著者 Maksym Misichenko · Nasdaq ·
AIエージェントがこのニュースについて考えること
パネルのコンセンサスは、IonQとQBTSに対して弱気であり、収益前段階、巨額のキャッシュバーン、および証明されていないスケーラビリティのために、それらを投機的な賭けと見なしています。D-WaveのニッチフォーカスとNvidiaのヘッジ戦略もリスクと見なされています。720億ドルのMcKinsey予測は、投機的すぎると考えられています。
リスク: 研究開発に資金を供給するための株式公開による極端な希薄化リスクと、政府が義務付ける可能性のある統合または買収。
機会: 政府の研究開発契約はランウェイを延長できますが、輸出管理は国際販売と市場拡大に重大な脅威をもたらします。
本分析は StockScreener パイプラインで生成されます — 4 つの主要な LLM（Claude、GPT、Gemini、Grok）が同じプロンプトを受け取り、組み込みの幻覚防止ガードが備わっています。 方法論を読む →
IonQは世界で最も精度の高い量子コンピューティング技術を持っています。
D-Wave Quantumは現在、製品のユースケースが見られています。
Nvidiaは、従来のコンピューティングと量子コンピューティングのギャップを埋めます。
量子コンピューティング技術は、投資家が無視できるほど遠い未来のものではありません。それは多くの人が考えるよりも早く到来しており、最大の利益を実現するためには、巨大な産業となる可能性のあるものを活用するために、投資家はポートフォリオを適切に配置し始める必要があります。
現在、量子コンピューティング市場では初期段階のシステムの販売は比較的少なく、収益のほとんどは研究パートナーシップや契約から得られています。しかし、マッキンゼー・アンド・カンパニーは、2035年までに量子コンピューティング産業は年間最大720億ドルの収益を生み出す可能性があると推定しています。これは今後10年間で出現すると予想される巨大な機会であり、広範な量子コンピューティングは2030年までに利用可能になる可能性があります。
AIは世界初の兆万長者を生み出すでしょうか？ 私たちのチームは、NvidiaとIntelの両方が必要とする重要な技術を提供する「不可欠な独占企業」と呼ばれる、ほとんど知られていない企業に関するレポートをリリースしました。続きを読む »
その結果、投資家はポートフォリオをトップの量子コンピューティング銘柄で満たすのに時間を無駄にすることはできません。なぜなら、誰が勝つかについての不確実性が最も大きい展開の初期段階で最大の利益が得られるからです。私は、素晴らしい量子コンピューティング投資であり、4月に賢明な購入となると思う3つの株式を持っています。
IonQ (NYSE: IONQ) は、私のトップのピュアプレイ量子コンピューティング銘柄です。IonQは量子コンピューティング以外の事業を持っていません。このタスクに失敗した場合、おそらくゼロになるでしょう。それは恐ろしい見通しですが、その技術を見ると、IonQはこの分野で勝利する可能性が高いです。
トラップドイオン技術を使用しており、これは一部の人気のある量子コンピューティング方法よりも精度の点で優れています。また、最近、10,000 qubitsの量子コンピューターを構築するための青写真を発表しました。これは、商業的に実行可能な量子コンピューターの最小しきい値と見なされています。
軍も、DARPA契約のためにIonQ（他のいくつかの企業とともに）を選定しました。これは、他のいくつかの主要な量子コンピューティング企業と比較して、IonQの能力を示しています。私はこれがIonQを投資として非常に信頼できるものにし、トップの量子コンピューティング株の選択肢にすると考えています。
D-Wave Quantum (NYSE: QBTS) もトップの選択肢です。D-Wave Quantumは、通常の視点から量子コンピューティング分野にアプローチしているわけではありません。今日のコンピューターと同様のワークロードを処理できる汎用量子コンピューターの構築を目指すのではなく、量子アニーリング技術に焦点を当てています。量子アニーリングは、最適化問題に最も適しています。基本的に、コンピューターはシステムの最も低いエネルギー状態を検索することによって機能し、理想的なソリューションの推定値を提供します。
