S&P 500とのパフォーマンス比較

03
Q3 2025–Q2 2026 の追跡期間 +20.7%
S&P 500トータルリターン（同期間） +13.0%
超過リターン +7.8%

年率換算: +28.7% · S&P 500: +17.7%

四半期ごとのSEC 13Fスナップショットから構築されたバイ・アンド・ホールドポートフォリオを近似します。現金、ショートポジション、オプション/デリバティブ、および13(f)以外の証券は除外されます — これはファンド全体のAUMではなく、開示されたロングエクイティブックのみを反映します。SEC提出ラグは最大45日です。これはリアルタイムでコピー可能なタイミングではありません。

価格設定可能なカバレッジ: 92.7% · オプション除外: 0.0%

セクター別内訳

04
Financials 28.1%
Industrials 26.7%
Consumer Staples 15.3%
Materials 13.3%
Energy 6.7%
Utilities 3.8%
Technology 2.4%
その他/マッピングなし 3.8%

ポートフォリオ全体 26 ポジション

05
タイプ 連続 8四半期トレンド
BCO Brinks Company (The) Common Stock $93,171,865 14.12% 986,050 $50,121,062 上昇 ×1
DLO DLocal Limited - Class A Common Shares $51,241,507 7.77% 3,943,171 $21,839,593 上昇 ×3
AVO Mission Produce, Inc. - Common Stock $46,880,247 7.10% 3,976,272 $31,617,655 上昇 ×2
BAP Credicorp Ltd. Common Stock $46,540,785 7.05% 119,464
TX Ternium S.A. Ternium S.A. American Depositary Shares (each representing ten shares, USD1.00 par value) $29,007,306 4.40% 679,328 上昇 ×1
HRL Hormel Foods Corporation Common Stock $27,926,521 4.23% 1,125,162 $4,871,947 上昇 ×1
MEOH Methanex Corporation - Common Stock $27,496,955 4.17% 595,817 $8,211,830 上昇 ×1
VIST Vista Energy S.A.B. de C.V. American Depositary Shares, each representing one series A share, with no par value $26,483,380 4.01% 415,100 $8,370,580 上昇 ×1
SFD Smithfield Foods, Inc. - Common Stock $25,899,467 3.92% 1,067,579 $-5,319,668 下落 ×2
CEPU Central Puerto S.A. American Depositary Shares (each represents ten Common Shares) $25,323,699 3.84% 1,704,152 $5,956,358 上昇 ×1
VZLA CUSIP: 92859G608 $25,011,070 3.79% 7,579,112 $0
XP XP Inc. - Class A Common Stock $24,400,732 3.70% 1,500,660
LOMA Loma Negra Compania Industrial Argentina Sociedad Anonima ADS $22,023,915 3.34% 1,923,486 $-5,368,074 下落 ×1
SLVM Sylvamo Corporation Common Stock $17,648,971 2.67% 466,904 $-409,051 上昇 ×2
GPRK Geopark Ltd Common Shares $17,533,179 2.66% 1,926,723 $-3,613,185 下落 ×3
CXT Crane NXT, Co. Common Stock $17,527,416 2.66% 342,600 上昇 ×1
WU Western Union Company (The) Common Stock $16,328,505 2.47% 2,120,585
VMC Vulcan Materials Company (Holding Company) Common Stock $16,019,043 2.43% 54,300 上昇 ×1
GGAL Grupo Financiero Galicia S.A. - American Depositary Shares, Class B Shares underlying $15,971,927 2.42% 319,247
STNE StoneCo Ltd. - Class A Common Share $15,886,020 2.41% 1,465,500
MLM Martin Marietta Materials, Inc. Common Stock $15,570,900 2.36% 27,000 上昇 ×1
ACN Accenture plc Class A Ordinary Shares (Ireland) $15,517,668 2.35% 124,700
PAX Patria Investments Limited - Class A Common Shares $15,086,465 2.29% 1,373,995 上昇 ×1
TECK Teck Resources Ltd Ordinary Shares $13,354,657 2.02% 224,599 $-12,482,669 下落 ×1
EVEX Eve Holding, Inc. Common Stock $8,224,449 1.25% 3,276,673 上昇 ×1
CPA Copa Holdings, S.A. Class A Common Stock $3,808,509 0.58% 24,481 $-11,731,521 下落 ×1

確信度保有銘柄

08

3四半期以上連続でポジションが増加しました。

株式数は13F提出書類に基づく（株式分割調整なし）

証券評価額% ポートフォリオの連続
DLO $51,241,507 7.77% 3倍増

最大の新規投資

09

今四半期に新規開設されたポジション、大きい順。

証券評価額株式数% ポートフォリオの
BAP $46,540,785 119,464 7.05%
TX $29,007,306 679,328 4.40%
XP $24,400,732 1,500,660 3.70%
CXT $17,527,416 342,600 2.66%
WU $16,328,505 2,120,585 2.47%
VMC $16,019,043 54,300 2.43%
GGAL $15,971,927 319,247 2.42%
STNE $15,886,020 1,465,500 2.41%
MLM $15,570,900 27,000 2.36%
ACN $15,517,668 124,700 2.35%
PAX $15,086,465 1,373,995 2.29%
EVEX $8,224,449 3,276,673 1.25%

