Evolv Technologies Q1 決算説明会ハイライト

Key Points

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- Evolv Technologiesは第1四半期に好調な業績を発表しました。 売上高は前年比45%増の4,630万ドル、ARRは20%増の1億2,730万ドルとなりました。調整後EBITDAも390万ドルに改善し、同社は2026年度通期の売上高ガイダンスを1億7,500万ドルから1億8,000万ドルに引き上げました。

- 教育、ヘルスケア、スポーツ・エンターテイメント、エンタープライズワークプレイスなどの主要なエンドマーケット全体で需要が拡大しました。 Evolvは四半期中に約50の新規顧客を獲得し、現在では30社以上のFortune 500企業を含む世界中の約1,300社の顧客にサービスを提供しています。

- 経営陣はeXpediteの成長とビジネスミックスの変化を強調しました。 より多くの顧客がExpressと並行してAIベースのバッグスクリーニング製品を採用しています。同社は、この購入サブスクリプションへのシフトが短期的な粗利益率を圧迫しているものの、長期的な収益、粗利益、キャッシュフローを改善するはずであり、キャッシュフローの黒字化は2026年下半期に依然として見込まれると述べています。

Evolv Technologies (NASDAQ:EVLV)は、第1四半期の売上高が前年比45%増加し、2026年度通期の売上高見通しを引き上げたと発表しました。これは、教育、ヘルスケア、スポーツ・エンターテイメント、エンタープライズワークプレイス全体での継続的な需要によるものです。

社長兼CEOのJohn Kedzierski氏は、同社が運営計画を着実に実行し、彼が「ハードウェア対応サブスクリプションビジネス」と表現するものを拡大していると述べました。同氏は、顧客は学校、ヘルスケア施設、職場、公共の場所における脅威レベルの上昇の中で、効果的でスケーラブル、かつ運用上信頼性の高いセキュリティソリューションを求めていると述べました。

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第1四半期の売上高は4,630万ドルで、前年同期から増加しました。年間経常収益（ARR）は、2026年3月31日時点で1億2,730万ドルとなり、前年比20%増加しました。調整後EBITDAは390万ドルで、前年同期の210万ドルと比較して増加し、調整後EBITDAマージンは6.4%から8.5%に拡大しました。

同社、2026年度売上高見通しを引き上げ

Evolvは、2026年度通期の売上高ガイダンスを、以前の予測である1億7,200万ドルから1億7,800万ドルから、1億7,500万ドルから1億8,000万ドルの範囲に引き上げました。更新された見通しは、前年比約20%から23%の成長を示唆しています。

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Kedzierski氏は、Evolvは引き続き「10,000台以上の導入」で2026年を終えることを期待していると述べました。CFOのChris Kutsor氏は、売上高見通しの引き上げは、購入サブスクリプションのミックス増加、短期レンタルサブスクリプションからの追加貢献、および単価およびユニットあたりの平均収益トレンドの継続的な強さを反映していると述べました。

同社は、2026年末のARRを約1億4,500万ドルから1億5,000万ドルで終えるという予想を維持しており、これは前年比20%から25%の成長を表します。Kutsor氏は、Evolvは依然として2026年下半期にキャッシュフローが黒字になると予想していると述べました。

- 第1四半期売上高: 4,630万ドル、前年比45%増。

- ARR: 1億2,730万ドル、前年比20%増。

- 未履行契約残高: 2億9,900万ドル、前年比18%増。

- 調整後EBITDA: 390万ドル、調整後EBITDAマージン8.5%。

- 通期売上高ガイダンス: 1億7,500万ドルから1億8,000万ドル。

顧客の成長がエンドマーケット全体で拡大

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Kedzierski氏は、Evolvは四半期中に約50の新規顧客を獲得し、現在では世界中の約1,300社の顧客にサービスを提供していると述べました。同氏は、同社の主要市場全体で需要は安定していると説明しました。

教育分野では、Evolvはアーカンソー州、カリフォルニア州、ミシガン州、ミシシッピ州、ニューメキシコ州、ニューヨーク州、ノースカロライナ州、ペンシルベニア州、テネシー州、テキサス州のK-12地区や自治体を含む12以上の新規顧客を獲得しました。Kedzierski氏はまた、Evolvシステムが生徒の到着時のスクリーニング中に銃器やナイフを検出し、学校関係者や法執行機関が武器が校舎に入る前に介入できた事例を挙げました。

ヘルスケア分野では、同社はBronxCare Health SystemやWest Virginia University Health Systemなどの顧客を獲得しました。Kedzierski氏は、地域システムやコミュニティ病院での追加の受注により、この分野での同社のフットプリントが拡大したと述べました。

スポーツおよびライブエンターテイメント分野では、Evolvはプロサッカーチームの本拠地であるSubaru Parkに加え、Kedzierski氏がプロフットボールで最も確立されたフランチャイズの1つと米国西部の大規模多目的アリーナと呼ぶものを獲得しました。同氏は、Evolvが春のプレーオフが始まった際、プロバスケットボールとホッケーの全プレーオフチームの50%の武器スクリーニングパートナーを務めたと述べました。