これは、使用法のない遠い未来の技術ではありません。現在、いくつかの製造業者によって生産スケジュールの開発やサプライチェーンの分析に使用されています。より多くの企業がこのようなアプリケーションのために量子コンピューティングハードウェアを採用し始めると、D-Waveは早期参入者としての地位を確立し、量子コンピューティングが完璧なソリューションとなるニッチアプリケーションで市場シェアを獲得できる可能性があります。
最後はNvidia (NASDAQ: NVDA) です。これは奇妙な選択肢に見えるかもしれません。Nvidiaはグラフィックス処理ユニット（GPU）を製造しており、AIコンピューティング分野のリーダーです。このビジネスと需要により、Nvidiaは世界最大の企業になりました。では、なぜトップの量子コンピューティング株の選択肢なのでしょうか？
Nvidiaは未来を無視していません。量子コンピューティングがコンピューティングインフラストラクチャの不可欠な部分になると信じていますが、それだけでは実現しません。量子優先の世界ではなく、Nvidiaは、量子コンピューターがNvidiaのGPUのようなアクセラレーテッドコンピューティングユニットとインターフェイスするハイブリッドアプローチが最善であると信じています。
Nvidiaはすでにこのアプリケーションで製品が役立つように措置を講じており、量子コンピューターが既存のアクセラレーテッドコンピューティングインフラストラクチャに接続できるNVQLinkを立ち上げています。また、量子アプリケーション向けにCUDAソフトウェアを適応させ、量子コンピューティングの精度とエラー訂正を支援するAIモデルを立ち上げました。
Nvidiaは量子コンピューティング業界で主要なパートナーになる可能性が高く、巨大なAI需要からも恩恵を受けています。今後10年間で出現すると予想される2つの最大のテクノトレンドのこのワンツーパンチは、Nvidiaを優れた量子投資の選択肢にしています。
IonQの株を購入する前に、これを検討してください。
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Netflixが2004年12月17日にこのリストに載った時を考えてみてください…当時1,000ドルを投資していた場合、498,522ドルになっていたでしょう！ または、Nvidiaが2005年4月15日にこのリストに載った時…当時1,000ドルを投資していた場合、1,276,807ドルになっていたでしょう！
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Keithen DruryはIonQとNvidiaのポジションを持っています。Motley FoolはIonQとNvidiaのポジションを持ち、推奨しています。Motley Foolは開示ポリシーを持っています。
ここに表明された見解および意見は著者の見解および意見であり、必ずしもNasdaq, Inc.の見解および意見を反映するものではありません。
4つの主要AIモデルがこの記事を議論
"量子コンピューティング株は現在、極端なキャッシュバーンと商業化までの長い時間のため、実行可能な公開市場投資ではなく、高リスクのベンチャーキャピタルエクスポージャーを表しています。"
この記事は、「技術的実現可能性」と「投資可能なビジネスモデル」を混同しており、ディープテックにおける危険な罠です。IonQのトラップドイオンの進歩とD-Waveのアニーリングは科学的に注目に値しますが、どちらもキャッシュバーンと比較して収益前段階のままです。IonQの10,000 qubitsへの道は巨大なエンジニアリングのハードルであり、保証ではありません。Nvidiaは唯一の「安全な」プレイです。なぜなら、その量子戦略はヘッジであり、依存関係ではないからです。投資家は、これらをファンダメンタルズベースの株式ではなく、投機的なベンチャーキャピタルスタイルの賭けと見なすべきです。720億ドルのMcKinsey予測は10年先です。その間、IonQやQBTSのようなピュアプレイの希薄化リスクは、株式公開を通じて研究開発に資金を供給するため、極端です。
