トップ3の止められない増配成長株（次の10年間は保有する）

主要なポイント

コカ・コーラは64年連続で配当を上げ、2026年の収益予測も引き上げました。

アメリカン・エクスプレスは3月に四半期ごとの配当を16%引き上げました。

トラクター・サプライの株価は下落しており、成長する配当がより魅力的になっています。

• 私たちが気に入っている10の銘柄よりもコカ・コーラ ›

長期投資家にとって、富を築くためのアプローチとして、配当成長株を所有するほど信頼できるものも少ないでしょう。所得は長年にわたって上昇し、それらの上昇配当の背後にある企業は、慎重に選択すれば、驚くべき持続力を発揮する傾向があります。

しかし、すべての配当成長株が同じように見えるわけではありません。

AIは世界初の1兆長者を生み出すのか？ 私たちのチームは、NvidiaやIntelの両方が必要とする重要な技術を提供する、あまり知られていない「不可欠な独占」と呼ばれるある企業に関するレポートを発表しました。続き »

今後10年間で際立っているのは、農村地域の小売業者トラクター・サプライ（NASDAQ: TSCO）、飲料大手コカ・コーラ（NYSE: KO）、クレジットカード専門家アメリカン・エクスプレス（NYSE: AXP）です。それぞれが、異なる角度から配当ストーリーにアプローチしています。しかし、それらすべてが、今後数年間も継続的に引き上げられるはずの種類の現金創出と、成長する配当を組み合わせたものです。

1. トラクター・サプライ

株価が過去1年間で大幅に下落しているため、トラクター・サプライは問題のある企業のように見えるかもしれません。執筆時点では、株は34ドル前後で取引されており、52週高値の64ドル付近から大きく離れています。しかし、配当ストーリーは依然として小売業界で最も一貫性のあるものの1つです。

2月、取締役会は四半期ごとの配当を4.3%に引き上げ、1株あたり0.24ドルにしました。これにより、年間の配当額は0.96ドルとなり、同社は17年連続で配当を増額しました。この結果、農村地域の小売業者の配当利回りは現在約2.7%となっています。

そして、その配当の根底には、株価が最近下落したにもかかわらず、依然として成長しているビジネスがあります。

2026年第1四半期（3月28日まで）に、トラクター・サプライの純売上高は前年比3.6%増の35億9000万ドルとなり、40店舗の新規オープンが記録的な数でした。ただし、1株当たり利益は前年比から0.31ドルから0.34ドルに減少しました。しかし、経営陣は年間売上高の2.13ドルから2.23ドルというガイダンスを再確認しました。これは、2025年の2.06ドルから引き上げられたものです。

配当性向が40%台半ばにあるため、配当には十分な成長の余地があります。

同社はまた、多額の資本を還元しています。第1四半期だけで、トラクター・サプライは配当と自社株買いを通じて株主に2億4440万ドルを還元しました。これは、2025年に約8億4800万ドルを還元したことに続き、市場資本化がわずか180億ドルという企業にとって印象的な金額です。

2. コカ・コーラ

一貫性を重視する投資家にとって、コカ・コーラは比類のないものです。アトランタに拠点を置く飲料大手は、64回連続で配当を上げており、少なくとも50年連続で配当を上げてきた企業の選ばれたグループである配当キングの仲間入りをしています。

2月、コカ・コーラの取締役会は四半期ごとの配当を0.51ドルから0.53ドルに引き上げました。新しい年間のレートで2.12ドルと、執筆時点では株の利回りは約2.6%です。

さらに、同社は強い事業の勢いを見せています。コカ・コーラの第1四半期の純収益は前年比12%増、調整後（修正）1株当たり利益は18%増となりました。さらに、経営陣は調整後の1株当たり利益成長の年間ガイダンスを、以前の7%から8%から、8%から9%の範囲に引き上げました。

そして、コカ・コーラの配当は十分にカバーされているように見えます。同社は2025年に約114億ドルの調整後フリーキャッシュフローを生み出し、配当支払いは約88億ドルでした。経営陣は、2026年の調整後フリーキャッシュフローは約122億ドルに増加すると予想しています。

