댄 아이브스는 더 이상 분명하게 말할 수 없다: 팔란티어 주식은 1분기 수익 우려에도 불구하고 여전히 '황금 거위'이다

누구도 팔란티어 테크놀로지스(PLTR) 투자자를 승리의 여유를 즐기는 것을 비난할 수 없을 것이다. 이 주식은 이번 10년 동안 시장에서 최고의 성과를 거둔 주식 중 하나로, 지난 5년 동안 인상적인 566% 상승했다. 2021년 5월에 팔란티어에 10,000달러를 투자했다면 오늘 66,600달러의 가치가 될 것이다 – 꽤 괜찮은 결과다!

하지만 잠깐만. 웨드부시 분석가인 가장 영향력 있는 기술 분석가 중 한 명인 댄 아이브스에 따르면 팔란티어는 이제 막 시작했을 수도 있다. 아이브스는 인공지능 혁명이 아직 "3회전"에 불과하며, 팔란티어는 AI의 빠른 성장을 활용하는 선도적인 소프트웨어 회사라고 말한다.

아이브스가 5월 4일에 발표한 팔란티어의 1분기 수익 결과는 "전반적으로 예상치를 뛰어넘는 강력한 마이크 드롭 분기"이며, 팔란티어는 AI에 대한 증가하는 수요, 정부 지출 및 기업 채택을 활용하기에 완벽한 위치에 있다고 말했다.

팔란티어의 결과를 더 자세히 살펴보고 아이브스의 강세론이 면밀한 검토에 견딜 수 있는지 알아보자.

팔란티어 주식에 대해

팔란티어는 데이터 분석 회사이지만, 심지어 그 설명조차도 정확히 무엇을 하는지 설명하지 못한다. 와이어드와의 인터뷰에서 CEO 알렉스 카프가 이렇게 설명했다.

"당신이 정보 기관이라면 우리는 당신이 테러리스트와 조직 범죄자를 찾고 당신 나라의 보안과 데이터 보호를 유지하는 데 사용한다. 그런 다음 특수 부대가 있다. 부대가 어디에 있는지 어떻게 알 수 있는가? 광장에서 안전하게 들어가고 나오는 방법을 어떻게 알 수 있는가? 그런 다음 상업 부문의 팔란티어가 있다. 간단히 말해서 운영 지능을 포함하는 분석이나 AI와 관련된 작업을 수행한다면 우리 제품과 같은 것을 찾아야 할 것이다."

이 회사는 위성 이미지 등을 포함하여 수천 개의 지점에서 데이터를 수집하여 군부대와 정보 기관에 실시간 지능을 제공하는 정교한 플랫폼을 보유하고 있다. 또한 회사의 상업 사업도 빠르게 성장하고 있으며, 회사는 AI와 팔란티어의 통찰력을 활용하여 공급망, 재고 및 경쟁 분석을 관리하고자 한다.

최근 덴버에서 마이애미로 본사를 이전한 팔란티어는 시가총액이 3200억 달러이다.

주식이 지난 5년 동안 큰 폭으로 상승했지만, 팔란티어 주식은 지난 12개월 동안 23.73% 상승하는 데 그쳤다. 특히 주가는 2025년 4분기에 최고치를 기록한 이후 34% 하락했다.

팔란티어는 또한 매우 높은 평가액으로도 유명하며, 최근 주가 하락으로 인해 이를 시정하는 데 도움이 되었다. 팔란티어의 전방 PER은 92.26이지만 12월에는 240보다 높았으므로 팔란티어는 현재 거의 합리적인 가격으로 보일 수 있다.

팔란티어는 수익을 상회했다

아이브스가 언급했듯이 팔란티어의 1분기 수익 보고서는 회사의 강점을 계속 보여주었다. 매출은 16억 3천만 달러로 전년 동기 대비 85% 증가했다. 순이익은 8억 7천 5백만 달러로 전년 동기 대비 53% 증가하여 팔란티어는 예상치인 0.28달러 대비 주당 0.33달러의 수익을 올렸다.

미국 정부 매출은 여전히 선두를 달리고 있으며, 이번 분기에 6억 9천 7백만 달러의 매출을 기록하여 전년 동기 대비 84% 증가했다. 하지만 미국 상업 매출은 1년 전 대비 133% 증가한 5억 9천 5백만 달러로 더욱 빠르게 증가했다. 팔란티어는 이번 분기에 100만 달러 이상의 가치를 지닌 206건의 거래를 완료했다고 보고했다. 그 중 72건은 500만 달러 이상이었고, 47건은 1,000만 달러 이상이었다.

"우리의 재무 결과는 이제 역사상 이 규모의 거의 모든 소프트웨어 회사의 성과를 능가하는 수준의 강점을 보여준다"라고 카프는 주주들에게 보낸 서신에서 말했다.

흥미롭게도 팔란티어 주식은 수익 보고서 발표 후 거의 9% 하락했다. 문제 중 하나는 미국 상업 매출이 2025년 4분기에 137% 성장했지만, 1분기에는 133%로 성장률이 약간 둔화되었다는 것이다. 하지만 아이브스는 경영진의 설명인 2000만 달러 규모의 계약이 상업 매출에서 정부 매출로 재분류되었다는 점을 지적하며 이러한 우려를 일축했다.

경영진은 2분기 매출을 17억 9천 7백만 달러에서 18억 1백만 달러로 전망했으며, 이는 전년 동기 대비 79% 증가에 해당한다. 연간 전망은 매출을 76억 5천만 달러에서 76억 6천 2백만 달러로 전망하며, 이는 2025년 대비 71% 증가에 해당한다.

분석가들은 팔란티어 주식에 대해 무엇을 기대하고 있는가?

아이브스만큼 강세인 분석가는 많지 않지만, 회사는 점차 전문가들 사이에서 지지를 얻고 있다. 이 주식을 다루는 28명의 분석가는 컨센서스 "적당히 매수" 등급을 부여했다. 하지만 "강력하게 매수" 등급을 받은 사람은 3개월 전보다 거의 두 배로 늘었고, "매도" 등급을 받은 사람은 2명뿐이다. 목표 주가 중간값인 190.88달러는 잠재적 상방 39.5%를 나타내며, 가장 낙관적인 목표인 255달러는 상방 86.4%를 나타낸다.

나는 오랫동안 팔란티어 강세론자였으며, 높은 평가액에서도 그랬다. 따라서 나는 현재 내 입장에 만족한다. 팔란티어의 AI 기반 소프트웨어는 회사에 혁신을 가져오고 있으며 워싱턴이 AI를 더욱 수용함에 따라 군대 및 여러 연방 사무실과 통합되고 있다. 높은 평가액에도 불구하고 팔란티어는 AI 붐을 활용하기에 완벽한 위치에 있다.

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