量子エラー訂正が予想よりも早くブレークスルーを達成した場合、IonQの「ファーストムーバーアドバンテージ」は、現在の高燃焼レベルを取引可能に見せる評価の再格付けにつながる可能性があります。
"IONQとQBTSは、技術的なハードル（エラー訂正など）がロードマップや契約に関する誇大広告にもかかわらず残っているため、商業的実行可能性が証明されていない高リスクのギャンブルのままです。"
このMotley Foolのピッチは、2035年までに720億ドルの量子市場という誇大広告の中でIONQとQBTSを必買として販売していますが、それらの非常にわずかな収益（主に研究開発契約）と巨額のキャッシュバーン率を無視しています。IONQの第1四半期の予約は増加しましたが、収益性はなく、スケーラビリティはラボデモを超えて証明されていません。トラップドイオンの精度は現実ですが、キュービットコヒーレンス時間は耐故障性コンピューティングにはまだ短すぎます。D-Waveのアニーリングニッチには用途（最適化など）がありますが、汎用QCではありません。NVDAのハイブリッドプレイ（CUDA-Q、NVLink）は賢明な保険ですが、量子は1000億ドル以上のAI主導の収益の1％未満です。ピュアプレイは投機を叫び、投資ではありません。2030年の商業化までボラティリティを予想してください。
IonQのDARPA選定と10k-qubitロードマップはそれをリーダーとして位置づけており、D-Waveの実際の熱アニーリング展開は即時の価値を証明し、McKinseyの予測されるブームで過大な初期市場シェアを獲得する可能性があります。
"IonQは、投資として偽装された投機的なエンジニアリングストーリーです。意味のある収益がなく、キュービットスケーリングの実行リスクに直面しており、商業的実行可能性が確実であるかのように価格設定されていますが、2030年以降の可能性です。"
この記事は、3つの根本的に異なる賭けを1つの傘の下で混同しています。IonQは、商業規模に達しない可能性のあるトラップドイオン技術を持つ、収益前のバイナリピュアプレイです。DARPA契約は市場需要ではなく、エンジニアリングを検証します。D-Waveは実際に今日支払い顧客を持っていますが、それは実質的に異なりますが、量子アニーリングは汎用コンピューティングではなく、狭い問題セットを解決します。Nvidiaの含めることは本当の兆候です。それはすでにAIを支配している3.6兆ドルの企業であり、その「量子プレイ」はインフラストラクチャの賭けをヘッジするものであり、主要な成長ドライバーではありません。2035年までの720億ドルのMcKinsey予測は投機的です。この記事は、ほとんどの量子アプリケーションが理論的なままであり、古典コンピューティングが改善し続けていることを無視しています。評価額が重要です。IONQは売上高の200倍以上で取引されており、収益性への道筋は見えません。
一部の研究所が示唆するように、2028年から2030年に量子コンピューティングがブレークスルーした場合、IonQのような初期段階のピュアプレイは、統合前に10〜50倍のリターンを生み出す可能性があります。そして、「今すぐポジションを取る」という記事の緊急性は完全に間違っているわけではありません。しかし、それはベンチャー段階の賭けであり、株式市場のテーゼではありません。
"短期的なファンダメンタルズは誇大広告を正当化しません。スケーラブルで耐故障性のある量子ハードウェアはまだ数年先であり、長期的な可能性にもかかわらず、株の選択肢は高リスクです。"
短期的な触媒は薄いです。2030年から2035年の収益目標は、まだ注文に現れていない耐故障性量子コンピュータの急速な大量採用にかかっています。今日のほとんどの収益は、ハードウェア販売ではなく、パートナーシップとサービスに関連しています。IonQの10,000キュービットの青写真とDARPA契約は、紙の上では印象的ですが、商業化への信頼できる短期的な道筋が欠けています。D-Waveのアニーリングフォーカスはニッチな最適化に対処しており、代替の量子アプローチや改善された古典アルゴリズムによって置き換えられる可能性があります。Nvidiaの量子アングルは、AI/アクセラレーテッドコンピューティングビジネスの補助的なものです。株は、量子ファンダメンタルズよりもAIの誇大広告で取引されています。全体として、この記事はもっともらしい約束と投機的なタイミングを組み合わせています。