3. アメリカン・エクスプレス

アメリカン・エクスプレスは、このリストの中で最も見過ごされている銘柄かもしれません。少なくとも配当株としては。同社は執筆時点ではわずか1.2%の利回りを誇っており、所得重視の投資家はほとんど関心を示しません。しかし、配当成長に焦点を当てた投資家にとっては、これが最もエキサイティングな銘柄かもしれません。

3月、同社は四半期ごとの配当を大幅に16%引き上げ、配当を1株あたり0.82ドルから0.95ドルにしました。さらに、過去5年間で配当は2倍以上に増加しており、年率17%以上で複利計算されています。

これらの大幅な引き上げを推進しているのは、急速な利益成長です。第1四半期に、アメリカン・エクスプレスの総収益（金利費用を除く）は前年比11%増の189億ドルとなり、1株当たり利益は18%増の4.28ドルとなりました。カード所有者の支出（実質的に、カード所有者が支出する金額）は、過去3年間で最も速いペースである年率10%で成長しました。

「これは3年間で最も高い四半期ごとの支出成長率です」と、アメリカン・エクスプレスの第1四半期の決算コールでスティーブン・スクエリCEOは述べています。

経営陣は、2026年の1株当たり利益を17.30ドルから17.90ドル（中位で14%の成長）の範囲と見込んでおり、配当性向は約22%であるため、配当は今後も上昇する可能性があります。

株価は今年に入ってから約14%下落しており、投資家にとってより魅力的な参入点となっています。

長期的な組み合わせ

これらの株式にはそれぞれリスクが伴います。トラクター・サプライは、軟化した同店売上高と弱い裁量的な状況に対応しています。コカ・コーラは、フリーキャッシュフローの大部分を配当に支払っており、ビジネスが鈍化した場合の緩衝スペースが少なくなっています。そして、アメリカン・エクスプレスは、消費者信用サイクルやプレミアム消費者支出の弱体化にさらされています。

しかし、これらの企業の強みも補完的です。コカ・コーラは、比類のない配当の長寿でグループを支え、アメリカン・エクスプレスは、金融株ではまれな急速な配当成長を提供します。トラクター・サプライに関しては、最近の配当成長は鈍化していますが、下落した株価により開始利回りが大幅に上昇しており、長期的な成長の余地は依然として残っています。

今後10年間で保有することで、これらの3つの配当株は、所得重視の投資家にとって信頼できる基盤を提供し、長年にわたってうまく複利計算されるはずの成長配当を提供することができます。

コカ・コーラの株を今すぐ購入すべきでしょうか？

コカ・コーラの株を購入する前に、次のことを検討してください。

Motley Fool Stock Advisorの分析チームは、現在投資家が購入すべきだと考えている10の銘柄を特定しました…そして、コカ・コーラはその銘柄の1つではありませんでした。選ばれた10の銘柄は、今後数年間で莫大なリターンを生み出す可能性があります。

Netflixが2004年12月17日にこのリストに掲載されたことを考慮してください…その時点で1,000ドルを投資した場合、496,473ドルになります！ または、Nvidiaが2005年4月15日にこのリストに掲載されたことを考慮してください…その時点で1,000ドルを投資した場合、1,216,605ドルになります！

ただし、Stock Advisorの総平均リターンは968%であり、S&P 500の202%と比較して市場を上回るパフォーマンスであることに注意することが重要です。 最新のトップ10リストをStock Advisorで入手し、個々の投資家のために個々の投資家によって構築された投資コミュニティに参加してください。

Stock Advisorのリターンは2026年5月2日現在。

アメリカン・エクスプレスはMotley Fool Moneyの広告パートナーです。ダニエル・スパークスとそのクライアントは、言及されている株式のいずれも保有していません。Motley Foolは、American ExpressとTractor Supplyを推奨しています。Motley Foolは、Tractor Supplyに対する2026年4月の55ドルのコールオプションを空売りしています。Motley Foolは、開示ポリシーを持っています。

ここに記載されている見解と意見は、著者の見解と意見であり、Nasdaq, Inc.を必ずしも反映するものではありません。