原油価格が上昇、世界の石油供給が乱れる

6月WTI原油（CLM26）は本日+2.55（+2.84%）上昇、6月RBOBガソリン（RBM26）は+0.0882（+2.82%）上昇となっています。原油とガソリンの価格は本日大幅に上昇しており、ガソリンは2週間ぶりの高値を記録しています。米国とイラン間の和平交渉の中止により、ホルムズ海峡が閉鎖され、世界の石油供給が混乱していることから、エネルギー価格は本日上昇しています。本日の週次EIAレポートは、原油と製品について結果がまちまちなものでした。

本日、原油の上昇は加速し、イランが本日ホルムズ海峡で2隻の船舶を「海上保安上の脅威」として拿捕したことによる米イラン戦争の激化への懸念が高まっていること、また、イギリス海軍がイスラム革命防衛隊の小銃艇が別の2隻の貨物船に向けて発砲したと発表したことが原因です。

ホルムズ海峡の閉鎖により、現地保管施設の容量が逼迫しているため、ペルシャ湾の石油生産国は生産量を約6%削減せざるを得なくなっています。先週月曜日、米国はホルムズ海峡を通過するすべての船舶、およびイランへ向かう船舶を封鎖しました。トランプ大統領は先週金曜日に、海峡における米海軍の封鎖は「合意が完全に成立するまで、完全に実施される」と述べました。この封鎖は、世界の石油と液化天然ガスの約5分の1がホルムズ海峡を通過しているため、世界の石油と燃料の不足を悪化させる可能性があります。イランは戦争中も原油を輸出できており、3月に1日あたり約170万バレルを輸出しています。

国際エネルギー機関（IEA）は先週月曜日に、イラン戦争とホルムズ海峡の閉鎖により、世界の石油供給量で約1300万バレル/日が停止していると発表しました。IEAはまた、紛争中に80以上のエネルギー施設が損害を受け、回復には最長2年かかる可能性があると発表しました。

原油にとっての弱気要因として、OPEC+は4月5日に5月に1日あたり20万6千バレル増産すると発表しましたが、中東の生産者が戦争のために生産量を削減せざるを得なくなっていることから、その生産増はもはや現実的ではないようです。OPEC+は、2024年初頭に行った1日あたり220万バレルの生産削減をすべて回復しようとしていますが、まだ1日あたり82万7千バレルを回復する必要があります。OPECの3月の原油生産量は-756万バレル減少し、35年ぶりの低水準である1日あたり2205万バレルに落ち込みました。

Vortexaは月曜日に、少なくとも7日間静止状態にあったタンカーに保管されている原油が、4月17日を終えた週に+11%増加し、1億1589万バレルに達したと報告しました。

ロシアとウクライナ間の戦争を終わらせるためにジュネーブで開催された米国主導の最新の会合は、ウクライナのゼレンスキー大統領がロシアが戦争を長引かせていると非難したため、早期に終了しました。ロシアは、「領土問題」がウクライナとの間で未解決であり、ロシアがウクライナの領土を要求するまで「長期的な解決策を達成する希望はない」と述べています。ロシアとウクライナ間の戦争が継続する見通しは、ロシアの原油に対する制限を維持し、原油価格に有利に働きます。

ウクライナのドローンやミサイルの攻撃は、ここ9か月間で少なくとも28のロシアの精製所を標的にしており、ロシアの原油輸出能力を制限し、世界の石油供給を減少させています。また、11月末以来、ウクライナはロシアのタンカーへの攻撃を強化しており、バルト海でドローンやミサイルによって少なくとも6隻のタンカーが攻撃されています。さらに、ロシアの石油会社、インフラ、タンカーに対する新たな米国およびEUの制裁により、ロシアの石油輸出が抑制されています。

本日の週次EIAレポートは、原油と製品について結果がまちまちなものでした。強気要因としては、EIAのガソリン供給量は-457万バレル減少し、予想の-200万バレルの低下を上回りました。また、EIAの蒸留油在庫も-340万バレル減少し、予想の-180万バレルの低下を上回りました。一方、弱気要因としては、EIAの原油在庫は予想外に+193万バレル増加し、2年7か月ぶりの高水準である2億7500万バレルとなりました。また、WTI先物の取引地点であるカッシングの原油供給量は+80万6千バレル増加しました。

本日のEIAレポートによると、（1）4月17日時点の米国の原油在庫は、季節的な5年平均より+2.8%上回っており、（2）ガソリン在庫は季節的な5年平均より-0.1%下回っており、（3）蒸留油在庫は5年間の季節平均より-7.5%下回っています。4月17日を終えた週の米国の原油生産量は-0.1%w/w減少し、1358万5千バレル/日に、11月7週に記録された1386万2千バレル/日の記録最高値をわずかに下回りました。

Baker Hughesは先週金曜日に、4月17日を終えた週の米国の稼働中の原油掘削装置の数は-1減少し、410基となり、4年2か月ぶりの低水準である406基を記録した12月19週の直後をわずかに上回りました。ここ2年半で、米国の原油掘削装置の数は、2022年12月に報告された627基という5年半ぶりの高水準から大幅に減少しています。

発表日現在、Rich Asplundは、この記事に記載されているいずれの証券に対しても（直接的または間接的に）ポジションを持っていません。この記事に含まれるすべての情報とデータは、情報提供のみを目的としています。この記事は元々Barchart.comで公開されました。