'트럼프 계좌' 주식 기부 허용 시 부유한 기부자, 이중 세금 혜택 받을 가능성

*이 기사의 한 버전은 CNBC의 인사이트 웰스 뉴스레터에 처음 게재되었습니다. 로버트 프랭크가 격주로 발행하는 고액 순자산 투자자 및 소비자를 위한 가이드입니다. 향후 발행될 뉴스레터를 받은 편지함으로 바로 받아보려면 **가입**하세요.*

트럼프 행정부가 미국 어린이들을 위한 '트럼프 계좌'에 주식 기부를 허용할지 여부를 검토함에 따라, 잠재적인 확장은 법적 경로와 이를 수행하기 위한 강력한 세금 혜택에 대한 의문을 제기하고 있습니다.

"우리 모두는 아이들의 계좌에 수십억 달러의 선물을 최대한 많이 넣고 싶어하며, 선물은 현금 또는 주식일 수 있습니다!"라고 투자 계좌를 개척한 헤지펀드 매니저인 브래드 거스트너는 지난주 뉴욕 타임스가 이 논의를 처음 보도한 후 X에 올린 게시물에서 썼습니다.

이 조치는 현재 기부금이 현금으로 이루어져야 하는 프로그램에 상당한 변화를 의미할 것입니다. 예를 들어, 마이클과 수잔 델은 소득 중앙값이 15만 달러 이하인 우편번호에 거주하는 10세 이하 어린이 2,500만 명을 위해 '트럼프 계좌'에 62억 5천만 달러를 기부하기로 약속했습니다.

이 구조는 이미 세금 혜택을 제공합니다. 기부자는 적격 수혜자에게 혜택을 주기 위한 자선 기부에 세전 달러를 사용할 수 있습니다. 그러나 계좌에 주식 기부를 허용하면 기부자는 양도소득세를 납부하지 않고 평가액이 상승한 주식을 처분할 수 있습니다. 다른 자선 기부와 마찬가지로 주식의 공정 시장 가치를 소득에서 공제할 수도 있습니다.

이 이중 세금 혜택은 평가액이 상승한 주식을 기부자 조언 기금 및 기타 자선 단체에 기부하는 것과 유사할 것입니다.

세금 재단의 수석 경제학자인 윌 맥브라이드는 "이는 그렇지 않으면 높은 세율을 납부해야 하는 특히 고소득 납세자들에게 인기 있는 관행입니다. 저는 그들이 법을 여기에 적용하도록 확장하려고 노력할 것이라고 생각합니다."라고 말했습니다.

그는 "이 이니셔티브는 트럼프의 이름이 붙어 있기 때문에 납세자에게 최대한 유리하게 만들려고 노력할 것이라고 생각합니다."라고 덧붙였습니다.

백악관 관계자는 CNBC에 이메일을 통해 행정부가 "트럼프 계좌의 엄청난 성공을 기반으로 새로운 방법을 찾는 데 항상 열려 있다"고 말했지만 공유할 업데이트는 없다고 밝혔습니다.

재무부 대변인은 주식 기부 수락 가능성에 대한 논평을 거부했습니다.

재무부 대변인은 이메일을 통해 "미국 재무부는 트럼프 계좌의 영향을 극대화하고 모든 대상 어린이의 가입을 유도하며 모든 미국 어린이가 트럼프 계좌를 소유한다는 목표를 달성하기 위해 최선을 다하고 있습니다."라고 말했습니다.

맥브라이드는 이 변화가 기부자들이 계좌에 자금을 지원하도록 크게 동기를 부여할 것이라고 생각한다고 말했습니다.

그는 "많은 최고 억만장자들에게 그들의 부의 상당 부분이 크게 평가된 주식에 보유되어 있어 실현되지 않은 이익이 많이 쌓여 있다는 것을 알고 있습니다."라고 말했습니다.

그럼에도 불구하고, 어반-브루킹스 세금 정책 센터의 선임 연구원인 조셉 로젠버그에 따르면, 이 관행은 새로운 것이 아니며 '트럼프 계좌'에만 고유한 혜택을 제공하지 않을 것입니다.

그는 "개인 재단 및 기타 수단을 통해 이미 할 수 있기 때문에 그런 의미에서는 게임 체인저가 아니라고 생각합니다."라고 말했습니다.

또한, 이러한 기부에 대한 공제는 장기적으로 평가액이 상승한 자본 이득 재산에 적용되는 조정 총소득(AGI)의 30%라는 상한선에 여전히 적용될 것으로 추정됩니다. 최고 소득자를 위한 자선 기부의 세금 혜택도 작년의 세금 및 지출 법안으로 인해 축소되었습니다.

UC 로 샌프란시스코 세금법 센터의 공동 책임자이자 법학 교수인 마노지 비스와나탄은 '트럼프 계좌'를 세금 관점에서 더 매력적으로 만들기 위해서는 투자 계좌에 대한 기부금 공제 상한선을 높이는 것과 같은 추가적인 변경이 필요할 것이라고 말했습니다.

UCLA 로스쿨의 선임 연구원인 엘렌 아프릴에 따르면, 그 상한선을 높이는 것은 초부유층에게는 큰 차이를 만들지 못할 것입니다. 그들의 소득은 그들의 자산에 비해 미미하기 때문입니다.

그러나 그녀는 주식을 기부하는 것은 개인이 부동산 세금 부담을 최소화하거나 심지어 없앨 수 있도록 한다고 말했습니다. 소득세와 달리 증여세 및 부동산세에 대한 공제는 무제한입니다.

그녀는 "증여세 처리 공제는 초부유층에게 매우 중요합니다. 자선 기부를 하면 자산이 그들의 재산에서 빠져나가고 내재된 자본 이득에 대한 세금도 피할 수 있습니다."라고 말했습니다.

CNBC와 인터뷰한 변호사 및 세금 정책 전문가들은 주식 기부를 허용하기 위해 입법 조치가 필요한지 또는 재무부의 지침이나 행정 명령을 통해 이루어질 수 있는지에 대해 의견이 분분했습니다.

비스와나탄은 재무부가 계좌가 개별 주식을 보유하도록 허용하기를 원하지 않는 한 의회 법안이 필요하지 않을 것이라고 생각한다고 말했습니다.

거스트너는 X에 올린 게시물에서 "트럼프 계좌의 모든 자금은 S&P 500을 추적하는 무료 인덱스 펀드에 100% 있을 것"이라고 제안했습니다.

그러나 계좌 배후의 비영리 옹호 단체인 인베스트 아메리카의 X 계정은 다른 게시물에서 "미국 모든 아이들이 스페이스X, 버크셔 해서웨이 또는 OpenAI의 주식을 받으면 얼마나 좋을까요?!"라고 말했습니다.

맥브라이드는 '트럼프 계좌' 기부자에 대한 세금 혜택 확장이 매우 적은 공화당 다수당이 있는 의회에서 힘든 싸움에 직면할 것이라고 말했습니다.