버크셔 헤이스 포트폴리오 내 크래프트 하인즈 주식 분석

무엇이 발생했는지: 크래프트 하인츠의 신임 CEO 스티브 캐힐런은 2021년 1월, 취임 직후 버크셔 해서웨이의 워렌 버핏과 만났습니다. 처음에는 분할을 고려했지만 캐힐런은 이를 포기하고 어려움을 겪고 있는 회사를 turnaround하는 데 집중하기로 결정했습니다. 크래프트 하인츠는 유료 현금 흐름 37억 달러를 창출하고 연간 배당금 1.60달러를 지급하여 3.4%의 유기적 매출 감소와 58억 5천만 달러의 순 손실에도 불구하고 7.1%의 수익률을 기록했습니다. 주요 주주인 버크셔 해서웨이는 애플, 크래프트 하인츠의 최대 보유 자산에 대한 지분이 지난 몇 분기 동안 감소했습니다.

시장 영향: 크래프트 하인츠 분할 결정은 소비재 부문에 영향을 미칩니다. 크래프트 하인츠의 동종 업체인 General Mills는 조정된 수익 기준으로 크래프트의 11x에 비해 14x의 더 높은 forward P/E를 거래하여 잠재적인 저평가를 나타냅니다. 버크셔 해서웨이의 지속적인 참여는 turnaround에 대한 자신감을 나타내며, Coca-Cola 및 Procter & Gamble과 같은 포트폴리오의 다른 저평가된 소비재 주식에 혜택을 줄 수 있습니다.

다음 사항에 주목해야 할 사항: 크래프트 하인츠의 2021년 1분기 수익은 4월 28일 예정되어 있으며, 캐힐런의 turnaround 전략에 대한 첫 번째 자세한 내용을 제공할 것입니다. 또한 투자자는 5월 중순에 제출될 버크셔 해서웨이의 13F 신고서를 통해 크래프트 하인츠 또는 다른 소비재 회사에 대한 펀드의 지분 변화를 모니터링해야 합니다. 마지막으로, 최근 크래프트 하인츠와의 참여를 잇따라 버크셔 해서웨이의 activist 투자자에 대한 접근 방식에 대한 추가 지침을 주시해야 합니다.