米国とイランの協議再開への期待、PPIデータ、そして大手銀行の決算発表が控える中、株式指数先物は上昇。

6月、S&P 500 E-Mini先物（ESM26）は+0.19%上昇、6月ナスダック100 E-Mini先物（NQM26）は+0.39%上昇と、リスク選好が改善し、米国とイランが新たな和平交渉を検討しているという報道を受けて原油価格が下落しました。

トランプ大統領は月曜日、「イランにはまだ合意をしたいという正しい人々がいる」と述べ、週末の交渉は合意に至らなかったものの。「我々は相手から連絡を受け、彼らは非常に強く合意をしたいと考えている」と述べました。ブルームバーグは、米国とイランが2週間の停戦を延長することを目的とした新たな交渉を議論していると報じました。報道によると、停戦期間の満了前に新たな交渉を行うことが目標です。一方、ロイターは、両国が今週、イスラマバードで交渉を再開する可能性があると報じました。WTI原油の価格は火曜日、-2%以上下落しました。

市場参加者はまた、重要な米国の生産者物価データ、連邦準備理事会関係者の発言、そして一部の米国最大の銀行からの決算報告を待っています。

昨日の取引セッションでは、ウォール街の主要な株価指数は高安しました。Oracle（ORCL）は+12%以上上昇し、S&P 500でトップのパーセンテージゲイナーとなりました。クラウドプラットフォームプロバイダーは、Utilities Industry SuiteとAconexプロジェクト管理プラットフォーム向けの新しいAI駆動型拡張機能を発表しました。また、Sandisk（SNDK）は、ナスダックがこの株が4月20日にナスダック100指数に加わると発表したことで、+11%以上急騰しました。さらに、Dell Technologies（DELL）は+6%以上上昇し、HP Inc.（HPQ）は、あるPCメーカーがNvidiaとの買収交渉を行っているという憶測から+5%以上上昇しました。その一方で、Fastenal Co.（FAST）は-6%以上下落し、S&P 500およびナスダック100でトップのパーセンテージ落としとなりました。これは、同社が予想を下回るQ1の営業利益を報告したためです。

月曜日に発表された経済データは、株式市場にとってネガティブでした。米国の既存住宅販売は-3.6% m/m減少し、398万戸の9か月ぶりの低水準に落ち込み、予想の407万戸を下回りました。

「投資家は明らかに[中東]紛争に疲れており、悪いニュースに対する市場の反応がどれほど小さいかを見るとわかります」と、NationwideのMark Hackettは述べています。「焦点は、収益が依然として支援的であり、機関投資家がすでに傍観者になっているため、単純に売却するものが少なくなっている、基礎に戻りつつあります。」

第1四半期の企業決算シーズンが本格化し、投資家は本日、JPMorgan Chase（JPM）、Wells Fargo（WFC）、Citigroup（C）のような主要な米国の銀行、およびJohnson & Johnson（JNJ）やBlackRock（BLK）のような大手企業からの報告を待っています。ブルームバーグインテリジェンスによると、S&P 500に掲載されている企業の四半期利益は、前年比+12%増加すると予想されており、6四半期連続の二桁成長となります。

経済データ面では、今週の数時間以内に発表される3月の米国の生産者物価指数に注目が集まっています。CPIレポートと同様に、卸売物価の指標は、中東紛争の最初の月にエネルギー価格が急騰したことを反映します。エコノミストは、平均して、米国の3月のPPIはm/m+1.1%およびy/y+4.6%に達すると予想しており、これは前回の数値のm/m+0.7%およびy/y+3.4%と比較しています。

米国のコアPPIも本日、密接に監視されます。エコノミストは、3月の数値はm/m+0.4%およびy/y+4.2%になると予想しており、これは2月にm/m+0.5%およびy/y+3.9%と比較しています。

さらに、市場参加者は本日、連邦準備理事会のマイケル・バール理事、シカゴ連邦準備銀行のオースタン・グールズビー総裁、リッチモンド連邦準備銀行のトム・バーキン総裁、ボストン連邦準備銀行のスザン・コリンズ総裁、フィラデルフィア連邦準備銀行のアンナ・ポールソン総裁の発言を分析します。

米国の金利先物は、今月末の連邦準備制度理事会（FOMC）の金融政策委員会での金利変更がない確率が99.5%、25ベーシスポイントの利上げの確率が0.5%に織り込まれています。

債券市場では、ベンチマークの10年米国債利回りが4.29%で、-0.12%下落しています。

ユーロストックス50指数は本日、+1.01%上昇し、米国のイランとのさらなる和平交渉に対する楽観論を背景に1か月ぶりの高値を記録しました。投資家は、ホルムズ海峡に対する米国の封鎖をほとんど無視しています。米国のイランが交渉再開の可能性を示唆したことで原油価格が下落し、センチメントが改善されました。火曜日には、テクノロジー株と工業株が上昇を主導しました。銀行株も上昇しました。火曜日に発表された最終データによると、中東紛争により原油とガスの価格が急騰したことで、スペインの年間インフレ率は3.4%に上方修正されました。一方、低油価によりインフレ懸念が緩和されたため、ユーロ圏の政府債券利回りは火曜日に低下しました。また、IMF/世界銀行の春回顧会議が続いており、欧州中央銀行のクリスティーヌ・ラガルド総裁が本日講演を予定しています。企業ニュースでは、Imperial Brands Plc（IMB.LN）は、中東紛争が下半期の業績に影響を与える可能性があるという警告を受けて、-7%以上下落しました。

スペインのCPIデータが本日発表されました。

スペインの3月のCPIは+1.2% m/mおよび+3.4% y/y上昇し、予想の+1.0% m/mおよび+3.3% y/yを上回りました。

アジア株式市場は本日、高安で取引を終えました。中国の上海総合指数（SHCOMP）は+0.95%上昇し、日本の日経225株価指数（NIK）は+2.43%上昇しました。

