Intel si è appena unita al progetto Terafab con Elon Musk. Ciò rende INTC stock un acquisto?

Elon Musk ha fatto l’abitudine di strappare via vecchi manuali e di scriverne di nuovi, e la produzione di semiconduttori ora si trova nei suoi mirini. Attraverso SpaceX, xAI e Tesla (TSLA, ha messo in moto i meccanismi per Terafab, un complesso di chip imponente a Austin che mira a ripensare il modo in cui il silicio viene costruito dall’inizio alla fine.

Due strutture saranno il fulcro della visione. Una è destinata alle auto e ai robot umanoidi, l’altra a data center di intelligenza artificiale (AI) che un giorno potrebbero estendersi oltre la Terra. Intel Corporation (INTC) si è subito unita al mix, e non troppo tardi. Il più grande produttore di chip al mondo ha firmato un accordo con il progetto Terafab per aiutare a “riprogettare la tecnologia dei fabbricanti di silicio”, portando con sé la sua esperienza nella progettazione, nella fabbricazione e nell’imballaggio.

Se l’esecuzione dovesse tenere, Intel aiuterà a spingere l’output verso un ambizioso 1 terawatt (TW)/anno di potenza di calcolo. Il mercato ha colto il segnale, con le azioni Intel in aumento del 4,2% martedì 7 aprile, suggerendo che gli investitori vedono più di un semplice fumo qui.

Il produttore di chip ha trascorso gli ultimi anni a recuperare terreno nella corsa all’intelligenza artificiale, e questa partnership gli dà un posto al tavolo dove si decide il futuro. Gli analisti considerano il collegamento con Tesla un passo significativo, uno che dimostra che Intel può gestire progetti di alto profilo e ad alto rischio. Se Intel dovesse rispettare le aspettative, questo potrebbe segnare il momento in cui si sta perudere la svolta.

Informazioni su Intel Stock

Sede centrale a Santa Clara, in California, Intel progetta e produce la spina dorsale di silicio dell’informatica moderna. Il suo portafoglio comprende personal computer (PC), data center, sistemi di intelligenza artificiale (AI), grafica e connettività, supportato da una crescente attività di foundry che costruisce chip per clienti esterni.

Con una capitalizzazione di mercato di circa 264,29 miliardi di dollari, l’azienda continua a bilanciare la forza ereditata con scommesse lungimiranti. Le sue azioni sono aumentate del 206,7% nelle ultime 52 settimane, sostenute dall’ottimismo riguardo alle sue ambizioni di foundry e alla possibilità di assicurarsi grandi clienti principali.

Il momentum si è portato avanti nel 2026, con guadagni del 50,68% anno su anno (YTD) e un aumento del 26% solo nelle ultime cinque sessioni di trading a seguito dell’annuncio di Terafab.

Dal punto di vista della valutazione, le azioni INTC sono attualmente scambiate a 107,56 volte gli utili consolidati in avanti e 4,95 volte le vendite. I numeri sono superiori alla media del settore e ai loro multipli medi di cinque anni.

Intel Supera i Risultati del Q4

Il 22 gennaio, Intel ha pubblicato i risultati del suo Q4 fiscale 2025, fornendo un beat pulito sia sui ricavi che sugli utili. I ricavi sono diminuiti dell’8,1% rispetto all’anno precedente (YOY) a 13,7 miliardi di dollari, ma sono risultati superiori alla previsione di 13,4 miliardi di dollari degli analisti. Il Q4 ha segnato il quinto trimestre consecutivo in cui Intel ha superato le proprie previsioni, anche mentre persistevano le restrizioni globali sull’offerta.

La crescita è arrivata in tutti i settori, sostenuta dall’infrastruttura in corso per l’intelligenza artificiale, con PC basati sull’AI, server tradizionali e reti che hanno registrato aumenti a doppia cifra sia in modo sequenziale che annuale. Gli utili medi per azione (EPS) rettificati sono aumentati del 15,4% YOY a 0,15 dollari, superando le aspettative degli analisti di 0,08 dollari.

Approfondendo, il reddito netto rettificato è aumentato del 35% rispetto al trimestre precedente dell’anno precedente a 767 milioni di dollari, mentre il flusso di cassa libero rettificato ha raggiunto i 2,2 miliardi di dollari. Il bilancio si è rafforzato in modo significativo, con la liquidità e le riserve di cassa che sono aumentate a 14,3 miliardi di dollari al 27 dicembre 2025, rispetto a 8,2 miliardi di dollari al 28 dicembre 2024.

Tuttavia, il tono è cambiato quando la dirigenza ha rivelato che prevede un ricavato tra 11,7 miliardi e 12,7 miliardi di dollari per il Q1 fiscale 2026, insieme a un EPS in pareggio, ma entrambi inferiori alle aspettative degli analisti di 0,05 dollari per un ricavato di 12,51 miliardi di dollari.

Ciò ha fatto scendere le azioni del 17% nella sessione di trading successiva. La dirigenza ha attribuito il principale freno a severe restrizioni sulla catena di approvvigionamento, con si prevede che le condizioni migliorino nel Q2.

A tal fine, Intel è programmata per pubblicare i risultati del suo Q1 fiscale 2026 venerdì 23 aprile, dopo la chiusura dei mercati. Gli analisti prevedono che la perdita per azione nel Q1 si allargherà del 450% YOY a 0,11 dollari, a causa dei pesi degli effetti delle restrizioni sulla catena di approvvigionamento sulle prestazioni.

Tuttavia, le previsioni per l’EPS fiscale 2026 sono state riviste al rialzo del 150% rispetto all’anno precedente a 0,06 dollari, seguite da un aumento significativo del 766,7% nel quarto anno fiscale a 0,52 dollari.

Cosa Aspettano gli Analisti dalle Azioni Intel?

In Wells Fargo, l’analista Aaron Rakers ha aumentato l’obiettivo di prezzo da 45 a 55 dollari mantenendo una valutazione “Equilibrata”. L’adeguamento riflette il riconoscimento di un miglioramento dei fondamentali, sebbene non vada oltre un pieno sostegno.

Una visione più positiva è emersa da KeyBanc Capital Markets, dove l’analista John Vinh ha aumentato l’obiettivo di prezzo da 65 a 70 dollari mantenendo una valutazione “Sovra-pesata”.

Tuttavia, la visione generale rimane saldamente bilanciata, con le azioni INTC che presentano una valutazione complessiva “Hold”. Su un totale di 45 analisti che coprono le azioni, cinque le assegnano una “Acquisto Forte”, uno mantiene una “Acquisto Moderato”, 34 rimangono su “Hold”, uno suggerisce un “Acquisto Moderato” e quattro segnalano un “Acquisto Forte”.

Notabilmente, le azioni INTC sono già scambiate al di sopra della media degli obiettivi di prezzo di 45,26 dollari, segnalando che gran parte dell’ottimismo a breve termine è già stato registrato. Tuttavia, l’obiettivo di strada più alto di 66 dollari lascia ancora spazio a un potenziale aumento di circa il 15%, sebbene questo percorso dipenda dall’esecuzione sostenuta e da una maggiore chiarezza sulle prospettive di utili.

Alla data di pubblicazione, Aanchal Sugandh non aveva (direttamente o indirettamente) posizioni in nessuna delle società menzionate in questo articolo. Tutte le informazioni e i dati in questo articolo sono forniti solo a scopo informativo. Questo articolo è stato originariamente pubblicato su Barchart.com