예측: 매출 급증에 따라 Alphabet 주식 매수하기에 너무 늦지 않았습니다.

Alphabet(NASDAQ: GOOGL)(NASDAQ: GOOG)의 주가는 회사가 엄청난 분기 실적을 보고한 후 급등했습니다. 이 주식은 올해 20% 이상, 작년에 140% 이상 상승했지만, 저는 아직 갈 길이 멀다고 생각합니다.

회사의 1분기(Q1) 실적과 전망, 그리고 이 주식이 사상 최고치를 기록하는 와중에도 여전히 보유할 만한 훌륭한 주식이라고 생각하는 이유를 자세히 살펴보겠습니다.

AI가 세계 최초의 조만장자가 될까요? 저희 팀은 Nvidia와 Intel 모두에게 필요한 핵심 기술을 제공하는 "필수적인 독점"이라고 불리는 잘 알려지지 않은 회사에 대한 보고서를 방금 발표했습니다. 계속 »

기록적인 성과

전반적으로 강력한 보고서 속에서 Alphabet의 클라우드 컴퓨팅 부문인 Google Cloud가 다시 한번 주목을 받았습니다. 이 부문의 매출은 계속 가속화되어 63% 급증한 200억 달러를 기록했습니다. 이는 4분기 48% 성장, 3분기 34% 성장, 2분기 32% 성장에 비해 높은 수치입니다. 한편, 인공지능(AI) 모델을 기반으로 구축된 제품의 매출은 전년 대비 800% 급증했으며, Gemini 엔터프라이즈 유료 활성 사용자는 전 분기 대비 40% 급증했다고 밝혔습니다.

마찬가지로 인상적인 것은 Google Cloud의 영업 이익이 작년 22억 달러에서 66억 달러로 세 배 증가했다는 것입니다. 한편, 클라우드 백로그는 분기별로 거의 두 배 증가하여 4,620억 달러에 달했습니다. 여기에는 이제 Nvidia와 Intel 모두에게 필요한 핵심 기술을 제공하는 "필수적인 독점"이라고 불리는 잘 알려지지 않은 회사에 대한 보고서를 방금 발표했습니다. 계속 »

Alphabet이 지난 분기에 2026년까지 1,750억 달러에서 1,850억 달러 사이의 자본 지출(capex) 예산을 설정하여 투자자들을 놀라게 한 후, 그 금액을 1,800억 달러에서 1,900억 달러의 새로운 범위로 더욱 인상하기로 결정했습니다. 또한, 내부 및 외부 컴퓨팅 능력에 대한 엄청난 수요를 고려할 때 내년에는 capex가 상당히 높아질 것으로 예상한다고 밝혔습니다.

Alphabet의 핵심 Google 검색 비즈니스로 전환하면, 이 부문의 매출도 가속화되어 19% 증가한 604억 달러를 기록했습니다. 이는 4분기 17% 성장, 3분기 15% 성장, 2분기 12% 성장에서 상승한 수치입니다. Alphabet은 소비자들이 AI 개요 및 AI 모드 솔루션을 좋아하고 더 자주 사용하고 있으며, 검색 쿼리를 사상 최고치로 끌어올리고 있다고 밝혔습니다.

YouTube도 계속해서 좋은 성과를 내고 있으며, 광고 수익은 11% 증가한 99억 달러를 기록했습니다. 한편, 구독(YouTube, Gemini 앱, 클라우드 스토리지 및 음악 포함) 및 기기 매출은 19% 증가한 124억 달러를 기록했습니다. 약점 중 하나는 Google 네트워크 부문으로, 매출이 4% 감소한 70억 달러를 기록했습니다. 한편, Alphabet의 Waymo 로보택시 자회사는 현재 11개 도시에서 운영 중이며 매주 500,000건의 완전 자율 주행 서비스를 제공하고 있습니다.

전반적으로 Alphabet의 총 분기 매출은 22% 증가한 1,099억 달러를 기록했습니다. 주당 순이익(EPS)은 전년 대비 82% 급증한 5.11달러를 기록했습니다. LSEG가 집계한 분석가들의 예상치(EPS 2.63달러, 매출 1,072억 달러)를 상회하는 실적입니다. 그러나 이 실적에는 SpaceX와 같은 투자에서 발생한 377억 달러의 미실현 이익이 포함되어 있어 EPS 예상치와 직접 비교할 수는 없습니다.

Alphabet 주식은 여전히 매수할 가치가 있습니다.

Alphabet이 전체 AI 스택을 소유함으로써 얻는 이점은 이번 분기에 확실히 드러났습니다. 이는 매출 증대와 비용 절감에 모두 도움이 되고 있습니다. TPU가 여전히 헤드라인을 장식하고 있지만, Gemini의 중요성을 간과해서는 안 됩니다. 회사는 엔터프라이즈 Gemini 구독 및 모델로 만든 생성 AI 제품에서 엄청난 성장을 보고 있습니다. 한편, Google Cloud는 강력한 성장뿐만 아니라 운영 마진도 폭발적으로 증가하고 있습니다.

Alphabet은 Gemini 모델을 사용하여 핵심 검색 비즈니스의 성장을 촉진할 수 있음을 보여주었습니다. Alphabet이 Gemini를 사용하여 클라우드 및 검색 매출을 모두 가속화할 수 있다는 점은 AI 투자 간의 상호 보완적인 특성을 잘 보여줍니다.

Alphabet이 현재 TPU와 세계적 수준의 최첨단 AI 모델을 통해 얻고 있는 이점을 고려할 때, 이 회사는 이 우위를 활용해야 하며, capex 지출을 통해 정확히 그렇게 하고 있습니다. 경쟁사보다 더 많은 가치를 얻고 지출에 대한 강력한 수익률을 얻고 있으므로 이는 올바른 움직임입니다.

Alphabet은 현재 2026년 분석가 예상치 기준 약 35배의 선행 주가수익비율(P/E)로 거래되고 있지만, 이것이 여러분을 겁먹게 하지 마십시오. 이것은 큰 승리를 위해 큰 지출을 하는 회사이며, 그 과정에서 많은 장기 주주 가치를 창출하고 있습니다. 어떤 회사보다도 가장 완벽한 AI 스택을 보유하고 있는 Alphabet은 앞으로 몇 년 동안 여전히 많은 상승 여력을 가지고 있다고 예측합니다.

지금 Alphabet 주식을 사야 할까요?

Alphabet 주식을 사기 전에 다음을 고려하십시오.

The Motley Fool Stock Advisor 분석 팀은 투자자들이 지금 당장 매수할 수 있는 최고의 주식 10개를 식별했습니다. Alphabet은 그 목록에 없었습니다. 목록에 포함된 10개 주식은 향후 몇 년 동안 엄청난 수익을 창출할 수 있습니다.

Netflix가 2004년 12월 17일에 이 목록에 올랐을 때를 생각해 보십시오... 저희 추천 시점에 1,000달러를 투자했다면 496,473달러를 얻었을 것입니다!* 또는 Nvidia가 2005년 4월 15일에 이 목록에 올랐을 때... 저희 추천 시점에 1,000달러를 투자했다면 1,216,605달러를 얻었을 것입니다!*

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Geoffrey Seiler는 Alphabet의 주식을 보유하고 있습니다. The Motley Fool은 Alphabet의 주식을 보유하고 있으며 추천합니다. The Motley Fool은 London Stock Exchange Group Plc를 추천합니다. The Motley Fool은 공개 정책을 가지고 있습니다.