NDIV は、商品ボラティリティを毎月の現金に変え、年初来34%の上昇

クイックリード

- NDIV は、金鉱株やエネルギー株が大幅にアウトパフォームしたにもかかわらず、過去1年で45%上昇し、コールオプションが商品ラリーにおけるすべての潜在的な上昇を制限しなかったことを示しています。

- 分配の持続可能性は、商品が強堅であることに依存します。原油価格が60ドルを下回ったり、VIXが低下したりすると、収入とNAVが同時に圧縮されます。

- 2010年にNVIDIAを予測したアナリストが、彼のトップ10の株式を発表し、Amplify Energy & Natural Resources Covered Call ETF ではありませんでした。こちらで無料で入手できます。

Amplify Energy & Natural Resources Covered Call ETF (NYSEARCA:NDIV) は、エネルギーおよび天然資源株式のバスケットに対してコールオプションを販売し、商品ボラティリティを毎月の現金分配に変えます。投資家はNDIVを収入のために保有しますが、カバードコールファンドは、収入とオプションプレミアムが流入し、NAVがその下に保持されるという2つの要素によって生きて死にます。NDIVは、年初来34%の上昇後、約35ドルで取引を終え、分配ストーリーは、長年で最も強力な商品テープの1つによって裏付けられています。

NDIVがどのように商品を現金に変えるか

このファンドは、2つの収入源を収集します。1つ目は、金鉱株、石油・ガス生産者、およびミッドストリームオペレーターが所有する基礎となる配当です。2つ目は、これらのポジションに対してコールオプションを執筆することから生じるもので、株式がストライク価格を超えて急騰した場合に上昇を制限する代わりに、事前にプレミアムを生成します。ボラティリティが高いと、プレミアムが肥大します。価格がより高く上昇すると、コールが実行され、NDIVはストライク価格を超える利益を放棄します。

CBOE Volatility Index は17.39で、過去1か月で3月からの31.05までの急騰から28%低下しています。セクター固有のエネルギー銘柄のボラティリティが高いにもかかわらず、プレミアム収入は2026年初頭のピークから緩和されています。

2010年にNVIDIAを予測したアナリストが、彼のトップ10の株式を発表し、Amplify Energy & Natural Resources Covered Call ETF ではありませんでした。 こちらで無料で入手できます。

ファンド内部の配当エンジン

金鉱株から始めましょう。Agnico Eagle Mines (NYSE:AEM) は、2026年6月に向けて四半期ごとの支払いを$0.40を4年間保持した後、13%増の$0.45/シェアに引き上げました。EPSが$10.63で、年間配当が$1.65であるため、配当は収益のほんの一部の割合を消費します。Q1のフリーキャッシュフローが7億3200万ドル、純現金ポジションが29億2000万ドルであるため、この配当は保有銘柄リストの中で最も安全なものの1つです。

Alamos Gold (NYSE:AGI) は、四半期ごとの配当を$0.025から$0.04に引き上げ、1年前の5億9800万ドルと比較して、Q1調整後利益が2億3200万ドルでした。利回りは小さく、約0.3%であるため、AGIはNDIVへの貢献を、配当キャッシュよりもオプションプレミアムと株価上昇を通じて行います。