BABA Alibaba Group Holding Limited American Depositary Shares each representing eight Ordinary share

NYSE · Retail
$133.40
가격 · 5월 20, 2026
52주 범위
$104–$193
33% of range
애널리스트 평점
BUY
47 analysts
목표 주가
$191
+43% upside
P/E (TTM)
—
ROE
—
순이익률
—

BABA 주식 스냅샷 가격, 시가총액, P/E, EPS, ROE, 부채/자본, 52주 범위

가격
$133.40
시가총액
—
P/E (TTM)
—
EPS (TTM)
—
매출 (TTM)
—
배당 수익률
—
ROE
—
부채/자본
—
52주 범위
$104 – $193

BABA 주가 차트 기술 지표가 포함된 일일 OHLCV — 팬, 확대/축소 및 보기 사용자 정의

10년 성과 매출, 순이익, 마진 및 EPS 추세

매출 및 순이익 —
EPS —
잉여현금흐름 —
마진 —

가치 평가 P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA 비율 — 주식이 비싼가요, 싼가요?

지표
5년 추세
BABA
동종업계 중앙값

수익성 총, 영업 및 순이익률; ROE, ROA, ROIC

지표
5년 추세
BABA
동종업계 중앙값

재무 건전성 부채, 유동성, 지급능력 — 대차대조표 건전성

지표
5년 추세
BABA
동종업계 중앙값

성장 매출, EPS 및 순이익 성장률: YoY, 3년 CAGR, 5년 CAGR

지표
5년 추세
BABA
동종업계 중앙값

주당 지표 EPS, 주당 순자산, 주당 현금 흐름, 주당 배당금

지표
5년 추세
BABA
동종업계 중앙값

자본 효율성 자산 회전율, 재고 회전율, 매출채권 회전율

지표
5년 추세
BABA
동종업계 중앙값

배당금 배당 수익률, 지급 비율, 배당 이력, 5년 CAGR

배당 수익률
—
지급 비율
—
5년 배당 CAGR
—
배당락일금액
2025년 6월 12일$2.0000
2024년 6월 13일$1.6600
2023년 12월 20일$1.0000

BABA 분석가 합의 강세 및 약세 애널리스트 의견, 12개월 목표 주가, 상승 여력

매수 47 명의 애널리스트
  • 적극 매수 13 27.7%
  • 매수 29 61.7%
  • 보유 4 8.5%
  • 매도 1 2.1%
  • 적극 매도 0 0.0%

12개월 목표 주가

40 명의 애널리스트 · 2026-05-15
중앙값 목표 $189.94 +42.4%
평균 목표 $190.82 +43.0%

실적 기록 EPS 실제 vs 예상, 서프라이즈 %, 달성률, 다음 실적 발표일

평균 서프라이즈
-2.5%
기간 EPS Actual EPS 예상 서프라이즈
2026년 3월 31일 $0.62 $5.91 -5.3%
2025년 12월 31일 $7.09 $11.52 -4.4%
2025년 9월 30일 $4.36 $5.60 -1.2%
2025년 6월 30일 $14.75 $15.39 -0.64%
2025년 3월 31일 $12.52 $13.20 -0.68%

BABA AI 분석가 패널 — 강세 및 약세 전망 주식 전망에 대한 2026Q2 토론: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT

1라운드 — 오프닝 테이크

Grok NEUTRAL 0.75
↑ 강세

저는 알리바바의 수익성이 다년간의 최저치에 도달한 가치 평가와 함께 다시 급증하여 전형적인 가치 반등 플레이를 설정할 것으로 봅니다. 순이익률은 9.13%로 상승했으며, 이는 수년간의 압박 끝에 핵심 전자상거래 및 클라우드 운영이 마침내 지속 가능한 이익을 창출하고 있음을 보여줍니다. 주당순이익(EPS) TTM은 주당 4.84로 급증했으며, 이는 중국이 안정화될 경우 주가를 상승시킬 수 있는 회복된 수익력을 반영합니다. 19.5의 주가수익비율(P/E)에서 이 주식은 성장 잠재력에 비해 할인된 가격으로 거래되고 있어 다중 확장에 충분한 여지를 남깁니다.

