グローバルAI競争のなか、制裁対象の中国企業が主張：安いモデルでも勝てる

中国のAI競争には決勝線がない。DeepSeek、Moonshot AI、Alibaba、そして民生機器メーカーのXiaomiもここ数週間で新たなモデルを発表し、リーダーボードでの順位を争っている。

生まれながらのAIスタートアップからプラットフォーム大手まで、セクター全体の企業はイノベーションを起こし、ユーザー基盤を拡大し、収益化の道筋を見つけるというますます強まる圧力に直面している。同時に、計算能力やハードウェアの上昇する費用に加えて、急激な研究開発コストを管理しなければならない。

中国の初期AI企業であるSenseTimeは、生成AI時代に適応するためピボットを遂げた。長年にわたり顔認証と画像認識で知られてきた同社は现在、テキスト、音声、視覚データを組み合わせたマルチモーダルシステムを開発している。

2014年に香港で設立されたSenseTimeは，新疆でのイスラム少数派の監視に関連する主張として米国制裁を受けており、同社はこれを否定している。

最新のモデルであるSenseNova U1は、语言と视觉処理を一つのシステムに統合し、異なるモードを翻訳する必要がないことで速度と効率を向上させている。

SenseTimeはコスト効率を競争優位として賭けている。同社はDeepSeekの財務的・技術的制約の下で高性能なモデルを提供するアプローチからヒントを得ている」と共同創業者で最高科学者のLin Dahuaは述べた。

OpenAIの人工知 能ツールであるChatGPT Images 2.0はテキストプロンプトから画像を生成し、「精美で美しい」結果を 生成するが、SenseNova U1はその10分の1のコストだとLinは述べた。

「多くの場合、トップモデルを必要としないかもしれない。大多数的任务を処理できるからだ」とLinはCNBCに語った。「OpenAIのGPT Image 2や（Geminiの）Nano Bananaのような国際的なフロンティアモデルとの間にはまだ差があるが、コストはずっと低い─非常に効率的だ」

米国と中国のAI市場の重複が限られている中で、実際の競争はもう少し身近なところにあるかもしれない。

ByteDanceのAI動画モデルSeedanceは最初は競争上の懸念だったとLinは述べた。SenseTimeはその后、Short動画ツールであるSekoにいくつかの機能を統合し、Seedanceの背景生成と自社の音声機能を組み合わせることができるようになった。

モデル競争以上

技術は戦の半分で、ビジネスモデルがますます重要になっている。Wall Street JournalによるとOpenAIが収益とユーザー目標を達成できなかったことは、中国と米国のプレーヤーの両方にリスクを示していると、Jefferiesは4月28日のメモで述べた。

純粋なAIモデル企業は厳しい方程式に直面している：顧客ロイヤリティの低さ、差別化の限界、込み合った分野、高いトレーニングコストだとJefferiesは述べた。

一方、大きなインターネットプラットフォームは、より強いキャッシュフロー、ユーザーデータへのアクセス、AIアプリケーションを売るための確立された顧客基盤を持っていると、同銀行は付け加えた。

中国では、Alibaba、Tencent、ByteDanceを含むプラットフォーム企業は、コアビジネスを使ってAI開発を補助し、既存の事業強化できると、UBPの上席株式アドバイザーVey-Sern Lingは述べた。

「彼らは明らかに、単独の企業よりも良い立場にある。単独の企業は引き続き損失を出している」とLing付け加えた。重度のAI支出はAlibabaやKuaishouのような大きな企業でも利益を圧迫していると指摘した。

差別化するために、SenseTimeは大きなAIモデル、アプリケーション、インフラを組み合わせることでサービス品質を向上させながら、利用あたりのコストを下げているとLinは述べた。同社の製品の多くはエンタープライズクライアントを対象としており、彼らはより高品質なサービスを要求し、より多く支払う意思があり、プロバイダーを切り替える可能性が低い。

SenseTimeは昨年の純損失を58.6%縮小し、2021年の上場以来初めて下半期で正的EBITDAを報告した─投資家が緊密に 注视する軌跡だ。Linは同社のAIコストは「管理可能」で、主にモデルの効率化に注力していると述べた。

価格で勝つ、または勝って価格をつける

価格戦略はセクターによって異なる。

DeepSeekを含む一部の企業は最近、価格を下げて割引を提供し、ユーザーを引きつけている Others such as Zhipu have raised them – signaling a push to commercialize advanced models.

AlibabaとBaiduのクラウド部門も、AIコンピューティング需要の急増を受けて価格を引き上げた。ByteDanceは人気のAIチャットボットDoubaoの一部の機能に対してサブスクリプションサービスを計画している。

「価格戦争は短期的なプロモーションにおいて戦略的な役割を果たすかもしれないが、長期的な持続可能性は差別化された価値に依存する」とLinは述べた。

アナリストは、一部のAI企業が中国の大規模な市場を考慮して、馴染みのあるプレイブックに従っている可能性があると述べた：後で価格を引き上げて収益化する前に、市場シェアを獲得するためにキャッシュを消耗する。

「AIの使用を補助し続けることはできない。なぜなら非常に高いからだ」とUBPのLingは述べた。

「あるいは、将来の使用と 需要の巨大的な絵を描き、近期の損失が許容できることを投資家に理解してもらうか、あるいはもっと早く収益化を開始しなければならない」

、ワシントンの向こうの世界に賭ける

米国の輸出・投資制限に直面し、SenseTimeは東南アジア、北アジア、中東、そして最近ではブラジルなどの市場での国際展開に注力している。

米国・イスラエルによるイランへの戦争は短期的な混乱を引き起こし、フライトや交流に影響しているが、Linは同地域の長期戦略は変わらないと述べた。

コスト効率と実用的な有用性は、海外市場同样に重要だ。

「リピート購入の理由は、技術が特に進んでいるのではなく、競争力のある価格で最高のサービスを提供することにあることが多い」とLinは述べた。