Nvidia 주식은 새로운 사상 최고치를 기록하며 시가총액을 5조 달러 이상으로 끌어올렸습니다. 주식 매입이 너무 늦은 걸까요?

주요 내용

베어 마켓 영역으로 떨어진 엔비디아 주식은 새로운 사상 최고치로 급등하며 회복세를 보이고 있습니다.

지속적인 데이터 센터 호황과 엔비디아의 해당 분야에서의 지배적인 위치는 주식이 더 상승할 여지가 있음을 시사합니다.

최근 상승에도 불구하고 엔비디아 주식은 여전히 매력적인 가격으로 평가됩니다.

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엔비디아 (NASDAQ: NVDA)는 최근 기억 속에서 가장 성공적인 기업 중 하나였습니다. 이 회사는 게임에서 인공 지능(AI)의 잠재적 영향에 초점을 맞추기 위해 전환했는데, 이는 기술이 바이럴되기 훨씬 이전의 일이었습니다. 엔비디아의 그래픽 처리 장치(GPU)는 이러한 차세대 알고리즘을 뒷받침하는 데 필요한 컴퓨팅 성능을 제공하여 데이터 센터 GPU 시장을 장악했습니다.

잠재적인 AI "버블", 기술 채택 속도 둔화, 경쟁 심화에 대한 우려로 인해 엔비디아 주가는 최대 20%까지 하락했습니다. 그러나 최근 투자 심리 반등으로 주가가 새로운 최고 기록을 세웠습니다. 월요일 시장이 마감될 때 엔비디아의 시가총액은 5조 2천억 달러로 상승했습니다.

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이로 인해 투자자들은 본질적인 투자 질문을 던지게 됩니다. 엔비디아 주식을 사기에 너무 늦었을까요? 증거가 제시하는 바를 살펴봅시다.

모든 것은 데이터 센터에 관한 것입니다

컴퓨터 전문가가 아니라면 병렬 처리라는 용어에 익숙하지 않을 수도 있습니다. 가장 간단하게 말하면, 이것은 컴퓨팅 집약적인 작업이 GPU의 많은 "코어" 또는 프로세서 간에 분할되는 프로세스입니다. GPU는 대규모 워크로드를 가져와 더 작고 관리하기 쉬운 작업으로 분해함으로써 이전에는 불가능하다고 여겨졌던 작업을 빠르게 처리합니다.

데이터 센터는 AI 워크로드의 중심지이며, 수많은 GPU가 함께 작동하여 힘을 발휘합니다. 추정치는 다르지만 IoT Analytics에 따르면 엔비디아는 데이터 센터 GPU 시장의 최대 92%를 장악하고 있습니다.

데이터 센터 지출 호황은 2030년까지 총 7조 달러의 자본 지출과 함께 최소 향후 5년 동안 지속될 것으로 예상됩니다. McKinsey & Company에 따르면 이러한 데이터 센터의 가장 큰 비용은 이를 구동하는 GPU입니다. 실제로 총 데이터 센터 지출의 약 39%는 Business Insider의 보고서에 따르면 GPU에 할당됩니다.

종합적으로 보면 향후 5년 동안 엔비디아가 차지할 수 있는 2조 5천억 달러 규모의 기회가 있음을 시사합니다.

현금 등록

엔비디아는 AI에 집중하기로 한 결정의 보상을 계속 거두고 있습니다. 회계 2026년 4분기(2025년 1월 25일 종료)에 회사는 73%의 전년 대비 증가와 20%의 분기별 증가로 681억 달러의 매출을 달성했습니다. 총 마진은 170bp 증가하여 75.2%가 되었습니다. 이는 조정 주당 순이익(EPS)을 82% 증가시켜 1.62달러로 끌어올렸습니다.

회계 2027년 1분기(2026년 4월 27일 종료)에 대한 경영진의 전망은 약 77%의 성장을 나타내는 780억 달러의 매출을 예상합니다. 그러나 이것은 빙산의 일각일 수 있습니다.

엔비디아 GPU 기술 컨퍼런스에서 CEO 젠슨 황은 회사가 2027년 말까지 블랙웰 및 베라 루빈 칩 판매를 통해 "최소" 1조 달러를 창출할 것이라고 밝혔습니다. "사실, 부족할 것입니다."라고 황은 말했습니다. "컴퓨팅 수요가 훨씬 더 클 것이라고 확신합니다."

황의 추정치가 정확하다면(그리고 그럴 이유가 없다고 생각한다면) 월스트리트는 향후 몇 년 동안 엔비디아의 잠재력을 심각하게 과소평가하고 있습니다. 분석가들의 컨센서스 추정치는 회계 2027년(2026년 캘린더)에 3710억 달러, 회계 2028년(2027년 캘린더)에 4840억 달러의 매출을 예상합니다. 이는 황의 1조 달러 추정치에 훨씬 미치지 못하는 2년 동안 총 8550억 달러입니다.

또한 위에서 강조한 2조 5천억 달러 규모의 데이터 센터 기회에도 훨씬 미치지 못합니다.

너무 늦었을까요?

저는 이전에 엔비디아의 시가총액이 2026년 말까지 7조 달러를 초과할 수 있는 경로를 제시했습니다. 또한 최근 반등에도 불구하고 엔비디아는 높은 두 자릿수의 매출 및 이익 성장을 보이는 회사의 경우 매력적인 평가인 선행 주당 순이익의 26배에 거래되고 있습니다.

지금까지 알려진 바에 따르면 엔비디아 주식을 사기에 너무 늦지 않았다고 생각합니다. 또한 엔비디아가 이미 저의 가장 큰 보유 자산이 아니라면 더 많이 구매할 가능성이 높습니다.

지금 엔비디아 주식을 사야 할까요?

엔비디아 주식을 구매하기 전에 다음 사항을 고려하십시오.

Motley Fool Stock Advisor 분석가 팀은 투자자들이 지금 구매해야 할 10가지 최고의 주식을 식별했습니다... 그리고 엔비디아는 그중 하나가 아니었습니다. 앞으로 엄청난 수익을 창출할 수 있는 10가지 주식이 선정되었습니다.

Netflix가 2004년 12월 17일에 이 목록에 포함되었을 때를 생각해 보십시오... 추천 시점에 1,000달러를 투자했다면 498,522달러를 갖게 되었을 것입니다! 또는 엔비디아가 2005년 4월 15일에 이 목록에 포함되었을 때... 추천 시점에 1,000달러를 투자했다면 1,276,807달러를 갖게 되었을 것입니다!

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*2026년 4월 27일 현재 Stock Advisor 수익률.

Danny Vena, CPA는 엔비디아 주식을 보유하고 있습니다. The Motley Fool은 엔비디아 주식을 보유하고 추천합니다. The Motley Fool은 공개 정책을 가지고 있습니다.

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