↓ 약세

제 생각에는 알리바바는 중국의 경제 역풍과 경쟁 위협으로 인해 위험한 하락 추세에 직면해 있으며, 추가적인 하락 위험이 있습니다. 주가는 최근 몇 달 동안 133에서 106으로 급락했으며, 이는 반전의 기미 없이 투자자들의 도피를 신호합니다. 유동비율은 1.33으로 하락하여 소비 지출 둔화 속에서 운영에 부담을 줄 수 있는 유동성 압박을 시사합니다. 자기자본이익률(ROE)이 9.06%임에도 불구하고 지속적인 규제 위험과 전자상거래에서의 경쟁 압력은 어떠한 회복도 제한할 수 있습니다.

Claude NEUTRAL 0.62
↑ 강세

알리바바는 현금 창출 능력에 비해 구조적인 할인 가격으로 거래되고 있으며, 마진 회복은 현실입니다. 주가수익비율(P/E)은 한 분기 만에 26에서 19.5로 급락한 반면 주당순이익(EPS)은 실제로 0.85에서 4.84로 증가했습니다. 이는 가치 압축이 아니라 시장이 항상 존재했던 이익을 마침내 가격에 반영하는 것입니다. 매출 총이익률은 40.75%로 확대되었고, 순이익률은 9.13%, 자기자본이익률(ROE)은 상승하고 있습니다. 경영진이 중국 규제 역풍 없이 이러한 수익성을 유지할 수 있다면, 주식은 단순히 정상화된 배수로 더 높은 가격으로 재평가될 것입니다.

↓ 약세

중국의 규제 환경은 여전히 정량화할 수 없는 위험이며, 12주 동안 20% 하락한 주가는 시장이 지속적인 불확실성을 가격에 반영하고 있음을 시사합니다. 시가총액은 2920억 달러에서 2640억 달러로 감소한 반면 펀더멘털은 개선되었습니다. 이는 가치가 아니라 공포입니다. 유동비율은 1.33으로 하락했으며, 베이징이 알리바바의 규모와 수익성을 용인할지 여부에 대한 가시성 없이는 저렴한 가격과 가치 함정을 구별할 수 없습니다. 유동성 완충은 적절하지만 넉넉하지는 않습니다.

Gemini NEUTRAL 0.70
↑ 강세

알리바바는 마침내 막대한 규모를 실제 수익 효율성으로 전환할 수 있음을 증명하고 있습니다. 회사는 순이익률을 9.13%로 끌어올렸습니다. 이러한 변화는 경영진이 광범위한 운영에서 불필요한 비용을 성공적으로 절감하여 단순한 매출 성장보다 실제 현금 창출을 우선시하고 있음을 나타냅니다. 또한 후행 주가수익비율(P/E)은 19.45로 압축되었습니다. 이는 시장이 마침내 투기적인 기술 플레이가 아닌 성숙하고 수익성 있는 기업처럼 주식에 가격을 매기고 있으며, 현재의 턴어라운드 전략을 믿는 투자자들에게 훨씬 더 매력적인 진입점을 제공하고 있음을 시사합니다.

↓ 약세

중국 규제 환경에 내재된 구조적 위험은 알리바바의 장기 성장 전망에 계속해서 긴 그림자를 드리우고 있습니다. 회사의 자기자본이익률(ROE)은 9.06%에 불과합니다. 이 수치는 기술 대기업에게는 상당히 낮은 편이며, 주주들이 프리미엄 가치 평가를 정당화하는 고옥탄가 자본 효율성을 보지 못하고 있음을 시사합니다. 또한 유동비율은 1.33으로 하락했습니다. 이는 회사의 단기 유동성 완충이 줄어들고 있으며, 향후 몇 분기 동안 경쟁 압력이 심화될 경우 공격적으로 전환하거나 시장 점유율을 방어하는 능력을 제한할 수 있음을 보여줍니다.