上位変動銘柄（四半期比）

10
証券アクション株式数Δ金額Δ
BCO 買い増し +571K +$50.1M
AVO 買い増し +2.9M +$31.6M
DLO 買い増し +1.7M +$21.8M
TECK 削減 -275K -$12.5M
CPA 削減 -112K -$11.7M
VIST 買い増し +175K +$8.4M
MEOH 買い増し +272K +$8.2M
CEPU 買い増し +553K +$6.0M
LOMA 削減 -546K -$5.4M
SFD 削減 -49K -$5.3M

解消済みポジション

11

企業イベント（合併、上場廃止）を含む — 全ての離脱が売りとは限らない

クローズド・ポジションは13F報告の変更を反映しています。インデックス・マネージャーの場合、これらは能動的な決定ではなく、機械的なもの（上場廃止、M&A、インデックスのリバランス）であることがよくあります。

証券四半期変更前株式数変更前評価額解消後の価格
NATL 2026年6月30日 2,028,605 $88,406,606 4.8%
MELI 2026年6月30日 32,940 $56,953,919 7.1%
BBAR 2026年3月31日 2,847,061 $51,446,392 -18.3%
ACN 2026年3月31日 142,600 $38,259,580 -0.5%
BAP 2026年3月31日 120,988 $34,723,556 12.1%
NU 2025年9月30日 2,275,411 $31,218,639 -4.4%
CAAP 2025年9月30日 1,521,602 $30,827,657 37.9%
TEO 2026年6月30日 2,500,000 $29,225,000 -5.1%
ARCO 2025年6月30日 3,318,350 $26,745,901 -1.6%
BCO 2025年9月30日 281,500 $25,135,135 -12.6%
LILAK 2026年6月30日 2,755,775 $24,305,936 11.0%
AERO 2026年3月31日 1,100,000 $24,156,000 9.8%
WU 2026年3月31日 2,589,752 $24,110,591 -30.2%
VALE 2025年6月30日 2,262,967 $22,584,411 48.2%
GGAL 2025年6月30日 414,167 $22,559,677 -25.5%
CPA 2025年9月30日 184,966 $20,340,711 15.2%
IFS 2026年6月30日 369,900 $18,568,980 -5.2%
URG 2025年12月31日 9,965,357 $17,837,989 追跡終了
STNE 2026年3月31日 1,190,557 $17,608,338 -14.9%
TGLS 2026年3月31日 346,991 $17,460,587 -20.2%
FCFS 2026年3月31日 109,416 $17,438,722 11.5%
EZPW 2026年3月31日 868,717 $16,870,484 19.3%
TBBB 2025年12月31日 625,532 $16,864,343 57.6%
YPF 2026年6月30日 363,690 $16,809,752 11.6%
GGAL 2026年3月31日 308,728 $16,652,788 -19.7%
CVGW 2026年6月30日 631,037 $16,274,444 追跡終了
STNE 2025年6月30日 1,301,556 $13,640,307 -25.1%
VIST 2025年12月31日 396,200 $13,629,280 34.1%
XP 2025年6月30日 969,296 $13,327,820 41.0%
PPTA 2025年12月31日 630,608 $12,757,200 -16.5%
EPAM 2025年9月30日 71,700 $12,677,994 -28.5%
CDE 2025年6月30日 2,128,963 $12,603,461 92.9%
BPOP 2025年9月30日 112,799 $12,431,578 24.0%
DAVA 2025年9月30日 731,423 $11,205,400 -78.5%
EMBJ 2026年6月30日 186,125 $11,044,658 19.7%
IFS 2025年12月31日 230,003 $9,278,321 27.5%
MTAL 2025年12月31日 646,565 $7,894,558
LILA 2026年6月30日 909,742 $7,860,170 11.0%
TIGO 2025年6月30日 228,692 $6,922,507 137.0%
VLRS 2026年3月31日 757,761 $6,728,917 -9.5%
IRS 2025年9月30日 454,301 $6,328,413 14.3%
PAAS 2025年12月31日 17,901,528 $6,263,744 -13.3%
TGS 2026年3月31日 191,630 $5,957,776 -25.5%
BIOX 2026年3月31日 4,331,096 $5,673,736 -23.8%
YPF 2025年6月30日 133,312 $4,671,252 61.4%
SXT 2026年6月30日 43,172 $3,731,788 4.3%
GDYN 2026年6月30日 610,322 $3,478,835 40.8%
UROY 2025年6月30日 582,712 $1,025,573 59.2%
DC 2025年6月30日 169,965 $450,407 追跡終了