2メガキャップナスダック株の異常なオプションアクティビティ：注目すべき点

<p>Barchartプラットフォームには、市場で優位に立ちたい株式、オプション、スプレッド投資家向けのツールと情報が豊富に用意されています。</p>
<p>驚くほど強力で使いやすい機能の1つは、重要な大規模機関投資家のオプションプリント、およびコールとプットの小規模で一貫性のある強力な売買をスクリーニングできることです。</p>
<p>Barchartのスクリーナーは、このオプションの調査を達成するために非常に基本的なものにすることができます。</p>
<p>重要な取引を特定するには、BarchartのOptions FlowおよびUnusual Options Activityのページを株式で利用してください。</p>
<p>先週の取引週の終わりに、このシンプルで効果的なアプローチにより、Gilead Sciences (GILD)とMeta Platforms (META)が、さらに調査する価値のある異常なオプションパターンを持つトップ2銘柄として浮上しました。</p>
<p>Gilead Sciences 配当獲得取引を捉える</p>
<p>GILDは、異常に活発なオプション取引のため、先週木曜日のトップスキャナ株でした。</p>
<p>契約出来高は155Kで、3ヶ月平均を約1,200%上回りました。同時に、わずか0.02という非常に偏ったプット対コール比率は、コールでのほぼ排他的な取引を示していました。</p>
<p>しかし、それはGILD株のチャートに興奮した強気筋からの「武器を取れ」という呼びかけや、アナリストのアップグレードに乗るという、しばしば見られるようなものではありませんでした。</p>
<p>先週木曜日のGileadの異常なオプションパターンは、金曜日のかなりの高額である0.82ドルの権利落ち日を前にポジションを取ることでした。運が良ければ、このポジションは株式における無料ランチに最も近いものです。</p>
<p>配当獲得取引を理解するには、アウト・オブ・ザ・マネーのプットを売る投資家を考えるのが最も簡単です。つまり、彼らが幸運であれば、ということです。</p>
<p>ほとんどの場合、そしてGILD株の場合、この取引は既存の建玉が多いストライクでのイン・ザ・マネーのブルコールスプレッドとして実行されます。</p>
<p>配当を狙うトレーダーは、同日権利行使を使用して変換された株式のロングポジションに対してヘッジされた、ショートのコールを維持したいと考えています。</p>
<p>このポジションの核心は、すべての垂直方向からのショートまたは売却されたコール契約が、翌日も取引口座に残るかどうかということです。</p>
<p>シートにショートコールがないということは、権利行使されたロングストックもないということです。割り当てにより、ポジションは互いに相殺されます。</p>
<p>一方、トレーダーがショートコールの在庫を見つけた場合、それはヘッジしている同等のロングGILD株の量と一致します。</p>
<p>ショートコールが0.82ドル値下がりし、別の当事者に支払う義務なしに、最終的なポジションは0.82ドルのクレジットで計上されたバイライトです。</p>
<p>リスクベースでは、バイライトは同じストライクのプットを売るのと同じです。</p>
<p>これらのスプレッドは、プットが四半期配当よりもはるかに安く、一般的にドル価値がほとんどまたは全くないストライクで取引されるため、「獲得」は配当とプットの市場価格の差です。</p>
<p>木曜日のセッションでは、それは3月の月次契約と、GILD株価145.21ドルに対して100ドルから135ドルの範囲のいくつかのストライクでの異常に活発なコール取引につながりました。</p>
<p>では、なぜ誰もがこれをしないのでしょうか？口座によっては、望ましくない税金上の考慮事項がある可能性があります。手数料も考慮する必要があります。</p>
<p>最後に、ペイオフ、またはその欠如は、ポジションを権利行使しなかった、または忘れた既存の建玉のコール買い手の肩にかかっています。</p>
<p>一般的にそれは大きな要求です。そして、金曜日の権利落ち日に未割り当てのショートコールがある場合、割り当ては宝くじ形式であり、Options Clearing Corpによって監督されます。</p>
<p>結局のところ、いや、金曜日の取引開始前に、上記のように、プットを合成的に売却し、ナスダックの広範で弱気な姿勢に動揺しなかった数人のトレーダーがいました。</p>
<p>META株のOTMと異常なコールバタフライ</p>
<p>多角化されたテクノロジー大手Meta Platformsは、異常なオプション取引が注目に値した次の株式です。</p>
<p>METAはどのスキャンでもトップにはなりませんでしたが、オプション出来高が3ヶ月平均を76%上回り、全体で2位になりました。</p>
<p>また、コールとプットのプレミアムは、そのセッションのトップ異常出来高候補の中で2番目に高いIV/HV値であり、Tesla (TSLA)にわずかに次ぐものでした。</p>
<p>最後に、プット/コール比率が0.60で、このナスダック株の集中グループで最も低かったため、META株のOptions Flowをレビューしてより深い洞察を得ることは、取り組みやすいように思われました。</p>
<p>そしてこの場合、より大規模な機関投資家サイズのスプレッドにすぐに迎えられました。</p>
<p>このBarchartページの「Size」でソートすることにより、Metaの5月のコールオプションで5つの取引が同時に発生したことがわかります。</p>
<p>すぐに、スプレッドが思い浮かびます。</p>
<p>ほぼ同時に、これはおそらく分割された取引であり、実際よりも複雑に見えるだろうと推測されます。</p>
<p>ほとんどのスプレッドには2つ、3つ、または4つのレッグがあります。しかし5つ？それは本当に異常なオプション取引でしょう！</p>
<p>その知識を考慮して、BarchartのMETA株のOptions Flowを使用して5つの取引の出来高を確認する時期が来ました。</p>
<p>そして明らかになったのは、より大規模で完了したバタフライスプレッドの兆候でした。</p>
<p>2つのペアの3Kと7Kのコール契約と、そのセッションの最大の単一20Kブロックを見ると、バタフライ取引が生まれます。</p>
<p>通常のバタフライポジションと同様に、2つの小さくも重要なレッグは合計10Kで、中央の20K取引の両側をヘッジします。それは悪名高いバタフライの認識可能な1:2:1の比率です。</p>
<p>バタフライの詳細については、こちらをご覧ください。</p>
<p>それでも、これらの取引をより馴染みのある生き物、つまりバタフライスプレッドに「フランケンシュタイン」しましたが、一部の人々はそれを醜い、または正しくないと思うかもしれません。</p>
<p>この特定のバタフライは正しい比率ですが、$680と$770のウィングは中央の$720のコールストライクからの距離が同じではありません。</p>
<p>関係者はもちろん、まったく異なる視点から見ると、美しい創造物と見なすでしょう。片側はスプレッドの買い手であり、もう片側は売り手です。</p>
<p>しかし今、両者はこのわずかにずれた、または壊れたウィングのバタフライに3.93ドルで「結婚」し、死ぬか満期まで離れることはありません。</p>
<p>結論</p>
<p>そこには膨大な量のオプション取引があります。しかし、Barchartのスキャンツールを活用し、少しの足場作業を行うことで、投資家は強力な洞察を得ることができます。そして、「運が良ければ」、他の人を震え上がらせるかもしれないが、あなたの取引口座に利益をもたらす新しい取引を紹介されるかもしれません。</p>
<p>公開日現在、Chris Tylerは本記事で言及されている証券のいずれにも直接的または間接的なポジションを持っていませんでした。本記事の情報およびデータはすべて情報提供のみを目的としています。本記事は、元々Barchart.comに掲載されました。</p>