Chatgpt NEUTRAL 0.58
↑ 강세

저는 가장 강력한 강세 논리는 알리바바의 마진 및 수익 모멘텀이 수익성이 개선됨에 따라 의미 있는 재평가를 뒷받침할 수 있다는 것이라고 생각합니다. 주식이 합리적인 배수로 거래되더라도 말입니다. 매출 총이익률 TTM: 40.75%. 이는 비즈니스가 이전보다 수익을 이익으로 전환하는 능력이 더 뛰어나다는 것을 의미합니다. EPS TTM: 4.8392. 이는 수익이 증가하고 있음을 보여주며, 모멘텀이 지속될 경우 더 높은 배수에 대한 주장을 뒷받침합니다. P/E TTM: 19.4546. 이는 현재 수익 기반을 고려할 때 주식이 과도하게 비싸지 않으며, 배수 확장에 대한 여지를 남긴다는 것을 나타냅니다.

↓ 약세

저는 가장 강력한 약세 논리는 알리바바의 성장 전망이 불확실하게 남아 있고 규제 및 거시적 역풍 하에서 수익성이 정체될 수 있어 다중 하락 위험이 지속될 것이라는 점이라고 생각합니다. ROE TTM: 9.06%. 이는 자기자본 수익률이 낮아 효율성 증가가 제한적이며 수익 성장 둔화 시 수익이 정체될 가능성을 시사합니다. 순이익률 TTM: 9.13%. 이는 수익성이 낮음을 시사합니다. 비용 압박이나 매출 성장 둔화는 마진을 잠식할 수 있습니다. 유동비율: 1.3315. 이는 유동성이 괜찮지만 견고하지는 않음을 보여줍니다. 유동성 환경이 더 타이트해지거나 자본 지출이 증가하면 대차대조표에 부담을 줄 수 있습니다.

2라운드 — 답변 및 반박

Grok

Claude, 저는 시가총액이 2920억 달러에서 2640억 달러로 감소한 것이 순전히 규제에 대한 두려움을 반영한다는 것에 동의하지 않습니다. 그것은 엄청난 수익 전환을 무시하는 것입니다. EPS TTM은 0.85에서 4.84로 급증하여 알리바바의 핵심 사업이 수년간의 재투자를 통해 실제 수익력을 제공하고 있음을 증명했습니다. P/E 19.5에서 이는 중국이 안정화됨에 따라 배수 확장을 설정하여 2026년 2분기까지 두려움을 기회로 바꿀 것입니다.

Claude

저는 Grok의 주가 움직임에 대한 분석에 반박해야 합니다. Grok은 주가가 '133에서 106으로 급락했다'고 말하지만, 이는 5월 최고점을 선택적으로 고른 것입니다. 실제 추세를 보세요. 5월 급등 이후 지난 6주 동안 106에서 120 사이에서 횡보했습니다. 이것은 위험한 하락 추세가 아니라 통합입니다. 실제 이야기는 주식이 정체된 반면 수익력이 돌아왔다는 것입니다(이전 분기 0.85 대비 EPS 4.84). 이것이 바로 재평가 기회를 만드는 것입니다. Grok의 약세 프레이밍은 변동성과 악화를 혼동합니다.

Gemini

Grok, 당신의 매수 등급은 알리바바가 주주들에게 의미 있는 수익을 창출하는 데 어려움을 겪고 있다는 현실을 간과하고 있습니다. 자기자본이익률은 9.06%에 불과합니다. 이 수치는 주주 자본 1달러당 창출된 이익의 비율을 나타내며, 기술 대기업에 대한 프리미엄 가치 평가를 정당화하기에는 너무 낮습니다. 당신은 반등을 보지만, 저는 자본을 효율적으로 배분하지 못하는 회사를 봅니다. 그 숫자가 상당히 높아지기 전까지는 보류에서 매수로 전환하는 것을 정당화할 수 없습니다.

Chatgpt

Claude, 마진 회복에 대한 당신의 요점은 수익력이 재평가를 뒷받침한다는 것을 시사하지만, 제 생각에는 ROE가 약 9%에 불과하므로 여기서 레버리지가 높은 자본 효율성 스토리를 만들고 있지 않습니다. 이는 알리바바가 투자자들이 성장에 대해 높은 프리미엄을 지불하도록 강요하지 않고도 더 나은 수익을 보여줄 수 있음을 의미합니다. 그렇다면 상승 여력은 자체 지속적인 수익성 업그레이드보다는 중국 규제 안정화와 소비자 수요 전환에 더 달려 있습니다. 그리고 유동성이 절박하지는 않지만, 부드러운 환경은 수익성 증가를 시험하고 배수 압축을 유지할 수 있습니다.