同社はまた、企業のキャンパス、本社、製造施設、流通センターを含むエンタープライズワークプレイスでの勢いを報告しました。Kedzierski氏は、Evolvは四半期中に世界で最も価値のあるテクノロジー企業の一つや別のFortune 500企業を含む、いくつかの大規模なエンタープライズ顧客を獲得したと述べました。同氏は、Evolvが現在30社以上のFortune 500企業にサービスを提供していると述べました。

eXpediteの採用が引き続き増加

Evolvは、同社の自律型AIベースのバッグスクリーニング製品であるeXpediteの採用が継続していることを強調しました。Kedzierski氏は、顧客はますます、同社のウォークスルー武器スクリーニングプラットフォームであるEvolv Expressと統合された単一のセキュリティワークフローの一部としてバッグスクリーニングを求めていると述べました。

同社は現在75以上のeXpedite顧客を抱えており、顧客基盤の約6%を占めています。これは1年前の約1%から増加しています。第1四半期には、新規顧客の19%がeXpediteを購入し、「ほぼ常に」Expressと同時に購入したとKedzierski氏は述べています。

Kedzierski氏は、ExpressとeXpediteを導入したある学校の事例を挙げ、顧客が6か月間に30万個以上のスキャンされたバッグに対して平均2%未満のeXpediteアラート率を報告したと述べました。

電話会議の質疑応答セッション中、Kedzierski氏は市場には他のX線バッグスクリーニング製品があると述べましたが、Evolvの製品は自律型AIモデル、より高速なコンベア速度、同社の広範なプラットフォームとの統合、および単一のクラウドポータルによって差別化されていると主張しました。同氏は、eXpediteは、特にバッグにラップトップなどのアイテムが含まれている、バッグの使用量が多い環境向けに設計されたと述べました。

購入サブスクリプションミックスがマージンと収益タイミングに影響

Kutsor氏は、第1四半期の調整後粗利益率は52%で、前年同期の61%から低下したと述べました。同氏は、Evolvが購入サブスクリプションの直接履行に移行したことが原因であると説明しました。これは、初期の粗利益率の逆風を生み出しますが、以前の販売方法よりも、より高い総粗利益、より高い収益とARR、およびより良いキャッシュフローを含む、長期的なリターンを生み出すと予想されています。

アナリストの質問に対し、Kedzierski氏は、同社は2026年のミックスが購入サブスクリプション約55%、フルサブスクリプション45%になると予想していると述べました。Kutsor氏は、Evolvは通年の調整後粗利益率が50%台半ばに近づくと予想していると述べましたが、粗利益率は顧客ミックスに依存すると指摘しました。

Kutsor氏は、前年の購入サブスクリプションのバックログが主に第1四半期に出荷されたため、第2四半期には収益が段階的に減少すると予想していると述べました。同氏は、このダイナミクスはタイミングとミックスを反映したものであり、需要の弱さではないと述べました。Evolvは、下半期の収益が上半期の収益をわずかに上回ると予想しており、ARRの成長は下半期の収益成長を上回ると予想しています。

オペレーション、AI、および長期的なマージンポテンシャル

Kedzierski氏は、Evolvは新しいグローバル契約製造パートナーであるPlexusとの戦略的パートナーシップで順調に進んでおり、オンボーディングは四半期末までに完了すると予想していると述べました。同氏は、このパートナーシップが生産能力の拡大、グローバルリーチ、および運用上の回復力をサポートすると述べました。

同社はまた、半導体供給制約をほぼ解消し、短期的な納品計画を維持できると述べました。Kedzierski氏は、Evolvはすでにプレミアムコンポーネント価格設定に関する仮定をガイダンスに組み込んでいると述べました。

Kedzierski氏は、Evolvは内部で生成AIを使用して効率を改善し、定型業務を自動化し、製品開発を迅速化すると同時に、ガバナンスとガードレールを実装していると述べました。同氏は、Evolvがハードウェア、ソフトウェア、およびAIモデルスタックを社内で管理していることを強調しました。

Kedzierski氏とKutsor氏の両氏は、同社が現在、2023年のEvolv投資家向け説明会で議論された10%から15%の目標よりも大きな長期調整後EBITDAレバレッジの可能性を見ていると述べました。同社は、2026年6月9日の投資家向け説明会で、戦略、製品イノベーション、および長期的な財務フレームワークに関する詳細を提供する予定です。

Evolv Technologies (NASDAQ:EVLV)について

Evolv Technologies, Inc.は、AI駆動型の武器検出およびスクリーニングソリューションを開発・販売する、公開取引されているアメリカのセキュリティテクノロジー企業です。同社の独自のプラットフォームは、高度なセンサー、コンピュータビジョンソフトウェア、および機械学習アルゴリズムを組み合わせて、誤検知を最小限に抑えながら高スループットを維持しつつ、銃器やナイフなどの潜在的な脅威を特定します。Evolvのシステムは、高トラフィック会場での従来の金属探知機や手荷物検査の代替または補完として設計されています。

同社の主力製品であるEvolv Expressは、既存のセキュリティチェックポイントにシームレスに統合されており、ゲストは停止したりポケットの中身を空にしたりすることなく通過できます。

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記事「Evolv Technologies Q1 Earnings Call Highlights」は、MarketBeatによって最初に公開されました。

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