もしウォーレン・バフェット氏が今、投資を始めたら？1万ドルで買うべきものはこれだ

要点

• ウォーレン・バフェットは、多くの有力企業がこの分野に存在するため、テクノロジーセクターの企業分析に快適に取り組む必要があるでしょう。
• その優れた事業品質と魅力的なバリュエーションのおかげで、Alphabetは初心者バフェットの目に留まるでしょう。
• すでにバークシャー・ハサウェイのポートフォリオにあるこのインターネット株は、永続的な保有となる可能性を秘めています。
• Alphabetよりも魅力的な株10選 ›

ウォーレン・バフェットの業績は、それ自体が物語っています。称賛される資本配分者である彼は、投資候補の質を見極める能力で知られています。適切な価格で購入するという彼の規律も称賛に値します。

しかし、オマハの賢人の投資戦略が数十年にわたってどれほど変化してきたかを、ほとんどの人は気づいていないかもしれません。1950年代の初期のパートナーシップ時代、バフェットは割安な証券を見つけることに注力し、株価が推定値に近づくかそれを超えたらこれらのポジションを売却する意図を持っていました。この初期戦略はベンジャミン・グレアムの影響を受けていました。

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もしバフェットが2026年に投資を始めたとしたら、彼の哲学は初期の青写真とは似ていないと確信しています。今日の市場環境は異なり、大きな機会を見つけるのが難しくなっています。

今すぐ投資できる10,000ドルがあれば、オマハのレジェンドはこの止められない株を購入するでしょう。

適正なバリュエーションで優良企業を購入する

1989年のバークシャー・ハサウェイ株主レターで、バフェットは資本配分の最適な方法について非常に明確に述べています。「適正な価格で素晴らしい会社を買うことは、素晴らしい価格で適正な会社を買うことよりもはるかに良い」とのことです。このフレームワークは、彼が今日始めたばかりだとしたら、彼の意思決定プロセスを導くでしょう。

10,000ドルの初期資金は、Alphabet（NASDAQ: GOOGL）（NASDAQ: GOOG）の株式購入に充てられると確信しています。興味深いことに、バークシャー・ハサウェイは昨年、インターネット大手への株式取得を開始しました。これはバフェットが主導した動きです。6月30日現在、コングロマリットの全保有株式は78,791,167株のクラスA株式と27,188,433株のクラスC株式に成長し、現在合計で約370億ドルの価値があります。

Alphabetは現在、バークシャーの3番目に大きな保有銘柄です。AppleとAmerican Expressに次ぐ位置にあります。

バフェットは、彼が好むことで知られる消費財、金融、エネルギーセクターを選ぶ代わりに、Alphabetに投資するでしょう。もしバフェットが今日投資を始めたとしたら、テクノロジーセクターに資本をリスクにさらすことに、より快適を感じる可能性が高いです。結局のところ、2026年に成功する投資家は、これらの種類の企業について知識を深める必要があります。なぜなら、これらの企業は市場と経済を支配しているからです。

Alphabetは質の高いビジネスです。バフェットが評価できる広範な経済的堀を持っています。例えば、Google検索とYouTubeは、地球上で最も強力なネットワーク効果の一部から恩恵を受けています。これらのプラットフォームは時間とともに改善され、すぐに破壊されるシナリオを想像するのは困難です。

バフェットは、人工知能（AI）を構築するための大規模な投資サイクルに着手しているにもかかわらず、同社の堅調な財務を評価するでしょう。この動きは第2四半期にマイナスのフリーキャッシュフローにつながりました。第2四半期、Alphabetは34%という素晴らしい営業利益率を報告しました。そのバランスシートも、あらゆる不利な経済的逆風を乗り切るのに十分なほど強力です。

成長もこの物語の重要な部分です。Alphabetの収益は第2四半期に前年比24%増加し、6四半期連続で加速しました。プラットフォーム全体で非常に高いエンゲージメントがあり、広告売上を押し上げており、Google Cloudはフル稼働しています。

このAI株は魅力的なバリュエーションで取引されています。バフェットは、16.6のフォワード株価収益率で現在株を購入できるでしょう。

理想的な保有期間は永遠

プロセスの第一歩は、素晴らしい企業を特定することです。Alphabetはその条件を満たしています。第二歩は、魅力的なバリュエーションで株式を取得することです。このテクノロジー大手はこのテストに合格しています。初心者バフェットがこの株に10,000ドルを投資する時が来ました。

方程式の最後の部分は、時間軸について考えることです。オマハの賢人は1988年の手紙で、「私のお気に入りの保有期間は永遠です」と書いています。Alphabetは非常に長い間所有できるビジネスのように見えます。耐久性のある競争上の強みを持ち、適応性があることを証明し、非常に革新的です。これは無期限のポジションになり得ます。

今すぐAlphabetの株を買うべきか？

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American ExpressはMotley Fool Moneyの広告パートナーです。Neil Patelは、言及されているどの株式にもポジションを持っていません。The Motley Foolは、Alphabet、American Express、Appleのポジションを持ち、それらを推奨しています。The Motley Foolは開示ポリシーを持っています。