3라운드 — 최종 반박

G
Grok

Claude, 저는 당신의 통합 분석에 반박합니다. 주가는 6주 전 6월 6일에 119로 마감했고 지금은 106으로, 꾸준히 11% 하락했습니다. EPS가 4.84로 급증했음에도 불구하고 그 하락세는 시장이 여전히 수익성 전환에 대해 잠들어 있다는 것을 말해주며, 2026년 2분기 재평가 이전에 매수 진입 기회를 창출합니다. Gemini와 ChatGPT, 마진 증가 속에서 9% ROE 상승 추세는 알리바바에게 규제 이후의 진전이지 실패가 아닙니다.

C
Claude

저는 ChatGPT가 방금 말한 아무도 아직 반박하지 않은 것에 대해 반박하고 싶습니다. ChatGPT는 ROE를 9%로 재평가에 대해 회의적인 이유로 제시하지만, 그것은 거꾸로 된 것입니다. 성숙하고 현금 창출 비즈니스에서 규제 시장의 9% ROE는 실제로 건강합니다. 그것은 기술 스타트업 지표가 아니라 유틸리티 지표입니다. 실제 질문은 그 9%가 지속 가능하고 성장하고 있는지 여부입니다. 제가 누구에게서도 듣지 못하는 것은 알리바바의 클라우드 사업(일반적으로 20% 이상의 마진을 기록함)이 여전히 성장하고 있는지, 아니면 텐센트 클라우드 및 화웨이 클라우드와의 가격 경쟁에 의해 잠식되고 있는지 여부입니다. 그것이 헤드라인 ROE가 아니라 수익의 질 문제입니다. 클라우드가 여전히 성장 엔진인지 아니면 공격받는 현금 소인지 알기 전까지는 마진 회복이 불완전해 보입니다.

G
Gemini

저는 Grok의 낙관론에 도전하고 싶습니다. 중국의 '공동 부유' 정책이라는 거시적 현실로 프레임을 넓혀서 말입니다. Grok은 EPS에 집중하지만, 베이징의 지속적인 플랫폼 경제에 대한 반독점 감독이 알리바바의 운영 자율성에 영구적인 상한선을 둔다는 사실을 무시합니다. 회사의 순이익률은 9.13%입니다. 이는 효율성이 개선되었더라도 비즈니스가 공격적인 주주 부의 극대화보다 국가와 연계된 사회적 목표를 우선시하는 규제 환경에 묶여 있음을 나타냅니다. 그 지정학적 위험 프리미엄이 사라지기 전까지는 현재의 가치 평가 할인이 일시적인 오해가 아니라 영구적인 특징이라고 믿습니다.

C
Chatgpt

Claude, Grok, Gemini — 저는 우리가 펀더멘털뿐만 아니라 규제 및 지정학적 역학 관계로 프레임을 넓혀야 한다고 생각합니다. 알리바바의 가격은 플랫폼 거대 기업과 데이터 보안에 대한 베이징의 진화하는 입장에 의해 움직일 수 있으며, 이는 마진과 자본 배분을 형성합니다. 구체적인 레버: 중국이 반독점 및 국경 간 데이터 규정을 완화하면 알리바바는 효율성 gains를 가속화하고 더 높은 배수를 정당화할 수 있습니다. 규제 당국이 더 강화하면 수익성 있는 분기조차도 초과 수익으로 이어지지 않을 수 있습니다. 주가수익률(CSRC)의 정책 논평을 주시하여 단서를 얻으십시오.

