월스트리트, 1분기 실적 호조 후 아마존 목표주가 대거 상향 조정: AWS가 진정한 AI 인프라 승자인가?

Quick Read

- 월스트리트 14개 이상 기업, 1분기 실적 호조 후 아마존(AMZN) 주가 목표치를 310~350달러로 상향 조정 — AWS가 15분기래 최고 성장률인 28% YoY 기록

- AWS 모멘텀과 아마존의 수직 통합 AI 인프라 스택은 분석가들에게 회사가 지속적인 클라우드 및 AI 워크로드 점유율을 확보할 것이라는 확신을 심어주지만, 연간 2000억 달러의 설비 투자와 1191억 달러의 부채 부담은 백로그 전환이 둔화될 경우 실행 위험을 초래

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최소 14개 월스트리트 기업이 4월 29일에 발표된 2026년 1분기 실적 발표 후 아마존(NASDAQ:AMZN) 주식의 목표 주가를 상향 조정했습니다. 새로운 목표 주가는 현재 310달러에서 350달러 사이에 집중되어 있으며, TD Cowen이 300달러에서 350달러로 가장 높게 제시했습니다.

동시적인 분석가 업그레이드 물결은 아마존 웹 서비스(AWS)가 15분기래 최고 성장률인 연간 28% (YoY) 성장으로 재가속화되는 것에 초점을 맞추고 있습니다. 신중한 투자자들에게는 AWS가 지속 가능한 인공지능(AI) 인프라 승자로 부상했는지 여부가 질문입니다.

| 기업 | 조치 | 이전 목표가 | 새 목표가 | 등급 | |---|---|---|---|---| | TD Cowen | 목표 주가 상향 | $300 | $350 | 매수 | | Barclays | 목표 주가 상향 | $300 | $330 | 비중 확대 | | JPMorgan | 목표 주가 상향 | $280 | $330 | 비중 확대 | | Canaccord | 목표 주가 상향 | $300 | $330 | 매수 | | Citi | 목표 주가 상향 | $285 | $325 | 매수 | | Wolfe Research | 목표 주가 상향 | $245 | $320 | 아웃퍼폼 | | Guggenheim | 목표 주가 상향 | $300 | $320 | 매수 | | BofA | 목표 주가 상향 | $298 | $310 | 매수 | | Truist | 목표 주가 상향 | $285 | $310 | 매수 |

아마존의 2026년 1분기 실적 발표는 예상치 1.73달러를 훨씬 뛰어넘는 주당 순이익(EPS) 2.78달러를 기록했습니다. 아마존 주식은 다음 거래 세션에서 263.04달러에 마감되었으나 오늘 약간 하락했습니다.

2010년 NVIDIA를 예측한 분석가가 최근 상위 10개 주식을 선정했는데 아마존은 포함되지 않았습니다. 무료로 확인하세요.

분석가들의 주장

강세론은 AWS 모멘텀과 백로그 가시성에 달려 있습니다. JPMorgan은 1분기 통화 중립 매출 성장률이 15%로 3.5년래 최고치를 기록한 후 아마존을 최고의 인터넷 아이디어로 꼽았습니다. Guggenheim은 1000억 달러 이상의 Anthropic 계약을 제외하더라도 3640억 달러의 기록적인 백로그를 강조합니다.

Canaccord는 AWS 성장률이 분기 대비(QoQ) 약 480bp(베이시스 포인트) 가속화되었으며 백로그는 QoQ 기준으로 거의 50% 증가했다고 언급하며, 아마존의 수직 통합 스택이 워크로드를 확보하고 있다고 주장합니다. Barclays는 아마존이 향후 몇 년간 가장 많은 AI 용량을 추가하고 있다고 덧붙였습니다. Stifel은 1815억 달러의 순매출이 시장 예상치를 2% 상회했으며, 239억 달러의 영업이익은 컨센서스보다 15% 개선되었다고 지적했으며, Wolfe Research는 이번 분기를 "깔끔한 실적 호조 및 상향 조정"이라고 묘사했습니다.