セクター別内訳

04
Financials 0.2%
Industrials 0.0%
Consumer Staples 0.0%
Retail 0.0%
Materials 0.0%
その他/マッピングなし 99.8%

ポートフォリオ全体 60 ポジション

05
タイプ 連続 8四半期トレンド
SPY SPY $621,857,709 10.46% 956,204 $591,461,125 上昇 ×2
VUG Vanguard Morningstar Growth ETF $589,045,385 9.91% 1,348,578 $-168,207,492 下落 ×1
EWT iShares MSCI Taiwan ETF $507,530,328 8.54% 7,156,378 $105,527,545 上昇 ×1
ICVT iShares Convertible Bond ETF $402,723,992 6.77% 3,956,420 $209,031,622 上昇 ×2
VOO Vanguard S&P 500 ETF $402,512,070 6.77% 673,604 $-497,704,824 下落 ×1
VGT Vanguard Information Tech ETF $401,656,472 6.76% 575,670 $67,004,534 上昇 ×3
VTV Vanguard Morningstar Value ETF $376,810,537 6.34% 1,920,543 $13,907,000 上昇 ×1
IJR iShares Trust $325,707,863 5.48% 2,620,126 $-46,835,836 下落 ×2
EWY iShares MSCI South Korea ETF $315,275,245 5.30% 2,563,005 $85,728,714 上昇 ×3
XLF SELECT SECTOR SPDR TRUST $212,306,749 3.57% 4,300,319 $-21,231,929 上昇 ×5
ILF iShares Latin America 40 ETF $171,746,055 2.89% 4,835,193 $86,892,167 上昇 ×2
IVV iShares Trust $171,172,374 2.88% 262,048 $-79,536,899 下落 ×3
XLK SELECT SECTOR SPDR TRUST $164,623,097 2.77% 1,238,699 $-16,667,958 下落 ×1
QQQM Invesco NASDAQ 100 ETF $155,733,297 2.62% 655,388 $58,499,973 上昇 ×2
EUFN iShares MSCI Europe Financials ETF $131,249,979 2.21% 3,766,140 $-32,798,906 下落 ×2
BBJP J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Trust $126,482,789 2.13% 1,835,478 $51,216,996 上昇 ×2
VTI Vanguard Morningstar Total Stock Market ETF $116,451,784 1.96% 362,993 $-362,873,006 下落 ×2
EWZ iShares MSCI Brazil ETF $91,642,113 1.54% 2,387,135 $83,282,854 上昇 ×1
MCHI iShares MSCI China ETF $85,618,432 1.44% 1,524,002 $-14,742,740 下落 ×2
VLUE iShares MSCI USA Value Factor ETF $75,512,843 1.27% 531,070 上昇 ×1
XLC SELECT SECTOR SPDR TRUST $58,850,585 0.99% 530,855 $-14,209,979 下落 ×1
FLTW Franklin Templeton ETF Trust $57,711,306 0.97% 847,325 $6,171,004 上昇 ×1
XLU XLU $45,562,391 0.77% 992,861 $44,696,382 上昇 ×2
BBEU J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Trust $38,223,284 0.64% 527,873 $26,522,112 上昇 ×1
EWW iShares MSCI Mexico ETF $35,684,974 0.60% 474,345 $11,253,775 上昇 ×1
XLE SELECT SECTOR SPDR TRUST $29,824,308 0.50% 486,848 $17,982,507 上昇 ×1
QUAL iShares Trust $25,865,195 0.44% 134,848 $-30,152,199 下落 ×1
IWM iShares Russell 2000 Index Fund $25,799,936 0.43% 104,032 $21,250,407 上昇 ×1
XLI SELECT SECTOR SPDR TRUST $22,484,028 0.38% 139,022 $20,088,665 上昇 ×1
IJH iShares Trust $19,105,925 0.32% 282,925 $-2,673,745 下落 ×1
EWJ iShares MSCI Japan Index Fund $17,522,820 0.29% 207,518 $-39,269,535 下落 ×1
SOXX iShares Trust $16,116,172 0.27% 49,036 $12,619,519 上昇 ×1
EWP iShares MSCI Spain ETF $15,692,440 0.26% 288,942 上昇 ×1
KWEB Krane Shares Trust $13,330,258 0.22% 468,880 $8,989,223 上昇 ×1
EWG iShares MSCI Germany Index Fund $12,864,664 0.22% 324,292 $790,116 上昇 ×1
BAP Credicorp Ltd. Common Stock $9,379,005 0.16% 27,652 $7,699,481 上昇 ×1
ECH iShares, Inc. $8,822,943 0.15% 221,905 $8,228,861 上昇 ×1
VB Vanguard Morningstar Small-Cap ETF $8,332,461 0.14% 31,813 $-86,952,463 下落 ×1
MTUM iShares Trust $8,071,344 0.14% 33,632 $-20,744,844 下落 ×1
XLV SELECT SECTOR SPDR TRUST $6,316,692 0.11% 43,085 $-352,866
ASHR DBX ETF Trust $5,357,399 0.09% 164,136 $-12,997,867 下落 ×3
DYNF BlackRock ETF Trust $5,144,276 0.09% 88,420 上昇 ×1
EWU iShares MSCI United Kingdom ETF $4,238,583 0.07% 93,033 $146,992
EZU iShares MSCI Eurozone ETF $2,846,925 0.05% 45,449 $-13,195,638 下落 ×2
XLY XLY $2,138,188 0.04% 19,620 $-204,636
CPA Copa Holdings, S.A. Class A Common Stock $1,514,421 0.03% 13,330 $-93,310
XLP XLP $975,972 0.02% 11,905 $51,192
IFS Intercorp Financial Services Inc. Common Shares $896,371 0.02% 17,856 $139,991
FMX Fomento Economico Mexicano S.A.B. de C.V. Common Stock $420,917 0.01% 3,790 $37,862
GDX VanEck Gold Miners ETF $358,454 0.01% 3,906 $23,436
MELI MercadoLibre, Inc. - Common Stock $198,837 0.00% 115 $-32,803
SCCO Southern Copper Corporation Common Stock $111,495 0.00% 648 $-7,871,893 下落 ×1
PAGS PagSeguro Digital Ltd. Class A Common Shares $96,182 0.00% 9,599 $3,648
CX Cemex, S.A.B. de C.V. Sponsored ADR $64,121 0.00% 5,605 $-1,091,830 下落 ×1
XP XP Inc. - Class A Common Stock $35,376 0.00% 1,858 $4,961
ALB Albemarle Corporation Common Stock $27,648 0.00% 154 $5,866
SUZ Suzano S.A. American Depositary Shares (each representing One Ordinary Share) $26,707 0.00% 2,668 $1,788
EWH iShares MSCI Hong Kong Index Fund $22,813 0.00% 988 $1,818
SPYG State Street SPDR Portfolio S&P 500 Growth ETF $22,030 0.00% 225 $-1,978
ABEV Ambev S.A. American Depositary Shares (Each representing 1 Common Share) $14,904 0.00% 5,104 $2,297

