Cerebrassaliranno dopo l'IPO di questa settimana? La storia offre una risposta convincente.

Punti chiave

Cerebras, con il suo potente calcolo per l'AI, mira a rivaleggiare con il gigante dei chip Nvidia.

Il giovane designer di chip ha recentemente firmato un accordo che rende i suoi chip disponibili tramite Amazon Web Services, il più grande provider cloud del mondo.

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I player dell'intelligenza artificiale (AI) sono state tra le azioni più calde del pianeta negli ultimi anni. Nomi come il gigante dei chip Nvidia (NASDAQ: NVDA) e la società di software Palantir Technologies hanno visto le loro azioni salire rispettivamente oltre il 600% e il 1.200% negli ultimi tre anni. E molti altri, come i fornitori di servizi cloud Amazon e Alphabet, hanno generato rendimenti a tre cifre.

Infatti, questi player hanno guidato la performance dell'S&P 500, spingendolo nel suo terzo anno di mercato rialzista in ottobre -- e aiutandolo a raggiungere nuovi massimi storici di recente. Gli investitori sono entusiasti delle società di AI poiché la tecnologia ha il potenziale per migliorare il modo in cui vengono svolte le attività commerciali -- e ciò potrebbe potenziare la crescita degli utili.

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Quindi, è chiaro che gli investitori osserveranno attentamente la performance di qualsiasi nuova azione AI sul mercato. E tenendo presente questo, potremmo considerare Cerebras, una società di chip AI in procinto di un'offerta pubblica iniziale questa settimana. Si prevede che le azioni inizieranno a essere scambiate giovedì. Le azioni saliranno dopo quel momento? La storia ci offre una risposta convincente.

La ricetta per una vincita d'investimento

Come accennato, le azioni AI sono state, in molti casi, una ricetta per il successo degli investimenti negli ultimi anni. Gli investitori si sono affrettati verso questi player con l'idea che i loro utili potessero aumentare in futuro, e spesso questa tendenza stava già guadagnando un notevole slancio -- in particolare per le aziende che offrono prodotti e servizi essenziali per la costruzione dell'AI.

Un esempio chiave è Nvidia, il designer di chip AI numero 1 al mondo. Le unità di elaborazione grafica (GPU) dell'azienda si sono dimostrate le più potenti sul mercato, e ciò ha scatenato una domanda significativa. In certi momenti, la domanda ha persino superato l'offerta. Sebbene Nvidia affronti la concorrenza di altri designer di chip, come Advanced Micro Devices, nonché dei chip interni di alcuni dei suoi clienti, come Amazon, Nvidia ha mantenuto il suo vantaggio.

E ora, c'è un nuovo arrivato: Cerebras. L'azienda potrebbe valere più di 48 miliardi di dollari fin da subito dopo aver aumentato il suo intervallo di prezzo dell'IPO a 150-160 dollari per azione -- rispetto all'intervallo precedente di 115-125 dollari.

Cerebras si differenzia offrendo un chip considerevolmente più grande delle GPU di punta di Nvidia, e afferma che questa dimensione le consente di offrire una velocità incredibile. L'azienda afferma che il suo processore è 58 volte più grande del B200 di Nvidia. Nell'inferenza, ovvero nell'alimentazione del "pensiero" dei modelli AI, Cerebras è stata fino a 15 volte più veloce delle GPU leader.

Ciò ha portato a un accordo da 20 miliardi di dollari per il calcolo con il laboratorio di ricerca OpenAI e a un accordo con Amazon Web Services, il fornitore di servizi cloud numero 1 al mondo, per offrire il calcolo Cerebras ai suoi clienti cloud.

Un nome da tenere d'occhio

Tutto ciò suggerisce che Cerebras potrebbe essere un nome da tenere d'occhio -- e persino da investire mentre entra nel mercato. Quindi, le azioni saliranno dopo la sua IPO? Uno sguardo alla storia ci offre qualche spunto.

Il grafico Statista qui sotto mostra che negli ultimi anni -- dal 2021 al 2024 -- i rendimenti medi delle società quotate in IPO sono stati negativi nel primo anno dopo l'operazione.

Uno sguardo ad alcune recenti IPO tecnologiche mostra che ognuna di esse è salita nei giorni o nei mesi successivi al loro lancio sul mercato -- ma ha offerto agli investitori molte opportunità di acquisto in seguito, quando i loro prezzi sono diminuiti.

Quindi, la storia ci offre un messaggio inequivocabilmente chiaro. Suggerisce che Cerebras potrebbe salire immediatamente o poco dopo la sua IPO, ma le azioni potrebbero perdere un po' di terreno nell'anno a venire. Naturalmente, è importante tenere presente che la storia non è sempre giusta -- e le azioni possono sorprenderci con mosse che si discostano dai modelli storici. Tuttavia, è utile considerare questi modelli poiché ci offrono un'idea di ciò che accade frequentemente.

Considerando questo, dovresti comprare azioni Cerebras nei giorni successivi alla sua IPO? Se credi nella storia a lungo termine dell'azienda e la valutazione sembra ragionevole, potresti prenderla in considerazione. Ma la storia ci mostra che non dobbiamo affrettarci ad acquistare azioni IPO poiché, in generale, queste azioni calde ci offrono spesso migliori opportunità di acquisto -- in ribasso -- in futuro.

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Adria Cimino ha posizioni in Amazon. The Motley Fool ha posizioni e raccomanda Advanced Micro Devices, Alphabet, Amazon, Cloudflare, Nvidia, Palantir Technologies e Snowflake. The Motley Fool ha una politica di divulgazione.

Le opinioni e i pareri espressi qui sono le opinioni dell'autore e non riflettono necessariamente quelle di Nasdaq, Inc.