中国の上海総合指数は本日、米国のイランとのさらなる交渉に対する楽観論を背景に高安で取引を終えました。中国は、ペルシャ湾の平和と安定を促進する上で建設的な役割を果たす用意があると、国営メディアのXinhua News Agencyが報じました。半導体やその他のAI関連株は火曜日に急騰しました。非鉄金属株も上昇しました。中国の輸出が3月に減速した兆候が見られたにもかかわらず、株式市場は上昇しました。火曜日に発表された税関データによると、中国の輸出は3月に大幅に減速し、世界的な需要が減退し、主要な成長エンジンがリスクにさらされています。同時に、中国の輸入は先月急増し、国の貿易黒字を511億3000万ドルに押し上げましたが、予想を下回りました。米国と中国間の貿易は縮小し続け、中国の米国への輸出は3月に26%減少しました。PinpointのチーフエコノミストであるZhiwei Zhang氏は、エネルギー価格の上昇により、中国の貿易黒字は今年縮小する可能性があると述べ、また、旧正月が遅れた時期と中東紛争が3月の輸出に影響を与えたことも指摘しました。また、ロンドンを拠点とする資産運用会社であるEurizon SLJ Capitalは火曜日、北京の支援策が成長を促進し、評価額が魅力的であるため、中国株式は年末までに10%上昇すると予測しました。投資家の注目は、今週木曜日に発表される中国の第1四半期のGDPデータに集約されており、これまでの混乱の多い年における経済のパフォーマンスを明らかにします。同じ日に発表される3月の中国の小売売上高、工業生産、不動産投資データは、第2四半期に向けての勢いをどの程度示しているかを示します。

中国の3月の貿易収支は511億3000万ドルで、予想の1072億ドルを下回りました。

中国の3月の輸出は+2.5% y/y上昇し、予想の+8.3% y/yを下回りました。

中国の3月の輸入は+27.8% y/y上昇し、予想の+11.1% y/yを上回りました。

日本の日経225株価指数は本日、高安で取引を終え、6週間ぶりの高値を記録しました。これは、ドナルド・トランプ米大統領がイランとの交渉を再開する意思を示唆したためです。トランプ大統領は、米国がホルムズ海峡を通るイランの石油輸送に対する海上の封鎖を実施したわずか数時間後に、テヘランがワシントンと連絡を取ったと述べました。ワシントンとテヘランが和平交渉を再開する可能性があるという兆候があり、東京での取引で原油価格が下落し、リスク資産への意欲を高めました。日本は、その石油輸入の90%以上がホルムズ海峡を通過するため、ホルムズ海峡の混乱の影響を受けやすい主要経済国の一つです。チップやその他のAI関連株は、投資家がAIテーマに再投資したことで、火曜日に最も大きな上昇を見せました。ソフトウェア株と不動産株も上昇しました。一方、シティのアナリストであるDavid T. Chew氏は火曜日、日経のセンチメントが穏やかに強気領域に移行していると述べ、ベンチマーク指数の上昇は新規のロングポジションによって牽引されたと指摘しました。また、日本銀行の植田和夫総裁は月曜日、政策オプションを開いたまま、今月末の利上げに関する期待を抑制したため、2019年以来の最も強い需要を集めた20年物国債の入札後、火曜日に複数十年ぶりの高水準から日本政府債の利回りが低下しました。投資家は、IMFとG20の会議後、ワシントンで植田総裁が記者会見を行う予定であるため、今週後半にも植田総裁の発言を聞くことになります。日経225オプションのインプライドボラティリティを考慮した日経ボラティリティ指数は、-8.46%低下して29.32に閉まりました。

日本の2月の工業生産は、速報値の-2.1% m/mから上方修正され、-2.0% m/mとなりました。

取引開始前の米国株式の動き

マジェスティック7銘柄は、テスラ（TSLA）とマイクロソフト（MSFT）が+1%以上の上昇を見せ、取引開始前の取引で上昇しました。

チップ株は、Micron Technology（MU）が+2%以上上昇し、Marvell Technology（MRVL）が+1%以上上昇し、取引開始前の取引で上昇しました。

Bloom Energy（BE）は、電力会社がOracleと提携し、AIとクラウドコンピューティングインフラの拡大を支援すると発表したことで、取引開始前の取引で+13%以上急騰しました。Oracle（ORCL）は、約+4%上昇しました。

Credo Technology（CRDO）は、電気ケーブルプロバイダーがDustPhotonicsを買収することで合意し、AI接続の主要な存在となることを目指しているため、取引開始前の取引で+15%以上急騰しました。

Globalstar（GSAT）は、BloombergがAmazon.comが同社を買収に向けた最終段階の交渉を行っていると報じたことで、取引開始前の取引で+14%以上急騰しました。

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本日、米国で注目される決算：火曜日 - 4月14日

JPMorgan Chase & Co.（JPM）、Johnson & Johnson（JNJ）、Wells Fargo & Company（WFC）、Citigroup（C）、BlackRock（BLK）、Albertsons Companies（ACI）、CarMax（KMX）、Nicolet Bankshares（NIC）、Equity Bancshares（EQBK）、TRX Gold（TRX）、Gloo Holdings（GLOO）、Bank7（BSVN）、Rent the Runway（RENT）。

• この記事は、Oleksandr Pylypenko氏が掲載日時点で、本記事に記載されているいずれかの証券を直接的または間接的に保有していません。本記事に含まれるすべての情報およびデータは、情報提供のみを目的としています。この記事は元々Barchart.comに掲載されました。*