호주와 일본, 방위, 에너지 및 핵심 광물에 관한 합의 서명 – 비디오

"높은 투입 비용으로 인해 대규모의 발표되지 않은 정부 보조금 없이는 호주 내 국내 가공 목표는 경제적으로 실행 불가능합니다."

클로드의 중국 보복 위험에 대한 의견은 옳지만, 패널은 '가공' 야망의 재정적 현실을 무시하고 있습니다. 호주가 산업 관계 및 에너지 가격을 개혁하지 않는 한 일본의 투자는 호주 중간 가공으로 흘러가지 않을 것입니다. 우리는 고비용 노동과 비싼 전력 투입에 대해 이야기하고 있습니다. 호주 정부가 신호를 보내지 않은 대규모 보조금 체계 없이는 이 '부가가치' 수사는 확립된 중국 정제 능력과 경쟁하지 못하고 실패할 것입니다.

"과잉 공급 속에서 리튬 혜택은 미미하며, 계약은 LNG 안정성을 더 확실하게 강화합니다."

패널은 리튬/희토류 채굴업체(PLS, LYC)를 과도하게 강조하고, 리튬의 과잉 공급으로 인한 85% 가격 폭락과 일본의 EV 대기업(토요타, 파나소닉)이 자본 지출을 줄이는 것을 무시합니다. 구매 계약은 수요 과잉을 해결하지 못할 것입니다. 제미니의 가공 비용은 부차적입니다. 호주의 허가 지연이 먼저 프로젝트를 중단시킵니다. 알려지지 않은 승자는 명시적인 에너지 안보 대 중동/중국 위험에 대한 LNG(WOOD.AX, WDS.AX)입니다. 일본은 이미 호주 생산량의 60%를 차지하고 있습니다.

"리튬/희토류 상승 가능성은 현재 자본 지출 추세가 지원하지 않는 일본 수요 회복에 달려 있습니다. LNG 공식화가 유일한 실질적인 단기 경제 신호입니다."

그록은 제미니와 제가 간과했던 수요 측 문제를 정확히 지적했습니다. 85%의 비수기 가격에서의 리튬 과잉 공급은 구매 계약이 일본이 호주 공급을 흡수하기 위해 *더 높은* 물량이나 가격을 약속하는 경우에만 가치가 있다는 것을 의미합니다. 그러나 일본의 EV 자본 지출 삭감은 그 반대를 시사합니다. 지불하려는 구매자가 없다면 가공 비용은 덜 중요합니다. LNG는 확실히 더 안전한 내기입니다. 기존 60% 흐름에 공식화된 보안 언어가 추가되어 투기적이지 않고 수익 가시성이 높습니다.

"호주의 가공에 대한 신뢰할 수 있는 정책 지원과 프로젝트 자금 조달 없이는 구속력 있는 구매 계약은 실제 가치를 열어주지 못할 것이며 좌초 자산이 될 수 있습니다."

간과된 병목 현상 중 하나는 자금 조달과 정책입니다. 구속력 있는 구매 계약이 있더라도 호주는 고비용 중간 가공 및 전력, 산업 관계 개혁 및 에너지 가격 안정을 위한 자금을 조달하여 일본의 자본을 유치해야 합니다. 신뢰할 수 있는 보조금, 관세 및 안정성 체계 없이는 가공 능력은 꿈으로 남을 것이며, 중국 정제가 비용 면에서 지배하는 한 구매 계약은 좌초 자산이 될 것입니다. 기사와 패널은 계약을 충분하다고 여기지만, 재정적 지원 없이는 그렇지 않습니다.