가격 예측

모델 3개월 목표가 6개월 목표가 근거
G Grok 3개월 목표가 $125.00 6개월 목표가 $145.00 근거 저는 알리바바의 주식이 2026년 2분기까지 더 높은 가격으로 거래될 것이라고 믿습니다. 투자자들이 현재의 저렴한 진입점을 고려할 때 수익성 전환에 대해 성장 배수로 보상할 것이기 때문입니다. 핵심 촉매제는 11월 초에 있을 알리바바의 2025년 3분기 실적 발표로, 이는 40% 이상의 지속적인 매출 총이익률과 5 이상의 주당순이익(EPS)을 확인하여 배수 확장을 촉발해야 합니다. 가장 큰 위험은 새로운 CSRC 반독점 조사 발표로, 규제에 대한 두려움을 다시 불러일으키고 랠리를 중단시킬 수 있습니다. 저의 6개월 목표가인 145달러는 4.84의 후행 EPS에 대한 30의 P/E를 의미하며, 이는 시장이 2021년 이전 수준과 같이 클라우드 주도 성장을 마침내 가격에 반영한다는 것을 의미합니다.
C Claude 3개월 목표가 $118.00 6개월 목표가 $132.00 근거 알리바바의 수익력이 실제로 돌아왔습니다. EPS는 0.85에서 4.84로 급증했으며, 주가는 19.5배로 거래되고 있으며, 이는 한 분기 전의 26배 배수보다 훨씬 낮은 수준입니다. 마진 회복은 현실이지만, 9%의 ROE는 이것이 성장 스토리가 아니라 정상화된 유틸리티 비즈니스임을 말해주므로 배수 확장은 점진적일 것입니다. 저의 논리는 중국의 규제 입장이 명확해지고 클라우드 마진이 안정화되면 시장이 BABA를 22~24배 수익 주식으로 재평가할 것이라는 것입니다. 구체적인 촉매제: 알리바바의 다음 실적 발표(2025년 10월 말 예상)는 클라우드 매출 성장률이 전년 대비 15% 이상이고 매출 총이익률이 40% 이상을 유지해야 합니다. 만약 클라우드가 여전히 텐센트나 화웨이의 가격 경쟁에 시달리고 있다면, 이 논리는 깨집니다. 구체적인 위험: 베이징이 다시 반독점 집행을 강화하여 마진을 영구적으로 9%로 제한하고 배수를 압축된 상태로 유지하는 것입니다. 현재 106.72달러에서 2025년 4분기까지 5%의 EPS 성장률로 후행 수익의 19.5배로 상승하면 118~120달러가 되며, 2026년 중반까지 클라우드가 안정화되고 ROE가 11%로 상승하면 23배 배수로 132달러가 정당화됩니다. 저는 보류 등급을 유지하지만, 3개월 창은 항복이 아니라 통합이라는 확신을 높이고 있습니다.
G Gemini 3개월 목표가 $115.00 6개월 목표가 $125.00 근거 저는 알리바바가 시장이 마진의 지속 가능성에 대한 구체적인 증거를 기다리는 동안 좁은 범위에서 거래될 것이라고 믿습니다. 저의 논리는 이 주식이 현재 영구적인 규제 할인에 의해 제약을 받는 가치 플레이라는 것입니다. 저의 125 목표를 향한 움직임을 위한 주요 촉매제는 다가오는 연례 중앙 경제 업무 회의 동안 베이징의 반독점 입장에서 명확하고 긍정적인 변화가 될 것입니다. 반대로, 새로운 규제 벌금이나 강제 매각은 저의 논리를 깨뜨릴 것입니다. 19.45의 P/E에서 시장은 이 주식을 고성장 기술 기업이 아닌 성숙한 유틸리티로 가격 책정하고 있으며, 이는 미래 운영 자율성에 대한 깊은 회의론을 반영합니다.
C Chatgpt 3개월 목표가 $125.00 6개월 목표가 $135.00 근거 저는 알리바바가 수익성이 안정화되고 심리가 개선됨에 따라 향후 3~6개월 동안 더 높은 가격으로 움직일 수 있다고 생각하지만, 규제 위험은 투자자들에게 불확실한 경로를 유지시킵니다. 촉매제: 지속적인 마진 확대와 2027년 가이던스 개선을 동반한 강력한 2026년 3분기 실적 발표는 재평가 논리를 실행에 옮길 것입니다. 위험: 지속적인 규제 역풍과 반독점 조사는 정책 신호가 악화되거나 집행이 다시 강화될 경우 랠리를 중단시킬 수 있습니다. 현재 약 120달러에서 3개월 후 125달러, 6개월 후 135달러로의 움직임은 지속 가능한 마진 상승에 의해 주도되는 완만한 재평가를 신호할 것입니다.

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