量子エラー訂正における単一の信頼できるブレークスルー、または大規模な量子アズアサービス契約は、タイムラインを圧縮し、誇大広告を検証する可能性があります。それが起こった場合、これらの名前はすぐに再評価される可能性があります。
"D-Waveの現在の収益はニッチな罠であり、量子ピュアプレイは、独立した商業大企業に成長するのではなく、国家安全保障資産として吸収される高いリスクに直面しています。"
Claude、D-Waveには支払い顧客がいるというのは正しいですが、「アーキテクチャの罠」を過小評価しています。D-Waveのアニーリングは、汎用耐故障性にとって行き止まりです。つまり、現在の収益は実際には負債になる可能性があります。それは彼らをスケーリングしないニッチに閉じ込めます。一方、Gemini、地政学的な側面を無視しています。これらの企業は商業収益を追求しているだけでなく、国家安全保障資産です。本当のリスクはキャッシュバーンだけでなく、政府が義務付けた統合または買収の可能性です。
"地政学的な安全保障資産は買収の魅力を高めますが、輸出管理は量子ピュアプレイのキャッシュバーンと希薄化を悪化させます。"
Gemini、国家安全保障の枠組みはIonQ（DARPA検証）の買収の可能性を高めますが、BISの輸出管理が国際的なキュービット販売を抑制していることを無視しています。ピュアプレイは、グローバルなリーチなしではバーンを相殺できません。フラグが立てられていないリスク：IonQの第1四半期の営業キャッシュバーンは約1億ドル（年率換算）対3億5000万ドルの現金で、3年未満のランウェイです。5000万ドルの現金を持つQBTSは、第4四半期までに50％以上の希薄化のリスクがあります。Claudeに戻ります。たとえD-Waveのような「支払い顧客」でも、10％未満のマージンを示しており、規模での収益性は証明されていません。
"政府契約はIonQのランウェイを延長しますが、輸出管理は国際販売と市場拡大に重大な脅威をもたらします。"
Grokのキャッシュランウェイの計算は鋭いですが、重要な相殺要因を見落としています。政府の研究開発契約（DARPA、NSF）は、収益認識の前に現金を前倒しで支払うことがよくあります。IonQの3億5000万ドルの現金は、バーンによって資金提供されているだけでなく、契約によって一部裏付けられています。これにより、ランウェイは3年を超えます。しかし、Grokの輸出管理リスクは現実的で十分に調査されていません。BISが量子IP制限を強化した場合、ピュアプレイは国際ライセンスのアップサイドを失い、McKinseyが想定するよりも速くTAMを圧縮します。それが、単なる希薄化ではなく、実際の短期的な圧力です。
"規制上の地政学的なアクセスダイナミクスは、TAMを上限にし、収益を政策主導にすることを余儀なくさせる可能性があり、バーンとタイミングのリスクを矮小化します。"
輸出管理は単なるボトルネックではありません。国内ライセンスの偏見と政策主導の需要を生み出すことで、対象となるTAMを上限にする可能性があります。GrokのBISリスクの枠組みは正しいですが、より大きな問題は、少数のプレイヤーだけが大規模な政府契約を獲得し、他のプレイヤーが輸出のハードルで苦しむという2層市場です。BISがさらに引き締められた場合、DARPA支援のタイムラインでさえ、スケーラブルな収益に変換されない可能性があり、バーン対希薄化が支配的なリスクとなります。
パネルのコンセンサスは、IonQとQBTSに対して弱気であり、収益前段階、巨額のキャッシュバーン、および証明されていないスケーラビリティのために、それらを投機的な賭けと見なしています。D-WaveのニッチフォーカスとNvidiaのヘッジ戦略もリスクと見なされています。720億ドルのMcKinsey予測は、投機的すぎると考えられています。
政府の研究開発契約はランウェイを延長できますが、輸出管理は国際販売と市場拡大に重大な脅威をもたらします。
研究開発に資金を供給するための株式公開による極端な希薄化リスクと、政府が義務付ける可能性のある統合または買収。