Moerus Capital Management LLC
Valore portafoglio QoQ: -17.1% Il 13F non rivela la liquidità
Basato solo su partecipazioni azionarie long 13F (liquidità, obbligazioni, short non divulgati)
Rotazione Q2 2026: 21,09% Acquisti stimati $52.206.168 · vendite $96.874.237
Partecipazione mediana: 6,0 trimestri Tracciato Q1 2025–Q2 2026 · 70,0% ancora detenuto
Performance vs S&P 500
Annualizzato: +30.8% · S&P 500: +28.7%
Approssima un portafoglio buy-and-hold costruito da snapshot trimestrali SEC 13F. Esclude contanti, posizioni short, opzioni/derivati e titoli non 13(f) — riflette solo il libro long-equity dichiarato, non l'AUM totale del fondo. Il ritardo nel deposito SEC è fino a 45 giorni; questo non è un timing copiabile in tempo reale.
Suddivisione settoriale
Portafoglio completo 14 posizioni
| Tipo | Sequenza | Tendenza 8 trim. | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| JEF | $45.500.293 | 20,28% | 910.370 | $13.430.697 | Su ×2 | ||
| CNH | $41.614.899 | 18,55% | 3.705.690 | Su ×1 | |||
| ARCO | $34.458.749 | 15,36% | 4.275.279 | $-715.860 | Su ×4 | ||
| BBD | $28.904.135 | 12,88% | 8.329.722 | $-1.784.043 | Giù ×1 | ||
| WPM | $22.759.177 | 10,14% | 202.628 | $-7.981.664 | Giù ×6 | ||
| GFR | $12.611.201 | 5,62% | 2.232.277 | $-2.227.294 | Giù ×1 | ||
| GGAL | $12.331.745 | 5,50% | 246.487 | $4.152.917 | Su ×1 | ||
| BN | $9.707.922 | 4,33% | 227.939 | $483.231 | |||
| DOUG | $5.736.729 | 2,56% | 3.241.090 | $665.045 | Su ×2 | ||
| TDW | $5.480.384 | 2,44% | 82.251 | $-3.542.348 | Giù ×1 | ||
| CSW | $1.905.520 | 0,85% | 6.847 | $121.329 | |||
| BAM | $1.853.112 | 0,83% | 41.318 | $16.527 | |||
| CSWC | $1.466.561 | 0,65% | 61.698 | $101.801 | |||
| BNT | $50.637 | 0,02% | 1.187 | $1.495 | |||
| Nessuna corrispondenza | |||||||
Titoli a forte convinzione
Posizioni aumentate per 3+ trimestri consecutivi.
I conteggi delle azioni sono come riportato nei depositi 13F (non aggiustati per lo split)
| Titolo | Valore | % del portafoglio | Sequenza |
|---|---|---|---|
| ARCO | $34.458.749 | 15,36% | su ×4 |
Le maggiori nuove scommesse
Nuove posizioni aperte questo trimestre, dalla più grande.
| Titolo | Valore | Azioni | % del portafoglio |
|---|---|---|---|
| CNH | $41.614.899 | 3.705.690 | 18,55% |
Principali variazioni (QoQ)
| Titolo | Movimento | Azioni Δ | Valore Δ |
|---|---|---|---|
| JEF | Acquistato di più | +133K | +$13.4M |
| WPM | Ridotto | -32K | -$8.0M |
| GGAL | Acquistato di più | +71K | +$4.2M |
| TDW | Ridotto | -26K | -$3.5M |
| GFR | Ridotto | -104K | -$2.2M |
| BBD | Ridotto | -78K | -$1.8M |
| ARCO | Acquistato di più | +12K | -$716K |
| DOUG | Acquistato di più | +149K | +$665K |
| BN | Solo movimento di prezzo | +0 | +$483K |
| CSW | Solo movimento di prezzo | +0 | +$121K |
Posizioni chiuse
Include eventi societari (fusioni, delisting) — non tutte le uscite sono vendite
Le posizioni chiuse riflettono modifiche ai report 13F; per i gestori di indici queste sono spesso meccaniche (delisting, fusioni e acquisizioni, ribilanciamento indice), non decisioni attive.
| Titolo | Trimestre | Azioni precedenti | Valore precedente | Prezzo dall'uscita |
|---|---|---|---|---|
| VAL | 30 Giugno 2026 | 463.985 | $45.489.089 | 8,0% |
| NTR | 30 Giugno 2026 | 599.236 | $45.218.349 | 11,3% |
| TECK | 30 Settembre 2025 | 134.062 | $5.413.424 | 56,2% |
| NFGC | 31 Marzo 2026 | 1.692.643 | $5.007.199 | Non più monitorato |
| CPA | 30 Giugno 2025 | 31.321 | $2.895.940 | 20,5% |
| CVE | 31 Marzo 2026 | 12.377 | $209.402 | 22,1% |