Azione migliore nei semiconduttori: Nvidia vs. TSMC

<p>Le azioni dei semiconduttori sono state in ascesa negli ultimi anni, come dimostra il balzo del 175% nell'indice PHLX Semiconductor Sector negli ultimi tre anni. Vale la pena notare che il settore dei semiconduttori ha sovraperformato il più ampio indice S&amp;P 500 con un aumento del 70% nello stesso periodo, con un ampio margine.</p>
<p>È facile capire perché sia stato così. I semiconduttori sono considerati il nuovo petrolio, poiché sono i mattoni fondamentali che guidano una varietà di applicazioni che utilizziamo ogni giorno. Dalle automobili ai computer, dagli smartphone alle fabbriche ai data center, quasi ogni applicazione necessita di chip per funzionare. Non sorprende che <a href="https://www.fool.com/investing/stock-market/market-sectors/information-technology/semiconductor-stocks/">le azioni dei semiconduttori</a> come Nvidia (<a href="/quote/nasdaq/nvda/">NVDA</a> 4,43%) e Taiwan Semiconductor Manufacturing (<a href="/quote/nyse/tsm/">TSM</a> 0,60%) abbiano reso gli investitori significativamente più ricchi negli ultimi tre anni.</p>
<p>Ma se dovessi scegliere tra questi due campioni dei chip per il tuo portafoglio, quale dovresti considerare di acquistare ora? Scopriamolo.</p>
<h2>Nvidia e TSMC stanno cavalcando il boom dei chip AI</h2>
<p>Mentre <a href="https://www.fool.com/investing/how-to-invest/stocks/nvidia-stock-forecast/">il titolo Nvidia</a> è salito oltre il 700% negli ultimi tre anni, anche TSMC ha registrato guadagni rispettabili del 311%. La sovraperformance di Nvidia può essere attribuita alla formidabile domanda delle unità di elaborazione grafica (GPU) dell'azienda, che sono state utilizzate da hyperscaler, aziende specializzate in AI e governi di tutto il mondo per costruire e distribuire infrastrutture AI.</p>
<p>Nel frattempo, lo status di TSMC come la più grande fonderia di semiconduttori al mondo le ha permesso di capitalizzare la crescita secolare della domanda di chip nel corso degli anni. Aziende come Nvidia, che progettano solo i chip e esternalizzano la produzione a fonderie come TSMC, hanno alimentato la notevole crescita di quest'ultima.</p>
<p>Di conseguenza, TSMC è destinata a registrare un impressionante aumento del 34% degli utili nel 2026, secondo le stime di consenso. Ciò è superiore alla crescita media degli utili del 14% delle società S&amp;P 500 prevista per quest'anno. Nvidia, tuttavia, dovrebbe registrare un aumento maggiore del 66% degli utili nell'anno fiscale 2027. Ciò non sorprende, dato che il pioniere dell'AI è riuscito a conquistare un massiccio 81% del mercato dei chip AI.</p>
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<a href="/quote/nasdaq/nvda/">NASDAQ: NVDA</a>
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<h3>Dati chiave</h3>
<p>Guardando al futuro, è probabile che Nvidia continui a offrire una crescita eccezionale. Ciò è dovuto al fatto che l'azienda prevede che gli investimenti nei data center aumenteranno a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 40% per i prossimi cinque anni. Nvidia ritiene che la spesa in conto capitale (capex) annuale per i data center potrebbe attestarsi tra 3 trilioni e 4 trilioni di dollari nel 2030. Pertanto, la sua posizione dominante nei chip AI probabilmente aprirà la strada ad anni di crescita eccezionale.</p>
<p>Questa redditizia opportunità nei data center è anche di buon auspicio per TSMC. Ciò è dovuto al fatto che non produce solo chip per Nvidia, ma anche per altri progettisti di chip come Qualcomm, Advanced Micro Devices, MediaTek e altri. TSMC produce anche chip che vanno nei dispositivi di consumo come personal computer, smartphone e console di gioco.</p>
<p>Tutto ciò indica che TSMC è destinata a vincere non solo grazie ai chip per data center AI. Ma questo la rende un acquisto migliore di Nvidia nel lungo termine?</p>
<h2>Quale dovrebbero acquistare gli investitori?</h2>
<p>Si può dire che l'AI sia stata il principale motore di crescita sia per Nvidia che per TSMC negli ultimi anni, e questo catalizzatore è destinato a rimanere. Naturalmente, la quota del 72% di TSMC nel mercato globale delle fonderie e la sua base di clienti diversificata significano che può beneficiare dell'adozione dell'AI in molteplici aree nel lungo termine. TSMC è anche più economica di Nvidia.</p>
<p>Pertanto, gli investitori alla ricerca di un mix di valore e crescita possono considerare l'acquisto di TSMC se cercano di capitalizzare la crescita secolare del mercato dei semiconduttori.</p>