Nvidia 주식 대 Micron 주식: 억만장자들은 하나를 사고 다른 하나는 판다

<p>Nvidia(NASDAQ: NVDA)와 Micron Technology(NASDAQ: MU)는 인공 지능에 필수적인 데이터 센터 인프라를 설계하며, 이로 인해 두 주식 모두 투자자들에게 인기를 얻었습니다. 하지만 억만장자 Israel Englander와 David Tepper는 4분기에 Nvidia를 매도하고 Micron을 매수했습니다.</p>
<p>Englander와 Tepper는 지난 3년간 S&amp;P 500(SNPINDEX: ^GSPC)을 30% 포인트 이상 능가한 헤지 펀드를 운영하고 있으며, 이는 그들을 훌륭한 영감의 원천으로 만듭니다. 하지만 투자자들은 Nvidia를 Micron으로 교체하기 전에 두 번 생각해야 합니다.</p>
<p>AI가 세계 최초의 조만장자를 만들까요? 저희 팀은 방금 Nvidia와 Intel 모두에게 필요한 중요 기술을 제공하는 "필수적인 독점"이라고 불리는 잘 알려지지 않은 회사에 대한 보고서를 발표했습니다. 계속 »</p>
<p>4분기가 끝난 12월 이후 Micron 주가는 50% 상승한 반면 Nvidia 주가는 3% 하락했으며, 월스트리트는 현재 Nvidia를 더 매력적인 주식으로 보고 있습니다.</p>
<p>69명의 분석가 중 Nvidia의 중간 목표 주가는 주당 265달러입니다. 이는 현재 주가인 180달러에서 47% 상승할 가능성을 시사합니다.</p>
<p>49명의 분석가 중 Micron의 중간 목표 주가는 주당 450달러입니다. 이는 현재 주가인 426달러에서 6% 상승할 가능성을 시사합니다.</p>
<p>투자자들이 Nvidia와 Micron에 대해 알아야 할 사항은 다음과 같습니다.</p>
<p>Nvidia: Englander와 Tepper가 4분기에 매도한 주식</p>
<p>Nvidia는 그래픽 처리 장치(GPU), 중앙 처리 장치(CPU), 고성능 네트워킹 장비를 개발합니다. 인공 지능(AI)과 같은 복잡한 데이터 센터 워크로드를 가속화하는 칩인 GPU를 발명한 것으로 가장 잘 알려져 있지만, 이 회사는 세계에서 가장 큰 네트워킹 사업도 보유하고 있습니다.</p>
<p>Nvidia는 AI 가속기 시장에서 80% 이상의 시장 점유율을 차지하고 있으며, 벤치마킹 시 훈련 및 추론 작업에서 경쟁 인프라보다 일관되게 우수한 성능을 발휘합니다. 하지만 이 회사는 우수한 하드웨어를 방대한 소프트웨어 개발 도구 생태계와 결합하여 진정으로 강력합니다.</p>
<p>Morningstar 분석가 Brian Colello는 "Nvidia는 인공 지능을 둘러싼 기하급수적으로 성장하는 시장을 가능하게 하는 데 필요한 그래픽 처리 장치, 하드웨어, 소프트웨어 및 네트워킹 도구 분야의 시장 리더십 덕분에 넓은 경제적 해자를 가지고 있습니다."라고 말합니다. 그는 Alphabet의 Google과 같은 고객이 내부적으로 맞춤형 칩을 개발하더라도 Nvidia가 AI 인프라에서의 지배력을 유지할 가능성이 높다고 덧붙입니다.</p>
<p>Nvidia는 1월에 마감된 2026 회계연도 4분기에 강력한 재무 결과를 보고했습니다. 매출은 73% 증가한 680억 달러로 두 분기 연속 가속화되었고, 비 GAAP 순이익은 82% 증가한 주당 1.62달러를 기록했습니다. 또한, 이 회사의 가이던스는 2027 회계연도 1분기에 매출이 다시 가속화될 것임을 시사합니다.</p>
<p>Nvidia는 조정 수익의 38배에 거래되고 있으며, 이는 지난 분기에 조정 수익이 82% 증가한 회사의 가치로는 매우 저렴한 밸류에이션입니다. 더 중요한 것은, 미래 추정치와 비교했을 때 밸류에이션이 여전히 상당히 저렴해 보인다는 것입니다. 월스트리트의 컨센서스는 Nvidia의 조정 수익이 2029 회계연도까지 연평균 39% 증가할 것으로 예상합니다. 이 주식은 오늘 매수할 가치가 있습니다.</p>
<p>Micron Technology: Englander와 Tepper가 4분기에 매수한 주식</p>
