워렌 버핏, 아마존 지분 77% 매도하고 IPO 이후 13,600% 급등한 가상 독점 기업에 투자하며 화려하게 퇴장

주요 내용

워렌 버핏은 2025년 12월 31일 버크셔 해서웨이 CEO에서 은퇴하며 가치 중심 투자자인 그렉 아벨에게 경영권을 넘겼습니다.

아마존의 경쟁 우위와 인공지능(AI) 기반의 AWS 성장에도 불구하고, 밸류에이션 우려와 회사의 높은 AI 지출 전망이 버크셔의 전임 회장을 불안하게 만들었을 수 있습니다.

버핏은 작별 인사를 하기 전에 전 세계 인터넷 검색 트래픽을 지배하는 기업에 40억 달러 이상을 투자했습니다.

• 우리가 알파벳보다 좋아하는 주식 10가지 ›

더 이상 여러분의 부모님 세대의 버크셔 해서웨이(NYSE: BRKA)(NYSE: BRKB)가 아닙니다. 12월 31일, 오랜 억만장자 회장 워렌 버핏은 공식적으로 CEO에서 은퇴하고 25년 이상 버크셔에 몸담아 온 그렉 아벨에게 바통을 넘겼습니다.

오마하의 현인(Oracle of Omaha)의 지휘 아래, 버크셔 해서웨이는 1조 달러 규모의 기업으로 변모했으며, 회사의 A 클래스 주식(BRKA)은 거의 6,100,000% 상승했습니다! 버핏은 약 60개의 회사를 인수하고 3,000억 달러 이상의 투자 포트폴리오를 감독했습니다.

AI가 세계 최초의 조만장자를 만들까요? 저희 팀은 엔비디아와 인텔 모두에게 필요한 핵심 기술을 제공하는 "필수 불가결한 독점 기업"이라고 불리는 한 소규모 기업에 대한 보고서를 방금 발표했습니다. 계속 »

버크셔의 일상적인 운영과 48개 주식 포트폴리오는 이제 아벨의 관리하에 있지만, 버핏은 자신과 고 찰리 멍거가 성공을 위해 구축한 회사를 포지셔닝하는 것을 멈추지 않았습니다. 은퇴 직전 분기 동안 워렌 버핏은 화려하게 퇴장했습니다.

분기별로 제출된 13F 서류에 따르면, 버크셔의 전임 회장은 이중 산업 선두 주자인 아마존(NASDAQ: AMZN)의 지분을 77% 매각하여 파장을 일으켰고, 지난 20년간 주식 시장의 최고 성과자 중 하나였던 가상 독점 기업에 투자하며 월스트리트에 파장을 일으켰습니다.

오마하의 현인은 버크셔의 아마존 지분을 4분의 3 이상 줄였습니다.

워렌 버핏은 은퇴 직전까지 애플과 뱅크 오브 아메리카를 꾸준히 매도했지만, 투자자들의 눈길을 끈 것은 4분기 아마존에 대한 그의 행동이었습니다.

버크셔 해서웨이의 최신 13F는 아마존 주식 7,724,000주가 매물로 나왔으며, 이는 약 77% 또는 약 17억 달러의 시장 가치 감소를 의미합니다.

대부분의 소비자들과 투자자들은 아마존을 세계적인 온라인 마켓플레이스를 통해 알게 됩니다. 하지만 아마존은 이중 산업 선두 주자이며, 아마존 웹 서비스(AWS)는 총 지출 기준으로 전 세계 클라우드 인프라 서비스 시장 점유율의 거의 3분의 1을 차지하고 있습니다. 생성형 인공지능(AI) 솔루션과 대규모 언어 모델 기능을 AWS에 통합하는 것은 이 고마진 플랫폼의 매출 성장을 재가속화했습니다.

백만 달러짜리 질문은 이것입니다. 버핏은 왜 그렇게 영향력 있고 지배적인 회사의 지분을 대부분 매각했을까요?

한 가지 가능한 이유는 아마존의 밸류에이션입니다. 워렌 버핏과 그렉 아벨은 모두 확고한 가치 투자자이며, 아마존은 가격 대비 수익률(P/E) 비율과 같은 전통적인 기본 지표로 볼 때 그다지 저렴하지 않습니다.

또한, S&P 500의 쉴러 P/E 비율에 따르면 주식 시장은 1871년 1월 이후 두 번째로 비싼 밸류에이션으로 2026년을 시작했습니다. 오마하의 현인이 은퇴하기 전 13분기 연속으로 그는 1,870억 달러의 순매도를 기록했습니다. 주식이 비쌀 때 버핏은 매도할 주식을 찾습니다.

버핏과 아벨은 또한 아마존의 공격적인 AI 데이터 센터 투자 계획에 대해 경계했을 수도 있습니다. AI는 분명히 캐시카우인 AWS의 성장을 가속화하고 있지만, 높은 지출은 단기 이익을 제약할 위험이 있습니다.

