データセンター＆防衛：配当を押し上げる急騰株3銘柄

<p>データセンターと防衛は、現在世界で最も注目されている2つの産業であり、最近配当を増額した3つの主要企業がその恩恵を受けています。これら3つの株式はすべて、2025年初頭から株価が目覚ましい上昇を遂げており、そのうちの1社は配当を40%以上増額する見込みです。</p>
<p>投資家が成長とインカムの両方をますます求めている市場において、これらの銘柄は、財務工学ではなく、加速する事業ファンダメンタルズに裏打ちされた配当増加によって際立っています。各社は世界の経済の異なる分野を占めていますが、共通の糸があります。それは、減速の兆候が見られない構造的な需要の追い風です。</p>
<p>TEL：データセンター需要の急増に伴い、コネクティビティリーダーが増額</p>
<p>TE Connectivity (NYSE: TEL) は、輸送、産業、データセンター市場にソリューションを提供する大手エレクトロニクス企業です。時価総額は約580億ドルで、TELは電子機器、計器、部品業界で世界で最も価値のある株式トップ10の一つです。</p>
<p>同社の人工知能（AI）データセンターブームにおける役割の拡大に牽引され、2025年初頭から株式は40%を超える力強いトータルリターンをもたらしました。ハイパースケールデータセンターに高速コネクタとケーブルアセンブリを供給するTELのデジタルデータネットワーク事業は、前四半期に前年比（YoY）70%成長しました。同社は現在、2026会計年度のAI収益が、すべてのハイパースケーラー顧客からの成長により、以前の予測よりも「数億ドル高くなる」と予想しています。</p>
<p>その成功を踏まえ、TELは配当を強化しています。TELは最近配当を10%増額し、四半期配当を1株あたり78セントに引き上げました。この新しい配当は、5月22日の終業時点で株主名簿に記載されている株主に対し、6月12日に支払われます。同株は現在、約1.6%の配当利回りを示しています。特に高くはありませんが、S&P 500指数が提供する約1.1%の利回りをしっかりと上回っています。</p>
<p>Rheinmetall (ETR: RHM) は、欧州最大の防衛請負業者の一つであり、装甲車両、防空システム、その他のソリューションを提供しています。Rheinmetallの株式は、2025年初頭から約150%のトータルリターンをもたらしており、RHMは欧州の防衛支出の急増の主要な受益者となっています。</p>
<p>これは、NATO同盟国が2035年までに防衛・安全保障支出を国内総生産（GDP）の3.5%に引き上げることを約束している中で起こっています。2025年のRHMの売上高の38%を占めたドイツだけでも、今後5年間で約6500億ユーロ（約7420億ドル）の防衛支出を計画しています。</p>
<p>これらの要因により、Rheinmetallの2025年の売上高は29%増加しました。驚くべきことに、これは1997年以来同社最高の収益成長率でした。同社の営業利益率は50ベーシスポイント上昇して18.5%になり、受注残高は36%急増して過去最高水準に達しました。Rheinmetallは2026年がさらに良くなると予想しており、収益成長率を40%から45%と予測しています。</p>
<p>同社の2025年の好業績と見通しに応え、Rheinmetallは大幅な配当増額を提案しました。1株あたり11.50ユーロ（13.12ドル）の年間配当提案は、前回の配当から驚異的な42%の増加となります。株主は5月12日に開催されるRHMの年次株主総会でこの提案について投票します。株主が通常承認する配当を承認した場合、RHMの配当利回りは約0.7%となります。</p>
<p>防衛大手General Dynamics、好調な2025年を経て配当増額</p>
<p>General Dynamics (NYSE: GD) は、ガルフストリームのプライベートジェット、原子力潜水艦、エイブラムス戦車などの製品ポートフォリオを持つ航空宇宙・防衛企業です。時価総額は約950億ドルで、GDは世界で最も価値のある航空宇宙・防衛株式トップ10の一つです。</p>
<p>GDの事業全体にわたる力強さに牽引され、2025年初頭から株式は35%を超えるトータルリターンをもたらしました。通年の収益は約10%増加して526億ドルとなり、過去10年間の平均年間成長率5.4%を大きく上回りました。</p>
<p>マリンシステムズとエアロスペースがリードし、両部門とも収益が約17%増加しました。同社は2025年末に過去最高となる1180億ドルの受注残高で締めくくり、前年比30%増となり、そのソリューションに対する強い需要を浮き彫りにしました。コンバットシステムズの収益成長率は約3%にとどまりました。しかし、欧州の陸上システム需要に牽引され、年末にかけて受注が大幅に増加しました。2025年第4四半期には、コンバットシステムズの受注は2025年第3四半期と比較して約150%増加し、109億ドルに達しました。</p>
<p>さらに朗報なのは、同社の四半期配当が6%増額されたことです。General Dynamicsの配当は1株あたり1.59ドルに引き上げられ、同株の配当利回りは約1.7%となります。同社は、4月10日を基準日とする株主に対し、5月8日に次回の配当を支払う予定です。</p>
<p>欧州の防衛再建はRHMの機会</p>
<p>TEL、Rheinmetall、General Dynamicsはいずれも事業で強い勢いを見せています。欧州の防衛再建の中心に位置するRheinmetallは、今後特に注目に値します。欧州の防衛支出はNATOの目標達成にはまだ程遠いため、同社は長期的な成長に向けた強力な道筋を持っています。</p>