2 Azioni Petrolifere Che Wall Street Ama Mentre i Prezzi del Greggio Salgono

<p>Mentre la guerra in Iran entra nella sua terza settimana, il mondo rimane con il fiato sospeso. Mentre persistono le preoccupazioni per l'intensificarsi della guerra e il maggiore coinvolgimento dei paesi partecipanti, le principali preoccupazioni economiche riguardano l'impennata dei prezzi del petrolio. In particolare, i prezzi del WTI Crude Oil di aprile (CLJ26) hanno registrato un netto balzo del 48,2% dal 28 febbraio, giorno in cui sono state sganciate le prime munizioni della forza congiunta USA-Israele sull'Iran. Di conseguenza, mentre Teheran e il più ampio Medio Oriente rimangono in subbuglio, il pubblico americano paga di più per la benzina alle pompe di benzina, poiché i danni di "Operazione Furia Epica" non si limitano alle sue coste.</p>
<p>Mentre i prezzi della benzina hanno raggiunto i livelli più alti dal 2022, i costi dei fertilizzanti come l'urea sono aumentati del 35%, con la regione del Golfo dilaniata dalla guerra che produce quasi il 50% delle esportazioni globali di urea. Questo si sta lentamente ma inesorabilmente riflettendo sui prezzi dei beni di prima necessità come uova (aumento del 14% dal 28 febbraio), pane (aumento del 5% dal 28 febbraio) e latte (aumento del 3% dal 28 febbraio), tra gli altri.</p>
<p>Quindi, mentre le strategie di investimento vanno nel caos in questa situazione disastrosa, quali azioni possono proteggere i nostri portafogli? Beh, non sorprende che dovrebbero essere le azioni petrolifere. Ma quali? Piper Sandler ritiene che le scommesse dovrebbero essere coperte su questi due nomi.</p>
<p>Azione Petrolifera #1: Occidental Petroleum (OXY)</p>
<p>La prima scelta di Piper Sandler è stata anche una delle ultime operazioni di convinzione dell'Oracolo di Omaha, Warren Buffett, prima che appendesse al chiodo il suo ruolo di CEO di Berkshire Hathaway. Fondata nel 1920, Occidental Petroleum (OXY) è una importante compagnia integrata di petrolio e gas coinvolta in tre segmenti di business principali, ovvero petrolio e gas, prodotti chimici e gestione del carbonio.</p>
<p>Valutata con una capitalizzazione di mercato di 57,1 miliardi di dollari, l'azione OXY è in aumento del 39% su base anno su anno (YTD). L'azione offre anche un rendimento da dividendo dell'1,80%.</p>
<p>Venendo ai suoi risultati più recenti per il Q4 2025, Occidental ha avuto un andamento misto, sebbene sia le vendite nette che gli utili siano diminuiti rispetto all'anno precedente. Le vendite nette di 5,4 miliardi di dollari sono diminuite del 5,2% su base annua (YoY). Una diminuzione annuale del 14,5% nelle vendite nette di petrolio e gas a 4,8 miliardi di dollari è stata la causa, poiché la produzione giornaliera è rimasta quasi invariata a 1.246 mila barili di petrolio equivalente al giorno (MBOE/D) rispetto ai 1.233 MBOE/D dell'anno precedente.</p>
<p>Anche il flusso di cassa operativo è diminuito, passando da 2,7 miliardi di dollari a 3,1 miliardi di dollari nel periodo dell'anno precedente, con la società che ha chiuso il 2025 con un saldo di cassa di circa 2 miliardi di dollari. Questo era superiore ai suoi livelli di debito a breve termine di 1,8 miliardi di dollari.</p>
<p>Nonostante tutto ciò, Piper Sandler ha aumentato il target price sulle azioni della società a 66 dollari da 54 dollari in precedenza. Citando la sua forte presenza operativa nel ricco Delaware Basin, la società di intermediazione si aspetta che la società mantenga i suoi guadagni di efficienza e sostenga i suoi livelli di produzione.</p>
<p>Nel complesso, la comunità di Wall Street ha definito l'azione OXY come un consenso "Hold", con un prezzo target medio che è già stato superato. Il prezzo target più alto di 69 dollari denota un potenziale di rialzo di circa il 19% rispetto ai livelli attuali. Su 27 analisti che coprono il titolo, sei hanno una valutazione "Strong Buy", uno ha una valutazione "Moderate Buy", 17 hanno "Hold" e tre hanno una valutazione "Strong Sell".</p>