<p>Micron은 개인용 컴퓨터, 모바일 장치, 데이터 센터 서버 및 자동차 시스템을 위한 메모리 및 스토리지 솔루션을 개발합니다. 이 회사는 미국과 아시아 전역의 공장에서 고대역폭 메모리(HBM)를 포함한 DRAM 메모리 제품과 솔리드 스테이트 드라이브(SSD)와 같은 NAND 플래시 메모리 제품을 제조합니다.</p>
<p>세 가지 유형의 메모리 모두 AI에서 중요한 역할을 합니다. Technotrend Market Research의 Giorgio Zanella에 따르면, "HBM은 가속기에 데이터를 공급하고, DRAM은 실시간 상태와 대화형 메모리를 저장하며, NAND 기반 SSD는 데이터 세트, 임베딩, 검색 인덱스, 로그 및 체크포인트에 대한 영속성을 제공합니다."</p>
<p>Micron은 DRAM(HBM 포함) 및 NAND 플래시 메모리 제품의 세 번째로 큰 공급업체이며, 지난 한 해 동안 세 가지 범주 모두에서 점유율을 높였지만 업계 선두 주자인 삼성은 점유율을 잃었습니다. 그러나 이러한 점유율 증가는 상당한 경쟁적 해자보다는 주로 공급 제약에 의해 주도되었습니다.</p>
<p>더 자세히 설명하자면, Morningstar 분석가 William Kerwin에 따르면 메모리 칩은 상품화되어 제조업체는 주로 성능이나 품질보다는 가격으로 경쟁합니다. 현재 메모리 칩은 AI 인프라에 대한 엄청난 수요로 인해 공급이 부족한 상태입니다. Micron은 이러한 상황을 시장 점유율 증가와 강력한 재무 결과로 전환했습니다.</p>
<p>1분기에 매출은 56% 증가한 136억 달러를 기록했고, 비 GAAP 순이익은 167% 급증한 주당 4.78달러를 기록했습니다. 인상적이지만, 이러한 성장은 주로 공급 부족으로 가능했던 높은 가격에 의해 주도되었습니다. 그러나 산업의 주기적 특성은 공급 부족이 결국 공급 과잉으로 이어질 것이며, 그때 가격이 폭락할 수 있음을 의미합니다.</p>
<p>Micron은 조정 수익의 38배에 거래되고 있으며, 이는 지난 분기에 조정 수익이 두 배 이상 증가한 회사의 가치로는 저렴해 보입니다. 그러나 월스트리트는 2027 회계연도 이후 수익이 급격히 하락할 것으로 예상하며, Micron의 순이익은 2029 회계연도까지 연평균 17% 증가할 것입니다. 이러한 관점에서 볼 때 현재 밸류에이션은 비싸 보입니다. 투자자들은 오늘 소규모 포지션을 매수할 수 있지만, 제 의견으로는 Nvidia가 더 매력적인 주식입니다.</p>
<p>지금 Nvidia 주식을 사야 할까요?</p>
<p>Nvidia 주식을 사기 전에 다음을 고려하십시오.</p>
<p>The Motley Fool Stock Advisor 분석가 팀은 투자자들이 지금 당장 매수할 수 있는 최고의 주식 10개를 선정했습니다… 그리고 Nvidia는 그 목록에 없었습니다. 선정된 10개 주식은 향후 몇 년 동안 엄청난 수익을 창출할 수 있습니다.</p>
<p>Netflix가 2004년 12월 17일에 이 목록에 올랐을 때를 생각해 보세요… 저희 추천 시점에 1,000달러를 투자했다면 514,000달러를 얻었을 것입니다!* 또는 Nvidia가 2005년 4월 15일에 이 목록에 올랐을 때… 저희 추천 시점에 1,000달러를 투자했다면 1,105,029달러를 얻었을 것입니다!*</p>
<p>이제 Stock Advisor의 총 평균 수익률은 930%로, S&amp;P 500의 187%에 비해 시장을 능가하는 성과를 보입니다. Stock Advisor를 통해 제공되는 최신 상위 10개 목록을 놓치지 말고, 개인 투자자를 위해 개인 투자자가 구축한 투자 커뮤니티에 참여하십시오.</p>
<p>Trevor Jennewine은 Nvidia 주식을 보유하고 있습니다. The Motley Fool은 Alphabet, Micron Technology 및 Nvidia의 주식을 보유하고 있으며 추천합니다. The Motley Fool은 공개 정책을 가지고 있습니다.</p>