防衛株対決：ロッキード・マーチン対ハウメット・エアロスペース -- 今買うべきはどちらか？

主要ポイント

ロッキード・マーティンとハウメット・エアロスペースは、国防費の増加から恩恵を受けています。

両社とも2025年に過去最高の収益を記録しました。

ロッキードは、より高い配当利回りを有しています。

• ロッキード・マーティンよりもお勧めする10銘柄 ›

ロッキード・マーティン (NYSE: LMT) と ハウメット・エアロスペース (NYSE: HWM) は、国防市場の異なる位置にあります。ロッキードは、戦闘機からミサイル、宇宙船まで、あらゆるものを製造する国防および航空宇宙複合企業です。ハウメットは規模が小さく、国防および航空宇宙産業向けの特殊部品に焦点を当てています。

両銘柄とも今年に入って好調で、4月16日の市場終値までに、それぞれ約21％から25％上昇し、イランをめぐる紛争に関連する追加の国防費の恩恵を受けています。現在、どちらが投資家にとってより良い選択でしょうか？

AIは世界初の兆万長者を生み出すでしょうか？ 当社のチームは、NvidiaとIntelの両方が必要とする重要な技術を提供する、「不可欠な独占企業」と呼ばれるあまり知られていない企業に関するレポートを公開しました。詳細はこちら »

ハウメットは成長エンジン

ハウメットの製品には、ジェットエンジン部品、鍛造アルミニウムホイール、航空宇宙締結システム、および航空機構造部品が含まれており、航空宇宙および国防産業のボルトとナットです。同社の構造およびエンジン部品は、ロッキードのF-35ライトニングIIプログラムにとって不可欠です。

同社は、収益が11％増の83億ドル、1株当たり利益（EPS）が32％増の3.71ドルという記録的な年を迎えました。極度の熱で動作し、頻繁な交換が必要なタービンブレードを含む、ミッションクリティカルな部品が、2025年のスペアパーツ収益を33％増加させました。

イランでの戦争は、いつ終わるかはわかりませんが、同社の今年の成長をさらに後押しするだけです。2月中旬、イスラエルと米国がイランを攻撃する前に、同社は2026年の収益を90億ドルから92億ドルと予測し、中間点で9.6％増、調整後EPSを4.35ドルから4.55ドルと予測し、中間点で18％増と予測しました。

その成長により、配当を増やすための十分なフリーキャッシュフローが得られます。昨年は、四半期あたり0.12ドルの配当に20％増額し、現在の株価で約0.18％の配当利回りとなっています。同社はまた、2025年に7億ドルの自社株買いを実施しました。

ロッキード・マーティンの多様性が強みをもたらす

トランプ政権は、2027年の米国国防予算を1.5兆ドルに引き上げるよう求めており、ロッキードがF-35と主要なミサイルプログラムの主要請負業者としての地位を確立しているため、従来の経済不況から大きく保護された安定したキャッシュフローが確保されます。

ロッキードは巨大で成熟した企業であるため、ハウメットのような成長レベルには達しません。しかし、2025年の収益は750億ドルで、ハウメットを大きく上回り、6％の堅調な増加を記録しました。EPSは23％減の21.49ドルでしたが、これは特定のプログラムにおける重要な非経常的な費用とパフォーマンス関連の損失によるものです。しかし、2025年のペースで2年半分の1940億ドルの過去最高の受注残がありました。

同社は、2026年の収益を775億ドルから800億ドルと予測し、中間点で5％増、EPSを29.35ドルから30.25ドルと予測し、中間点で38.5％増と予測しました。これらの予測は1月29日に発表され、米国とイスラエル、イラン間の現在の敵対関係が始まる約1か月前でした。戦争は精密兵器の大規模な再補給サイクルを引き起こしました。ロッキードのミサイルおよび火器セグメントは主要な受益者であり、最近、ミサイル生産のために47億ドルの陸軍との契約を締結しました。

ロッキードは23年連続で配当を増やしており、昨年は四半期あたり3.45ドルに5％増額しました。これにより、株式の利回りは約2.2％になります。

2つの優れた国防株。明確な勝者は1つ

ハウメット・エアロスペースは目覚ましい成長を示していますが、先行きPERが20.6倍のロッキードの2倍以上の54倍以上で取引されています。これは、ハウメットの成長の多くがすでに株価に織り込まれていることを意味します。さらに、配当を増やしているものの、ロッキードのような長期的な配当実績や高い配当利回りはありません。

両銘柄とも国防費の増加から恩恵を受けますが、安定した収入の創出、巨大な受注残、そしてより大きな多様性を組み合わせたロッキード・マーティンは、現時点ではより良い選択肢です。

今すぐロッキード・マーティンの株式を購入すべきでしょうか？

ロッキード・マーティンの株式を購入する前に、次のことを考慮してください。

Motley Fool Stock Advisorのアナリストチームは、投資家が今購入すべき10銘柄を特定しました…そしてロッキード・マーティンはその中にはありませんでした。選ばれた10銘柄は、今後数年間で莫大なリターンを生み出す可能性があります。

Netflixが2004年12月17日にこのリストに掲載されたときを考えてみましょう…推奨時に1,000ドル投資した場合、524,786ドルになっていたでしょう！ または、Nvidiaが2005年4月15日にこのリストに掲載されたとき…推奨時に1,000ドル投資した場合、1,236,406ドルになっていたでしょう！

Stock Advisorの総平均リターンは994％であり、S&P 500の199％と比較して、市場を大きく上回るパフォーマンスです。最新のトップ10リストをお見逃しなく。Stock Advisorで入手可能で、個人投資家のために個人投資家によって構築された投資コミュニティに参加してください。

*Stock Advisorのリターンは2026年4月19日現在。

James Halleyは、言及されたどの銘柄も保有していません。The Motley FoolはHowmet Aerospaceを保有しており、推奨しています。The Motley FoolはLockheed Martinを推奨しています。The Motley Foolには開示ポリシーがあります。

ここに表示されている見解および意見は、著者の見解および意見であり、必ずしもNasdaq, Inc.の見解を反映するものではありません。