<p>Azione Petrolifera #2: Murphy Oil (MUR)</p>
<p>Un altro titolo petrolifero preferito da Piper Sandler è Murphy Oil (MUR), con sede a Houston, TX. Fondata nel 1950, Murphy Oil è una società indipendente di esplorazione e produzione (E&P). Le sue attività principali includono l'esplorazione di petrolio e gas naturale, la perforazione e la produzione, e lo sviluppo di giacimenti offshore e shale.</p>
<p>La sua capitalizzazione di mercato di 5,3 miliardi di dollari è molto inferiore a quella di Occidental; tuttavia, il suo rendimento da dividendo del 3,80% è più del doppio. L'azione è in aumento del 16% su base YTD.</p>
<p>In particolare, i risultati di Murphy per il trimestre più recente sono stati anch'essi misti, con ricavi mancanti ma utili superiori alle stime. I ricavi totali sono scesi a 613,1 milioni di dollari da 699,6 milioni di dollari nel periodo dell'anno precedente. Tuttavia, la produzione netta totale di petrolio greggio e gas naturale ha registrato un aumento rispetto all'anno precedente. Mentre la produzione netta totale di petrolio greggio e condensati per i tre mesi terminati il 31 dicembre 2025 è stata di 92.702 barili al giorno (vs 91.460 barili al giorno nel Q4 2024), la produzione netta totale di gas naturale nello stesso periodo è stata di 503.112 piedi cubi al giorno, il che implica un tasso di crescita annuale del 4,6%.</p>
<p>Tuttavia, gli utili hanno registrato un forte calo del 60% su base YoY a 0,14 dollari per azione, poiché è riuscita a superare le aspettative del mercato di una perdita di 0,04 dollari per azione.</p>
<p>Il flusso di cassa netto dalle operazioni è diminuito del 42,4% rispetto all'anno precedente, attestandosi a 249,6 milioni di dollari, poiché la società ha chiuso il trimestre con un saldo di cassa di 377,2 milioni di dollari. Questo era superiore ai livelli di debito a breve termine della società di 281,3 milioni di dollari.</p>
<p>Nel frattempo, Piper Sandler ha aumentato il suo target price sul titolo a 41 dollari da 33 dollari. La società ritiene che il valore si accumulerà per la società attraverso una significativa leva operativa e lavori di valutazione sul progetto Hai Su Vang in Vietnam durante la prima metà del 2026, che potrebbero favorire le sue riserve.</p>
<p>Pertanto, gli analisti hanno attribuito un rating di consenso "Hold" per il titolo MUR. Mentre il prezzo target medio è già stato superato, il prezzo target più alto di 41 dollari denota un potenziale di rialzo di circa l'11% rispetto ai livelli attuali. Su 18 analisti che coprono il titolo, due hanno una valutazione "Strong Buy", 15 hanno una valutazione "Hold" e uno ha una valutazione "Strong Sell".</p>
<p>Considerazione Finale</p>
<p>Poiché si ipotizza che il petrolio supererà i 150 dollari al barile, lo scenario per le azioni petrolifere sembra essere di ulteriore apprezzamento dei prezzi. Sia Murphy Oil che Occidental sono società che pagano dividendi con un bilancio che presenta livelli ragionevoli di liquidità e una forte capacità operativa in alcune delle regioni produttrici di petrolio più ricche del mondo. Come tali, le affermazioni di Piper Sandler non dovrebbero essere derise.</p>
<p>Anche coloro che non credono nella storia a lungo termine del petrolio e del gas e ritengono che le energie rinnovabili siano la strada da percorrere per le nostre esigenze energetiche, un'operazione tattica a breve termine non farà male su questi nomi.</p>
<p>Alla data di pubblicazione, Pathikrit Bose non aveva (direttamente o indirettamente) posizioni in nessuno dei titoli menzionati in questo articolo. Tutte le informazioni e i dati in questo articolo sono solo a scopo informativo. Questo articolo è stato originariamente pubblicato su Barchart.com</p>