2 配当を得る価値のある株式、現在の価格でも

主要なポイント

フィリップモリス・インターナショナルは、今日のポートフォリオに組み込むのに最適な配当成長株です。

任天堂の利益転換は、より高い配当支払いを義務付けます。

開始配当利回りは高くありませんが、配当成長の余地があり、最高の配当株となります。

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毎年配当を増やしてくれる株式を所有するのが最も簡単です。株式が一時的にどこを取引していても、ポートフォリオに安定した現金収入が届くのを見守ることができます。

現在の配当利回りが高くなくても、より長い時間軸を持つ投資家にとって、成長する配当支払いはこの戦略を持つための最高の株式です。

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しかし、どの株式が最も優れた配当成長の可能性を持っているかをどのように判断すればよいのでしょうか？それはすべて、利益成長にかかっています。今日の価格でもっと購入する価値のある配当株が2つあります。

新しい時代のニコチンへの賭け

世界中で喫煙は減少しています。しかし、ニコチンの使用は減少していません。電子ベイプやパウチなどの新しい製品により、従来のタバコが衰退し、非タバコのニコチン製品の成長が加速しています。

この移行で最も恩恵を受けているのは、フィリップモリス・インターナショナル（NYSE: PM）です。このタバコ大手は、2025年に169億ドルの収益をスモークフリー事業で上げ、前年比15%増、売上高の40%以上を占めています。ZynニコチンパウチやIqosヒート・ノット・バーン喫煙デバイスなどのブランドは、米国、ヨーロッパ、日本などの裕福な市場で急速に成長しています。

現在、フィリップモリス株は史上最高値から18.5%下落しており、開始配当利回りは3.8%です。同社の新しい時代のニコチン製品の成長が続くにつれて、昨年記録した144億ドルの営業利益は上昇し続けます。これにより、過去10年間で累積44%の配当上昇を記録しているため、株式の配当が成長します。フィリップモリス・インターナショナルは、今日の価格で優れた配当成長株です。

利益転換の到来

任天堂（OTC: NTDOY）は、フィリップモリス・インターナショナルと比較して、さらに大規模な事業転換を経験しています。現在、新しい任天堂ゲームハードウェアであるNintendo Switch 2へのユーザーベースの移行を進めており、これは1年未満前に発売されました。このデバイスは、任天堂の財政年度の終結である3月末までに1900万台の販売が見込まれています。

現在の株式の配当利回りは2.1%であり、望ましいレベルを下回っています。ただし、投資家は経営陣の配当支払いの60%という方針を、今後配当がどのように成長するかの指標として使用できます。

ハードウェアサイクル開始時に、任天堂は多くの新しいユニットを販売しますが、ハードウェアの売上高のわずかなマージンにより、利益成長はほとんど得られません。利益を得るのはソフトウェア、つまりゲームの販売であり、それらは今後数年で続きます。私たちはすでに、リリースから最初の4日間で220万ユニットを販売したPokémon Pokopiaのような新しいゲームによるこのブーストを見始めています。

任天堂がテーマパークや映画などの他のエンターテイメントイニシアチブにも参入していることから、投資家は今後5年間で純利益が大幅に増加するはずです。任天堂の2021年の純利益は40億ドルでした。インフレ、販売価格の上昇、収益の多様化により、任天堂は今後数年間で50億ドルを大きく上回る純利益を上げることができ、年間30億ドルの配当支払いを残すことができると私は考えています。

この株式は現在、時価総額が610億ドルで、バランスシートに多額の現金残高があります。これにより、任天堂は今後数年間で配当支払いの60%という方針に基づいて、5%の予測配当利回りを実現できます。

開始配当利回りがすべてではない理由

経験の浅い投資家は、高い開始配当利回りを探し、それが購入するのに最適な配当株だと考えています。これは、通常、事業が苦境に陥っており、将来的に配当を削減する可能性があるため、購入するのに危険な株式です。より良い狩猟場は、今後数年間で持続可能な配当成長の可能性を秘めた優れた事業です。

フィリップモリスと任天堂は、時代を超えて耐え抜いてきた優れた事業です。今日の価格では、長年現金が流れ込んでくるのを見守ることができる素晴らしい配当成長株のように見えます。

今、任天堂株を購入すべきか？

任天堂株を購入する前に、次のことを考慮してください。

Motley Fool Stock Advisorのアナリストチームは、現在投資家が購入すべきだと考えている10の株式を特定しました…そして、任天堂はそのリストには含まれていませんでした。このリストに選ばれた10の株式は、今後数年間で莫大なリターンを生み出す可能性があります。

Netflixが2004年12月17日にこのリストに掲載されたことを思い出してください…その時点で1,000ドルを投資した場合、500,572ドルになります！ または、Nvidiaが2005年4月15日にこのリストに掲載されたことを思い出してください…その時点で1,000ドルを投資した場合、1,223,900ドルになります！

ただし、Stock Advisorの総平均リターンは967%であり、S&P 500の199%と比較して市場を上回るパフォーマンスであることに注意することが重要です。 最新のトップ10リストをStock Advisorで入手し、個々の投資家のために個々の投資家によって構築された投資コミュニティに参加してください。

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*Brett SchaferはNintendoのポジションを持っています。The Motley FoolはNintendoのポジションを持っており、推奨しています。The Motley Foolは開示ポリシーを持っています。

ここに記載されている見解と意見は、著者の見解と意見であり、必ずしもNasdaq, Inc.のものを反映するものではありません。