원유 가격, 호르무즈 해협 폐쇄로 글로벌 공급 압박받으며 지지

6월 WTI 원유(CLM26)는 오늘 +0.50(+0.49%) 상승했으며, 6월 RBOB 휘발유(RBM26)는 -0.0340(-0.92%) 하락했습니다. 원유와 휘발유 가격은 오늘 혼조세를 보이며, 원유는 1주 최고치를 기록했습니다. 호르무즈 해협의 지속적인 폐쇄는 글로벌 석유 공급을 압박하고 원유 가격을 지지하고 있습니다. 또한, 오늘의 주간 EIA 보고서는 예상보다 재고가 많이 감소하여 원유와 휘발유에 강세 요인이었습니다. 오늘의 강세 달러는 원유 가격 상승을 제한하고 있습니다.

트럼프 대통령과 이란이 10주간의 분쟁을 끝내기 위한 서로의 최신 평화 제안을 거부한 후 원유 가격은 계속 상승하고 있습니다. 트럼프 대통령은 평화 제안에 대한 이란의 반응을 "쓰레기 조각"이라고 불렀고 현재의 휴전은 "생명 유지 장치"에 있다고 말했습니다. 트럼프 대통령은 또한 "이란은 거래를 하거나 파멸될 것"이라고 말했습니다. 트럼프 대통령은 월요일에 미국이 이번 주 안에 해군 및 공군 지원을 통해 호르무즈 해협을 통과하는 상선들을 안내하기 위한 작전을 재개할 수도 있다고 말했습니다.

국제에너지기구(IEA)는 오늘 월간 보고서에서 3월과 4월에 전 세계 관측 석유 재고가 하루 약 400만 배럴 감소했으며, 분쟁이 다음 달에 끝나더라도 시장은 10월까지 "심각하게 공급 부족" 상태를 유지할 것이라고 밝혔습니다.

에너지 가격은 호르무즈 해협을 사실상 폐쇄 상태로 유지하고 있는 미국-이란 전쟁으로 인해 계속 지지받고 있습니다. 지속적인 분쟁은 전 세계 석유 및 연료 부족을 악화시키고 있으며, 전 세계 석유 및 액화천연가스의 약 5분의 1이 이 해협을 통과합니다. 골드만삭스는 페르시아만 원유 생산량이 약 1,450만 배럴/일 감소했으며, 현재의 차질로 인해 전 세계 원유 비축량이 거의 5억 배럴 감소했으며, 이는 6월까지 10억 배럴에 달할 수 있다고 추정했습니다. 페르시아만 석유 생산국들은 호르무즈 해협 폐쇄로 인해 지역 저장 시설이 용량에 도달함에 따라 생산량을 약 6% 줄여야 했습니다. 지난 목요일, IEA는 분쟁 중에 80개 이상의 에너지 시설이 손상되었으며 복구에 최대 2년이 걸릴 수 있다고 밝혔습니다.

원유에 대한 약세 요인으로, OPEC+는 5월 3일에 5월에 206,000 bpd 생산량을 늘린 후 6월에 원유 생산량을 188,000 bpd 늘릴 것이라고 발표했지만, 중동 생산국들이 중동 전쟁으로 인해 생산량을 줄여야 하는 상황에서 현재 생산량 증가는 가능성이 낮아 보입니다. OPEC+는 2024년 초에 감축했던 220만 bpd 생산량을 모두 회복하려고 노력하고 있지만, 아직 827,000 bpd가 남아 있습니다. OPEC의 4월 원유 생산량은 -420,000 bpd 감소하여 2,055만 bpd로 35년 만에 최저치를 기록했습니다.

Vortexa는 월요일에 최소 7일 동안 정지 상태였던 유조선에 저장된 원유가 5월 8일 종료된 주에 전주 대비 -33% 감소한 1억 390만 배럴을 기록했다고 보고했습니다.

제네바에서 열린 미국 중재의 가장 최근 회담은 우크라이나 젤렌스키 대통령이 러시아가 전쟁을 질질 끌고 있다고 비난하면서 조기에 종료되었습니다. 러시아는 "영토 문제"가 우크라이나와 해결되지 않았으며, 러시아의 우크라이나 영토 요구가 받아들여지지 않는 한 전쟁에 대한 "장기적인 해결책을 달성할 희망이 없다"고 말했습니다. 러시아-우크라이나 전쟁이 계속될 것이라는 전망은 러시아 원유에 대한 제한을 유지할 것이며 이는 유가에 강세 요인입니다.

우크라이나의 드론 및 미사일 공격은 지난 10개월 동안 최소 30개의 러시아 정유 시설을 목표로 삼아 러시아의 원유 수출 능력을 제한하고 글로벌 석유 공급을 감소시켰습니다. 블룸버그 데이터에 따르면 4월에 러시아 정유 시설, 수출 터미널 및 석유 파이프라인 인프라에 대한 우크라이나의 공격이 최소 21건 발생하여 러시아의 평균 정유 가동률을 16년 만에 최저치인 469만 bpd로 떨어뜨렸습니다. 또한, 러시아 석유 회사, 인프라 및 유조선에 대한 미국 및 EU의 제재는 러시아 석유 수출을 억제했습니다.

오늘의 주간 EIA 재고 보고서는 원유 및 제품에 대해 혼조세를 보였습니다. 긍정적인 측면에서는 EIA 원유 재고가 예상치인 -245만 배럴보다 많은 -431만 배럴 감소했습니다. 또한, EIA 휘발유 공급은 예상치인 -305만 배럴보다 많은 -408만 배럴 감소했습니다. 게다가 WTI 선물 인도 지점인 쿠싱의 원유 공급은 -170만 배럴 감소했습니다. 부정적인 측면에서는 EIA 증류유 재고가 예상치인 -270만 배럴 감소와 달리 예상외로 +19만 배럴 증가했습니다.

오늘의 EIA 보고서는 (1) 5월 8일 기준 미국 원유 재고가 계절적 5년 평균보다 -0.3% 낮았고, (2) 휘발유 재고는 계절적 5년 평균보다 -4.3% 낮았으며, (3) 증류유 재고는 5년 계절 평균보다 -9.4% 낮았음을 보여주었습니다. 5월 8일 종료된 주간 미국의 원유 생산량은 전주 대비 +1.0% 증가한 1,371만 bpd로, 2022년 11월 7일 주에 기록된 사상 최고치인 1,386만 2천 bpd보다 약간 낮았습니다.

Baker Hughes는 지난 금요일에 5월 8일 종료된 주간 미국의 활성 석유 시추기 수가 +2개 증가한 410개로, 2022년 12월 19일 종료된 주에 기록된 4.25년 최저치인 406개보다 약간 높은 수준이라고 보고했습니다. 지난 2.5년 동안 미국의 석유 시추기 수는 2022년 12월에 보고된 5.5년 최고치인 627개에서 급격히 감소했습니다.

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