S&P 500とのパフォーマンス比較

03
Q1 2025–Q2 2026 の追跡期間 +14.5%
S&P 500トータルリターン（同期間） +37.0%
超過リターン -22.5%

年率換算: +11.5% · S&P 500: +28.7%

四半期ごとのSEC 13Fスナップショットから構築されたバイ・アンド・ホールドポートフォリオを近似します。現金、ショートポジション、オプション/デリバティブ、および13(f)以外の証券は除外されます — これはファンド全体のAUMではなく、開示されたロングエクイティブックのみを反映します。SEC提出ラグは最大45日です。これはリアルタイムでコピー可能なタイミングではありません。

価格設定可能なカバレッジ: 100.0% · オプション除外: 0.0%

セクター別内訳

04
Financials 38.3%
Retail 22.2%
Health Care 14.9%
Consumer Discretionary 9.6%
Industrials 8.8%
Consumer products 3.2%
Communication Services 2.9%

ポートフォリオ全体 17 ポジション

05
タイプ 連続 8四半期トレンド
UNH UnitedHealth Group Incorporated Common Stock (DE) $634,316,697 14.87% 1,526,157 $122,715,053 下落 ×1
PGR Progressive Corporation (The) Common Stock $470,363,489 11.03% 2,153,186 $-16,391,906 下落 ×2
AZO AutoZone, Inc. Common Stock $435,840,725 10.22% 136,373 $-121,605,286 下落 ×2
V Visa Inc. $354,903,450 8.32% 1,034,433 $-24,399,485 下落 ×1
ACGL Arch Capital Group Ltd. - Common Stock $323,319,956 7.58% 3,331,135 $30,414,062 上昇 ×5
MA Mastercard Incorporated Common Stock $293,927,923 6.89% 572,290 $-5,945,241 下落 ×2
EXPD Expeditors International of Washington, Inc. Common Stock $253,265,083 5.94% 1,553,964 $-26,463,872 下落 ×2
ORLY O'Reilly Automotive, Inc. - Common Stock $252,368,685 5.92% 2,740,457 $-71,978,562 下落 ×2
MCO Moody's Corporation Common Stock $191,497,359 4.49% 422,806 $-43,638,545 下落 ×2
DPZ Domino's Pizza Inc - Common Stock $189,033,792 4.43% 638,541 $-81,903,031 下落 ×2
NKE Nike, Inc. Common Stock $178,313,647 4.18% 4,343,816 上昇 ×1
NVR NVR, Inc. Common Stock $137,228,689 3.22% 20,141 $-30,281,495 下落 ×2
TJX TJX Companies, Inc. (The) Common Stock $132,224,596 3.10% 872,770 $-42,033,591 下落 ×2
ROST Ross Stores, Inc. - Common Stock $126,795,641 2.97% 595,704 $-267,212,287 下落 ×3
DIS Walt Disney Company (The) Common Stock $124,945,168 2.93% 1,298,132 $-33,380,534 下落 ×2
FAST Fastenal Company - Common Stock $123,668,417 2.90% 2,574,816 $-29,882,481 下落 ×2
STRA Strategic Education, Inc. - Common Stock $42,831,474 1.00% 559,012 $-22,950,008 下落 ×5

確信度保有銘柄

08

3四半期以上連続でポジションが増加しました。

株式数は13F提出書類に基づく（株式分割調整なし）

証券評価額% ポートフォリオの連続
ACGL $323,319,956 7.58% 5倍増

最大の新規投資

09

今四半期に新規開設されたポジション、大きい順。

証券評価額株式数% ポートフォリオの
NKE $178,313,647 4,343,816 4.18%

上位変動銘柄（四半期比）

10
証券アクション株式数Δ金額Δ
ROST 削減 -1.2M -$267.2M
UNH 削減 -365K +$122.7M
AZO 削減 -29K -$121.6M
DPZ 削減 -117K -$81.9M
ORLY 削減 -773K -$72.0M
MCO 削減 -116K -$43.6M
TJX 削減 -218K -$42.0M
DIS 削減 -345K -$33.4M
ACGL 買い増し +280K +$30.4M
NVR 削減 -5K -$30.3M

解消済みポジション

11

企業イベント（合併、上場廃止）を含む — 全ての離脱が売りとは限らない

クローズド・ポジションは13F報告の変更を反映しています。インデックス・マネージャーの場合、これらは能動的な決定ではなく、機械的なもの（上場廃止、M&A、インデックスのリバランス）であることがよくあります。

証券四半期変更前株式数変更前評価額解消後の価格
CMI 2026年6月30日 448,781 $241,453,110 -25.9%
BIL 2025年9月30日 139,663 $12,811,287
VGSH 2025年9月30日 17,638 $1,036,762