Akcje Arm Holdings rosną, ale nie będzie to jedyny zwycięzca w segmencie CPU

Kluczowe punkty
Arm właśnie ogłosił wejście na rynek procesorów CPU do centrów danych z ogromnymi prognozowanymi przychodami dzięki rozwojowi agentualnej sztucznej inteligencji.
AMD również skorzysta na gwałtownie rosnącym popycie na procesory CPU.
Intel również powinien odnotować wzrost, ponieważ rynek procesorów CPU jest ograniczony podażą.
- 10 akcji, które lubimy bardziej niż Arm Holdings ›
Akcje Arm Holdings (NASDAQ: ARM) gwałtownie wzrosły po tym, jak firma półprzewodnikowa wprowadziła własne procesory centralne (CPU) do centrów danych i prognozowała osiągnięcie 25 miliardów dolarów całkowitych przychodów w 2031 roku, z czego 15 miliardów dolarów pochodzić będzie z nowych procesorów CPU.
Jest to zmiana w modelu biznesowym Arm, ponieważ historycznie licencjonował lub sprzedawał dostęp do swojej własności intelektualnej (IP) poprzez subskrypcje innym projektantom chipów. Na przykład, jego IP zostało wykorzystane w procesorach Grace firmy Nvidia. Jednak firma wchodzi bezpośrednio w produkcję procesorów CPU, prognozując czterokrotny wzrost rynku dzięki rozwojowi agentualnej sztucznej inteligencji (AI).
Czy AI stworzy pierwszego bilionera na świecie? Nasz zespół właśnie opublikował raport o jednej, mało znanej firmie, nazwanej "Niezbędnym Monopolistą", dostarczającej krytyczną technologię, której potrzebują zarówno Nvidia, jak i Intel. Czytaj dalej »
Chociaż Arm prognozuje ogromny wzrost dzięki tej nowej inicjatywie, nie jest to jedyna spółka półprzewodnikowa, która skorzysta na potencjalnym wzroście popytu na procesory CPU. Przyjrzyjmy się dwóm innym.
Advanced Micro Devices
Chociaż nowa konkurencja zazwyczaj nie jest pozytywna, pojawia się ona w kontekście dążenia Arm do zdobycia 15% udziału w rynku, który, jak przewiduje, wzrośnie czterokrotnie do 100 miliardów dolarów. Taki wzrost z pewnością przyniesie korzyści liderowi rynku procesorów CPU do centrów danych, Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD). Rynek procesorów CPU jest już ograniczony podażą, co podobno doprowadziło do wzrostu cen o 10% do 15% w tym roku. Tymczasem zarówno AMD, jak i rywal Intel (NASDAQ: INTC) poinformowały klientów o kolejnych podwyżkach cen.
Oczekiwany gwałtowny wzrost popytu na procesory CPU pomaga również lepiej zrozumieć partnerstwa, które AMD niedawno nawiązało zarówno z OpenAI, jak i Meta Platforms. Chociaż te umowy dotyczyły procesorów graficznych (GPU), dołączenie warrantów powiązanych z ceną akcji znacznie motywuje tych dwóch gigantów infrastruktury AI do sukcesu AMD. W rezultacie w pełni spodziewam się, że AMD będzie dużym beneficjentem procesorów CPU do centrów danych w nadchodzących latach.
Intel
Intel przyznał, że miał trudne ostatnie lata pod względem operacyjnym. Jego całoroczne przychody w 2025 roku były płaskie, podczas gdy wiele innych firm półprzewodnikowych odnotowało gwałtowny wzrost przychodów dzięki budowie infrastruktury AI. Jednocześnie działalność odlewnicza firmy napotykała trudności. Przychody z odlewni rosły tylko nieznacznie pomimo dużych inwestycji, podczas gdy w zeszłym roku firma odnotowała straty operacyjne w wysokości 10,3 miliarda dolarów.
Niemniej jednak, segment centrów danych i AI (DCAI) firmy odnotował solidny wzrost, a kierownictwo zauważyło w ostatnim kwartale, że jednostka odnotowała najszybszy wzrost sekwencyjny od ponad dekady. Ten impet powinien się utrzymać, ponieważ procesory CPU są w niedoborze, a firma podnosi ceny. Tymczasem oczekiwany wzrost popytu na procesory CPU do centrów danych, spowodowany rozwojem agentualnej sztucznej inteligencji, prawdopodobnie podniesie wszystkie statki, w tym Intela.
Jeśli firma zdoła uporządkować swoją działalność odlewniczą lub wydzielić te aktywa, akcje mogą mieć silny potencjał wzrostu. Byłoby to szczególnie korzystne, gdyby fabryki firmy mogły zwiększyć produkcję własnych wysokowydajnych procesorów CPU. Mogłoby to rozwiązać wiele jej problemów.
Czy powinieneś teraz kupić akcje Arm Holdings?
Zanim kupisz akcje Arm Holdings, rozważ to:
Zespół analityków Motley Fool Stock Advisor właśnie zidentyfikował 10 akcji, które ich zdaniem są najlepsze dla inwestorów do kupienia teraz… a Arm Holdings nie znalazł się na tej liście. 10 akcji, które się na niej znalazły, może przynieść ogromne zyski w nadchodzących latach.
Rozważ, kiedy Netflix znalazł się na tej liście 17 grudnia 2004 roku… jeśli zainwestowałbyś 1000 dolarów w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 490 325 dolarów!* Albo kiedy Nvidia znalazła się na tej liście 15 kwietnia 2005 roku… jeśli zainwestowałbyś 1000 dolarów w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 1 074 070 dolarów!*
Teraz warto zauważyć, że całkowity średni zwrot Stock Advisor wynosi 900% — przewyższając rynek w porównaniu do 184% dla S&P 500. Nie przegap najnowszej listy 10 najlepszych, dostępnej z Stock Advisor, i dołącz do społeczności inwestycyjnej zbudowanej przez inwestorów indywidualnych dla inwestorów indywidualnych.
*Zwroty Stock Advisor według stanu na 25 marca 2026 r.
Geoffrey Seiler posiada udziały w Advanced Micro Devices i Meta Platforms. The Motley Fool posiada udziały i poleca Advanced Micro Devices, Intel, Meta Platforms i Nvidia. The Motley Fool ma politykę ujawniania informacji.
Przedstawione poglądy i opinie są poglądami i opiniami autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy i opinie Nasdaq, Inc.