera le Aspettative sugli Utili

Come indicato da Ives, il rapporto sugli utili del primo trimestre di Palantir ha continuato a mostrare la forza dell'azienda. I ricavi di 1,63 miliardi di dollari sono aumentati dell'85% rispetto all'anno precedente. L'utile netto di 870,5 milioni di dollari è aumentato del 53% rispetto all'anno precedente, portando Palantir a registrare un utile per azione di 0,33 dollari contro le aspettative di 0,28 dollari.

I ricavi del governo statunitense hanno continuato a trainare la crescita, con ricavi di 697 milioni di dollari per il trimestre, in aumento dell'84% rispetto all'anno precedente. Ma i ricavi commerciali statunitensi sono aumentati ancora più rapidamente, del 133% rispetto all'anno precedente, raggiungendo i 595 milioni di dollari. Palantir ha riportato la chiusura di 206 contratti nel trimestre del valore di oltre 1 milione di dollari. Di questi, 72 erano superiori a 5 milioni di dollari e 47 superiori a 10 milioni di dollari.

"I nostri risultati finanziari dimostrano ora un livello di forza che sovrasta la performance di essenzialmente ogni azienda di software nella storia a questa scala", ha dichiarato Karp in una lettera agli azionisti.

Interessante notare, tuttavia, che il titolo Palantir è sceso quasi del 9% dopo il suo rapporto sugli utili. Parte del problema è stato che i ricavi commerciali statunitensi sono cresciuti del 137% nel quarto trimestre del 2025, quindi la crescita del 133% nel Q1 è stata in realtà un leggero rallentamento. Ma Ives ha respinto queste preoccupazioni, sottolineando la spiegazione del management secondo cui un contratto da 20 milioni di dollari è stato riclassificato dai ricavi commerciali a quelli governativi.

Il management ha pubblicato una guidance per il secondo trimestre di ricavi compresi tra 1,797 miliardi e 1,801 miliardi di dollari, che rappresenterebbe un aumento del 79% rispetto all'anno precedente. La guidance per l'intero anno include ricavi compresi tra 7,650 miliardi e 7,662 miliardi di dollari, che rappresenterebbero un guadagno del 71% rispetto al 2025.

Cosa Si Aspettano gli Analisti per il Titolo Palantir?

Non tutti gli analisti sono ottimisti come Ives, ma l'azienda sta gradualmente costruendo supporto tra gli esperti. Ventotto analisti che coprono il titolo hanno una valutazione di consenso "Buy Moderato". Ma il numero di coloro che hanno valutazioni "Strong Buy" è quasi raddoppiato rispetto a tre mesi fa, e solo due hanno valutazioni "Sell". Il prezzo target medio di 190,88 dollari rappresenta un potenziale rialzo del 39,5%, mentre il target più ottimista di 255 dollari rappresenta un rialzo dell'86,4%.

Sono da tempo un sostenitore di Palantir, anche a valutazioni più elevate, quindi mi sento a mio agio nella mia posizione qui. Il software infuso di AI di Palantir è un punto di svolta per le aziende, e si sta integrando con i militari e molteplici uffici federali mentre Washington abbraccia ulteriormente l'AI. Anche se la valutazione rimane elevata, Palantir è perfettamente posizionata per capitalizzare sul boom dell'AI.

Alla data di pubblicazione, Patrick Sanders deteneva una posizione in: PLTR. Tutte le informazioni e i dati in questo articolo sono solo a scopo informativo. Questo articolo è stato originariamente pubblicato su Barchart.com