株式市場は米国とイランの和平交渉の楽観と好意的なPPI報告により上昇

S&P 500 Index ($SPX) (SPY) は本日+0.39%、Dow Jones Industrial Average ($DOWI) (DIA) は+0.13%、Nasdaq 100 Index ($IUXX) (QQQ) は+0.76%上昇しています。6月EミニS&P先物 (ESM26) は+0.49%、6月EミニNasdaq先物 (NQM26) は+0.76%上昇しています。

株式市場は、米国とイランが2週間の停戦を延長するとの期待感から本日上昇しています。ロイターは本日、米国とイランが4月22日に期限切れとなる2週間の停戦を延長するための交渉を検討しており、今週パキスタンで交渉を再開する可能性があると報じています。また、イランが米国軍との衝突を避けるために、ホルムズ海峡を通る船舶の輸送を一時停止する可能性があるという報道もあります。このニュースにより、原油価格は-3%以上下落しました。

米国軍は月曜日、ホルムズ海峡の海上封鎖を開始し、トランプ大統領はイランが抵抗した場合の報復を脅しました。イランは、自国の輸送ハブが脅かされた場合、ペルシャ湾とその周辺のすべての港湾を標的にすると述べました。

今日の米国の3月のPPI報告書（前月比+0.5%、前年比+4.0%）が、市場予想の+1.1%（前月比）および+4.6%（前年比）よりも弱いことで、株式市場は支えられました。3月のコアPPI報告書（前月比+0.1%、前年比+3.8%）も、市場予想の+0.4%（前月比）および+4.1%（前年比）よりも弱かったです。この報告書は、燃料価格の上昇が米国のインフレ統計にゆっくりと浸透していることを示唆しています。

株式市場にとってプラスの要因として、上院銀行委員会が来週、新しいFRB議長であるケビン・ウォーシュ氏について公聴会を開催することがあります。サウスカロライナ州のティム・スコット議員は、トランプ政権が間もなくFRB議長パウエル氏の調査を放棄し、ティリス議員がケビン・ウォーシュ氏を新しいFRB議長として承認する投票に賛成できるようになり、彼の指名が上院銀行委員会から本会議での投票のために上院に送られることを楽観視しています。ティリス議員は、トランプ政権がFRB議長パウエル氏をFRBの建物の費用超過で起訴する脅威を放棄するまで、ウォーシュ氏の指名に賛成しないと述べています。

WTI原油価格 (CLK26) は本日、米国とイランが交渉を再開し戦争を終結させることへの期待感から-3%以上下落しています。月曜日、米国はイランの港湾に寄港するか、または向かうすべての船舶をホルムズ海峡を通過する船舶を封鎖すると誓いました。この封鎖は、世界の石油と液化天然ガスの約5分の1がホルムズ海峡を通過するため、世界の石油と燃料の不足を悪化させる可能性があります。イランは戦争中も原油を輸出することができ、3月には1日あたり約170万バレルを輸出しました。

今週は決算シーズンが始まり、大手銀行が報告を開始します。ブルームバーグ・インテリジェンスによると、Q1 S&P 500の収益は前年比+12%増加すると予想されています。テクノロジーセクターを除くと、Q1の収益は前年比で約3%増加すると予想されており、過去2年間で最も低い水準です。

市場は、4月28日から29日の政策会議で+25bpのFOMC利上げの可能性を1%に割引いています。

海外の株式市場は本日上昇しています。ユーロストックス50は6週間ぶりの高値を記録し、+1.15%上昇しました。中国の上海総合指数は3週間半ぶりの高値を記録し、+0.95%上昇して取引を終えました。日本の日経平均株価225種は6週間ぶりの高値を記録し、+2.43%上昇して取引を終えました。

金利

6月10年国債先物 (ZNM6) は本日-1.5ティック下落しています。10年国債利回りは+0.2bp上昇して4.295%になっています。米国とイランの戦争終結への期待感からWTI原油価格が-3%以上下落し、インフレ期待が緩和されたにもかかわらず、国債はわずかに下落して取引されています。国債価格は、今日の好意的なPPI報告書からも支えられています。

欧州政府債券の利回りは本日下落しています。10年物ドイツ国債利回りは-3.2bpの3.060%に下落しています。10年物英国ギルト利回りは-3.9bpの4.830%に下落しています。

ECB理事会メンバーのオリ・レーン氏は、イラン戦争によるインフレの加速が金利引き上げを「当然のこと」にはしないと述べています。

スワップは、次回の4月30日の政策会議で+25bpのECB金利引き上げの可能性を33%に割引いています。

米国株式の動向

マジェスティック7はすべて上昇しており、Amazon (AMZN)、Microsoft (MSFT)、Meta (META) は+2%以上の上昇をリードしています。

Globalstar (GSAT) は、Amazon.comが同社を買収するための協議を積極的に進めているという報道を受けて+9%以上上昇しています。

Citigroup (C) は、コンセンサス予想の12億5000万ドルを上回る13億3000万ドルの投資銀行収入を報告した後、+1%以上上昇しています。

Blackrock (BLK) は、調整後Q1の収益が市場予想を上回ったことで+4%上昇し、運用資産はコンセンサス予想と一致しています。

Wells Fargo & Co (WFC) は、コンセンサス予想の122億7000万ドルを下回る121億ドルのネット金利収入を報告した後、-2%以上下落しています。

Dell Technologies (DELL) は-4%以上、HP Inc. (HPQ) は-2%以上下落しており、Nvidiaが両社またはそのうちのいずれかを買収しようとしているという報道を否定したためです。

暗号通貨関連株式は本日上昇しており、Bitcoin (^BTCUSD) の価格は約+2%上昇し、1か月ぶりの高値を記録しています。Riot Platforms (RIOT)、Strategy (MSTR)、Galaxy Digital Holdings (GLXY)、Coinbase Global (COIN) はすべて+6%以上上昇しています。

American Airlines Group (AAL) は、United Airlines Holdings CEOのKirby氏が同社との合併の可能性を示唆したことで+6%以上上昇しています。United Airlines Holdings (UAL) は+0.6%上昇しています。

Travere Therapeutics (TVTX) は、8歳以上の特発性腎糸球体硬化症患者の蛋白尿を軽減する同社のFilspari薬がFDAによって承認された後、+30%以上上昇しています。

Bloom Energy (BE) は、Oracleとの提携を拡大し、AIおよびクラウドコンピューティングインフラの構築を支援したことで+15%以上上昇しています。

Lucid Group (LCID) は、Uber Technologiesから2億ドルの投資と、優先転換株式に対するPublic Investment Fundのアフィリエイトからの5億5000万ドルのコミットメントを発表したことで+3%以上上昇しています。

CoreWeave (CRWV) は、Bernsteinが目標株価を56ドルから67ドルに引き上げたことで+6%以上上昇しています。

CarMax (KMX) は、前年同期の+58セントの利益に対して、Q1の1株当たり損失が-85セントだったことを報告した後、-13%以上下落しています。

決算発表(4/14/2026)

Albertsons Cos Inc (ACI), Blackrock Inc (BLK), CarMax Inc (KMX), Citigroup Inc (C), Johnson & Johnson (JNJ), JPMorgan Chase & Co (JPM), Wells Fargo & Co (WFC).

• 本記事の発表日において、Rich Asplundは、本記事に記載されているいずれかの証券を直接的または間接的に保有していません。本記事に含まれるすべての情報およびデータは、情報提供のみを目的としています。本記事は元々Barchart.comに掲載されました。 *