確信度保有銘柄

08

3四半期以上連続でポジションが増加しました。

株式数は13F提出書類に基づく（株式分割調整なし）

証券評価額% ポートフォリオの連続
VGT $401,656,472 6.76% 3倍増
EWY $315,275,245 5.30% 3倍増
XLF $212,306,749 3.57% 5倍増

最大の新規投資

09

今四半期に新規開設されたポジション、大きい順。

証券評価額株式数% ポートフォリオの
VLUE $75,512,843 531,070 1.27%
EWP $15,692,440 288,942 0.26%
DYNF $5,144,276 88,420 0.09%

上位変動銘柄（四半期比）

10
証券アクション株式数Δ金額Δ
VOO 削減 -762K -$497.7M
VTI 削減 -1.1M -$362.9M
ICVT 買い増し +2.0M +$209.0M
VUG 削減 -204K -$168.2M
EWT 買い増し +829K +$105.5M
ILF 買い増し +2.0M +$86.9M
EWY 買い増し +202K +$85.7M
IVV 削減 -104K -$79.5M
VGT 買い増し +132K +$67.0M
QQQM 買い増し +271K +$58.5M

3 positions hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

解消済みポジション

11

企業イベント（合併、上場廃止）を含む — 全ての離脱が売りとは限らない

クローズド・ポジションは13F報告の変更を反映しています。インデックス・マネージャーの場合、これらは能動的な決定ではなく、機械的なもの（上場廃止、M&A、インデックスのリバランス）であることがよくあります。

証券四半期変更前株式数変更前評価額解消後の価格
EFIV 2025年12月31日 497,472 $31,629,621
LTM 2025年12月31日 425,000 $19,231,250 -3.3%
GXC 2025年9月30日 121,806 $10,648,390
LQD 2025年9月30日 81,800 $8,966,098
GGB 2025年12月31日 111,709 $346,298 38.8%
KOF 2025年12月31日 3,266 $271,405 13.2%
BBD 2025年12月31日 60,309 $203,844 35.4%
BRFS 2025年9月30日 49,357 $180,153 追跡終了
AEF 2026年3月31日 19,202 $134,414 追跡終了
ITUB 2025年12月31日 17,835 $130,909 41.8%
PBR 2025年12月31日 9,000 $113,940 100.8%
BSBR 2025年12月31日 16,116 $90,088 -2.1%