워렌 버핏은 이 가상 독점 기업의 주식을 사기 위해 40억 달러 이상을 지출했습니다.

버핏이 작년 말 CEO에서 물러나기 전에 순매도가 일반적인 테마였지만, 그는 그의 구미를 당기는 몇 가지 저가 매수 기회를 발견했습니다. 아마도 그가 은퇴하기 전에 가장 영향력 있는 매수는 구글의 모회사인 알파벳(NASDAQ: GOOGL)(NASDAQ: GOOG)이었을 것입니다. 이 주식은 초기 공모(IPO) 이후 배당금을 포함하여 13,600% 상승했습니다.

2025년 3분기 동안 버핏은 9월 30일 기준으로 43억 달러 이상의 가치를 지닌 알파벳 클래스 A 주식(GOOGL) 17,846,142주를 매입하는 것을 감독했습니다.

워렌 버핏은 지속 가능한 경쟁 우위를 가진 기업을 매우 좋아합니다. 하지만 법적 독점은 오마하의 현인의 관심을 확실히 끕니다. 알파벳의 인터넷 검색 엔진인 구글은 사실상 가상 독점입니다. GlobalStats의 데이터에 따르면 구글은 지난 10년간 전 세계 인터넷 검색 점유율의 89%에서 93%를 유지해 왔습니다. 이는 구글에게 탁월한 광고 가격 결정력을 부여하며, 메시지로 사용자를 타겟팅하려는 기업에게 논리적인 선택지가 됩니다.

버크셔의 전임 억만장자 회장은 또한 경제 주기의 불균형적인 성격에 대해서도 잘 알고 있습니다. 광고는 매우 경기 순환적이지만, 경기 확장 기간은 경기 침체보다 훨씬 오래 지속됩니다. 이 단순한 수치 게임은 장기적으로 스트리밍 플랫폼 유튜브를 포함한 알파벳의 광고 중심 운영 부문에 유리하게 작용합니다.

아마존과 마찬가지로 알파벳의 클라우드 인프라 서비스 플랫폼인 구글 클라우드는 AI 솔루션 통합 덕분에 번창하고 있습니다. 구글 클라우드의 매출 성장률은 4분기에 48%로 재가속화되었습니다.

알파벳 또한 인공지능 야심에 막대한 비용을 지출할 계획이지만, 버핏은 두 가지 이유로 아마존보다 더 확신했을 수 있습니다.

첫째, 알파벳은 진정한 보물 창고를 보유하고 있습니다. 2025년 말 기준으로 현금, 현금 등가물 및 시장성 유가증권을 합쳐 1,268억 달러를 보유하고 있었고, 영업 활동으로 1,647억 달러의 순현금을 창출했습니다. 이것은 요새와 같은 대차대조표이며 위험을 감수할 수 있는 시장 선두 주자입니다.

알파벳이 아마존에 비해 다른 매력적인 점은 매력적인 밸류에이션이었습니다. 알파벳은 역사적으로 아마존보다 낮은 P/E 비율로 거래되었습니다.

알파벳이 워렌 버핏의 2025년 마지막 매수는 아니지만, 가장 영향력 있는 매수가 될 수 있습니다.

지금 알파벳 주식을 사야 할까요?

알파벳 주식을 사기 전에 다음을 고려하십시오.

Motley Fool Stock Advisor 분석 팀은 투자자들이 지금 당장 매수할 수 있는 10가지 최고의 주식을 식별했습니다… 그리고 알파벳은 그 목록에 없었습니다. 이 목록에 포함된 10개 주식은 향후 몇 년 동안 엄청난 수익을 창출할 수 있습니다.

Netflix가 2004년 12월 17일에 이 목록에 올랐을 때를 생각해 보세요… 당시 저희 추천을 믿고 1,000달러를 투자했다면, 496,797달러를 얻었을 것입니다! 또는 Nvidia가 2005년 4월 15일에 이 목록에 올랐을 때를 생각해 보세요… 당시 저희 추천을 믿고 1,000달러를 투자했다면, 1,282,815달러를 얻었을 것입니다!

이제 Stock Advisor의 총 평균 수익률은 979%로, S&P 500의 200%에 비해 시장을 압도하는 성과를 보였습니다. 최신 상위 10개 목록을 놓치지 마세요. Stock Advisor를 통해 개별 투자자를 위한 투자 커뮤니티에 참여하세요.

Stock Advisor 수익률은 2026년 5월 1일 기준입니다.*

뱅크 오브 아메리카는 Motley Fool Money의 광고 파트너입니다. 션 윌리엄스는 알파벳, 아마존, 뱅크 오브 아메리카 주식을 보유하고 있습니다. Motley Fool은 알파벳, 아마존, 애플, 버크셔 해서웨이 주식을 보유하고 추천합니다. Motley Fool은 공개 정책을 가지고 있습니다.

여기에 표현된 견해와 의견은 저자의 견해와 의견이며 Nasdaq, Inc.의 견해와 의견을 반드시 반영하는 것은 아닙니다.