株価は中東情勢の緊迫化で下落

S&P 500指数（$SPX）（SPY）は本日-0.35％下落、ダウ・ジョーンズ工業株平均（$DOWI）（DIA）は-0.75％下落、ナスダック100指数（$IUXX）（QQQ）は-0.23％下落しています。6月限EミニS&P先物（ESM26）は-0.44％下落、6月限Eミニナスダック先物（NQM26）は-0.37％下落しています。

中東情勢の緊迫化を受け、株価指数は序盤の上昇分を失い下落に転じました。アラブ首長国連邦（UAE）が、イランの無人機攻撃によりフジャイラ石油産業地帯で火災が発生したと発表した後です。UAEはまた、ホルムズ海峡外でタンカーがイランの無人機に攻撃された後、ミサイル脅威警報を発令しました。

本日の株価は当初上昇し、ナスダック100は史上最高値を更新しました。企業の回復力の兆候が、AI投資が収益成長を牽引し続けるとの楽観論から株価を押し上げています。AIインフラ関連株やソフトウェア企業が市場全体を押し上げています。米国の3月の工場受注が予想を上回る伸びを示し、経済の強さの兆候となった後、株価は上昇分を積み増しました。

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米国の3月工場受注は前月比+1.5％増となり、予想の前月比+0.6％増を上回り、4ヶ月ぶりの大幅な伸びとなりました。

トランプ大統領が、ペルシャ湾に閉じ込められた一部の民間船舶をホルムズ海峡から誘導すると述べたことも、株価の支援材料となっています。米中央軍は、海峡を通過する船舶に対し、誘導ミサイル駆逐艦、航空機、無人機を含む軍事支援を提供すると発表しました。

しかし、日曜日にUAEのフジャイラ北方の海上でタンカーが飛翔体によって攻撃され、イランのFARS通信は、2発のミサイルが警告を無視した米軍艦に命中したと報じました。イラン軍は、米軍がホルムズ海峡に進入した場合、攻撃されると述べていました。

WTI原油価格（CLM26）は、イランがUAEに対し無人機とミサイル攻撃を行った後、本日の序盤の損失から回復し、+3％以上上昇しています。世界の石油と液化天然ガスの約5分の1が通過するホルムズ海峡は、事実上閉鎖されたままです。ゴールドマン・サックスの推計によると、現在の供給途絶により、世界の原油在庫から約5億バレルが減少しており、6月までに10億バレルに達する可能性があります。

市場は、6月16～17日の次期FOMC会合での-25bpのFOMC利下げ確率を5％と織り込んでいます。

これまでの決算発表シーズンは、株価を支えるものとなっています。本日現在、第1四半期決算を発表したS&P 500企業317社のうち82％が予想を上回っています。ブルームバーグ・インテリジェンスによると、第1四半期のS&P 500企業の利益は前年比+12％増と予測されています。テクノロジーセクターを除くと、第1四半期の利益は+3％増と予測されており、2年間で最も弱い伸びとなります。

海外の株式市場は本日下落しています。ユーロ・ストックス50は-1.22％下落しています。中国の上海総合指数は取引がなく、中国市場はメーデーの祝日で休場でした。日本の日経平均株価は取引がなく、日本市場はみどりの日（グリーンリーデー）の祝日で休場でした。

金利

6月限10年物国債先物（ZNM6）は本日、-8ティック下落しています。10年物国債利回りは+4.4bp上昇し4.414％となりました。原油価格の上昇がインフレ期待を高めたため、国債は本日下落しています。10年物ブレークイーブンインフレ率は、本日2.518％の14.5ヶ月ぶりの高値をつけました。米国の3月工場受注の予想を上回る報告を受けて、国債は本日下落を拡大しました。

欧州の国債利回りは本日上昇しています。10年物ドイツ国債利回りは+2.0bp上昇し3.057％となりました。10年物英国債利回りは本日取引がなく、英国市場はメーデーの祝日で休場でした。

ユーロ圏5月のSentix投資家信頼感指数は予想外に+2.8ポイント上昇し-16.4となり、-22.0への低下予想を上回りました。

欧州中央銀行（ECB）の政策委員であるペーター・カジミール氏は、ユーロ圏全体での広範な物価上昇の長期化と、明らかに弱い成長を背景に、6月のECB利上げは「ほぼ避けられない」と述べました。

スワップ市場は、6月11日の次期金融政策会合での+25bpのECB利上げ確率を93％と織り込んでいます。

米国株式市場の動向

半導体メーカーとAIインフラ関連株は本日上昇し、市場全体を支えています。マイクロン・テクノロジー（MU）は+7％以上上昇してS&P 500とナスダック100の上げをリードし、サンディスク（SNDK）は+5％以上上昇しています。また、シーゲイト・テクノロジー・ホールディングス（STX）は+2％以上、アプライド・マテリアルズ（AMAT）、ラム・リサーチ（LRCX）、ウェスタン・デジタル（WDC）は+1％以上上昇しています。

ソフトウェア株は本日堅調で、市場全体にとってプラス要因となっています。アトラシアン（TEAM）とオラクル（ORCL）は+6％以上、サービスナウ（NOW）は+4％以上上昇しています。また、インテュイット（INTU）とデータドッグは+3％以上、セールスフォース（CRM）は+2％以上上昇してダウ工業株30種の上げをリードしています。さらに、パランティア・テクノロジーズ（PLTR）とワークデイ（WDAY）は+2％以上、アドビ・システムズ（ADBE）とオートデスク（ADSK）は+1％以上上昇しています。

仮想通貨関連株は本日上昇しており、ビットコイン（^BTCUSD）は+3％以上上昇して3ヶ月ぶりの高値をつけています。コインベース・グローバル（COIN）は+7％以上、ギャラクシー・デジタル・ホールディングス（GLXY）は+4％以上上昇しています。また、マイクロストラテジー（MSTR）は+3％以上、マラソン・デジタル・ホールディングス（MARA）は+1％以上、ライオット・プラットフォームズ（RIOT）は+0.65％上昇しています。

ノルウェージャン・クルーズライン・ホールディングス（NCLH）は、通期の調整後EBITDA予測を従来の29.5億ドルから24.8億ドル～26.4億ドルに引き下げた（コンセンサス予想の27.9億ドルを下回る）ことを受けて、クルーズライン事業者の中で最も大きく-7％以上下落しています。カーニバル（CCL）とロイヤル・カリビアン・クルーズ・ライン（RCL）は-2％以上下落しています。

アマゾンが、自社マーケットプレイスの販売者以外にも、貨物輸送、流通、フルフィルメント、小包配送ソリューションを拡大する「Amazon Supply Chain Services」を開始したことを受けて、貨物輸送事業者は本日下落しています。GXOロジスティクス（GXO）は-12％以上、ユナイテッド・パーセル・サービス（UPS）はS&P 500の下げをリードして-8％以上下落しています。また、フェデックス（FDX）とCHロビンソン・ワールドワイド（CHRW）は-8％以上、エクスペダイターズ・インターナショナル・オブ・ワシントン（EXPD）は-7％以上下落しています。さらに、オールド・ドミニオン・フレイト・ライン（ODFL）は-5％以上、JBハント・トランスポート・サービシズ（JBHT）は-3％以上下落しています。

セルキューティ（CELC）は、PIK3CA変異陽性乳がん患者を対象としたゲダトリシブとフルベストラントの併用療法に関する第3相試験が主要評価項目を達成したことを受けて、+15％以上上昇しています。

イーベイ（EBAY）は、ゲームストップが同社を約560億ドルで現金と株式で買収提案したことを受けて、+5％以上上昇しています。

グローバルファウンドリーズ（GFS）は、カントール・フィッツジェラルドが同社株をニュートラルからオーバーウェイトに格上げし、目標株価を80ドルに設定したことを受けて、+3％以上上昇しています。

アマゾン・ドット・コム（AMZN）は、富邦証券が同社株をニュートラルから買いに格上げし、目標株価を320ドルに設定したことを受けて、ダウ工業株30種の上げをリードして+2％以上上昇しています。

ゲームストップ（GME）は、イーベイを現金と株式の取引で1株あたり125ドルで買収提案したことを受けて、-6％以上下落しています。

決算発表（2026年5月4日）

アリソン・トランスミッション・ホールディングス（ALSN）、バイオマリン・ファーマシューティカル（BMRN）、BWXテクノロジーズ（BWXT）、CNAファイナンシャル（CNA）、コアブリッジ・ファイナンシャル（CRBG）、ダイヤモンドバック・エナジー（FANG）、デュオリンゴ（DUOL）、エクイタブル・ホールディングス（EQH）、IAC（IAC）、インスパイア・メディカル・システムズ（INSP）、ラティス・セミコンダクター（LSCC）、ロウズ（L）、MSAセーフティ（MSA）、ノルウェージャン・クルーズライン・ホールディングス（NCLH）、オン・セミコンダクター（ON）、パランティア・テクノロジーズ（PLTR）、パラマウント・スカイダンス（PSKY）、ピナクル・ウェスト・キャピタル（PNW）、ピンタレスト（PINS）、RBグローバル（RBA）、タイソン・フーズ（TSN）、ヴァーテックス・ファーマシューティカルズ（VRTX）、ヴァイパー・エナジー（VNOM）、ヴォルナード・リアルティ・トラスト（VNO）、ウィリアムズ・カンパニーズ（WMB）。

• 執筆日現在、Rich Asplund は本記事で言及されている証券のいずれにも直接的または間接的なポジションを保有していません。本記事に含まれるすべての情報およびデータは、情報提供のみを目的としています。本記事は originally published on Barchart.com *