Dolar rośnie na skutek wzrostu surowca naftowego i gorącego raportu CPI w Stanach Zjednoczonych

Indeks dolara (DXY00) dzisiaj rośnie o +0,45%. Dolar dzisiaj rośnie z powodu odnowionych obaw, że rozejm między USA a Iranem może się załamać po tym, jak prezydent Trump powiedział, że obecny rozejm jest "na lekach podtrzymujących życie". Dzisiejszy wzrost cen ropy naftowej o +3% również zwiększa oczekiwania inflacyjne i może skłonić Fed do zacieśnienia polityki pieniężnej, co jest czynnikiem wspierającym dolara. Dolar zwiększył swoje zyski dzięki dzisiejszemu lepszemu od oczekiwań raportowi o amerykańskim CPI za kwiecień, co jest jastrzębim czynnikiem dla polityki Fed.

Amerykański CPI za kwiecień wzrósł o +3,8% r/r, co jest lepszym wynikiem od oczekiwań +3,7% r/r i najszybszym tempem wzrostu od prawie trzech lat. Bazowy CPI za kwiecień wzrósł o +2,8% r/r, co jest lepszym wynikiem od oczekiwań +2,7% r/r i największym wzrostem od sześciu miesięcy.

Komentarze prezesa Fed z Chicago Austana Goolsbee były jastrzębie i wspierające dla dolara, kiedy powiedział, że najgorszą częścią dzisiejszego raportu o CPI za kwiecień jest inflacja usług i "Fed musi zastanowić się, jak przerwać łańcuch eskalującej inflacji".

Rynki swapów dyskontują 5% szans na obniżkę stóp o 25 pb na następnym posiedzeniu FOMC w dniach 16-17 czerwca.

EUR/USD (^EURUSD) dzisiaj spada o -0,43%. Euro dzisiaj spada w związku z silniejszym dolarem. Ponadto, dzisiejszy wzrost cen ropy naftowej o +3% jest negatywny dla gospodarki strefy euro i euro, ponieważ Europa importuje większość swojej energii. Straty euro są ograniczone po tym, jak niemiecki wskaźnik ZEW za maj dotyczący oczekiwań wzrostu gospodarczego nieoczekiwanie wzrósł. Ponadto, jastrzębie komentarze członka Rady Prezesów EBC Patsalidesa były wspierające dla euro, kiedy powiedział, że wszystko wskazuje na podwyżkę stóp przez EBC w czerwcu.

Niemiecki wskaźnik ZEW za maj dotyczący oczekiwań wzrostu gospodarczego nieoczekiwanie wzrósł o +7,0 do -10,2, co jest lepszym wynikiem od oczekiwań spadku do -19,5.

Członek Rady Prezesów EBC Christodoulos Patsalides powiedział: "W obecnej sytuacji ryzyka inflacyjne pogarszają się", co wskazuje na podwyżkę stóp procentowych przez EBC w czerwcu.

Swapy dyskontują 86% szans na podwyżkę stóp o +25 pb przez EBC na następnym posiedzeniu politycznym 11 czerwca.

USD/JPY (^USDJPY) dzisiaj rośnie o +0,27%. Jen dzisiaj spada w związku z silniejszym dolarem. Ponadto, dzisiejszy słabszy od oczekiwań raport o japońskich wydatkach gospodarstw domowych w marcu jest niedźwiedzi dla jena. Dodatkowo, dzisiejszy 3% skok cen ropy naftowej jest negatywny dla japońskiej gospodarki i jena, ponieważ Japonia importuje ponad 90% swoich potrzeb energetycznych. Wreszcie, dzisiejsze wyższe rentowności T-note są niedźwiedzie dla jena.

Japoński wskaźnik wyprzedzający CI za marzec wzrósł o +1,3 do prawie 4-letniego maksimum 114,5, zgodnie z oczekiwaniami.

Japońskie wydatki gospodarstw domowych w marcu spadły o -2,9% r/r, co jest gorszym wynikiem od oczekiwań -1,3% r/r i największym spadkiem od pięciu miesięcy.

Podsumowanie posiedzenia BOJ z 28 kwietnia było jastrzębie i bycze dla jena, ponieważ jeden z członków zarządu powiedział: "Jest całkiem możliwe, że BOJ podniesie stopę procentową od następnego posiedzenia, nawet jeśli przyszły przebieg sytuacji na Bliskim Wschodzie pozostaje niejasny".

Rynki dyskontują 77% szans na podwyżkę stóp przez BOJ o 25 pb na następnym posiedzeniu politycznym 16 czerwca.

Czerwcowe złoto COMEX (GCM26) dzisiaj spada o -26,8 (-0,57%), a lipcowe srebro COMEX (SIN26) rośnie o +0,057 (+0,07%).

Ceny złota i srebra oddały wcześniejsze wzrosty i stały się mieszane. Dzisiejszy silniejszy dolar ciąży na cenach metali. Ponadto, dzisiejsze wyższe globalne rentowności obligacji są niedźwiedzie dla metali szlachetnych. Dodatkowo, dzisiejszy +3% skok cen ropy naftowej zwiększa oczekiwania inflacyjne, potencjalnie skłaniając banki centralne na świecie do zacieśnienia polityki pieniężnej, co jest niedźwiedzim czynnikiem dla metali szlachetnych. Wreszcie, dzisiejsze jastrzębie komentarze banków centralnych wpłynęły negatywnie na ceny metali szlachetnych. Członek Rady Prezesów EBC Christodoulos Patsalides powiedział, że wszystko wskazuje na podwyżkę stóp procentowych przez EBC w czerwcu. Ponadto, prezes Fed z Chicago Austan Goolsbee powiedział, że USA mają problem z inflacją.

Metale szlachetne mają wsparcie jako bezpieczna przystań po tym, jak USA i Iran nie osiągnęły porozumienia w sprawie zakończenia wojny, co może prowadzić do wznowienia działań wojennych na Bliskim Wschodzie. Ceny srebra mają również wsparcie z dzisiejszego wzrostu cen miedzi do 3,5-miesięcznego maksimum.

Niedawna likwidacja funduszy metali szlachetnych jest niedźwiedzia dla cen, ponieważ długie pozycje w funduszach ETF na złoto spadły do 5-miesięcznego minimum 31 marca po wzroście do 3,5-letniego maksimum 27 lutego. Ponadto, długie pozycje w funduszach ETF na srebro spadły do 9-miesięcznego minimum w zeszły wtorek po wzroście do 3,5-letniego maksimum 23 grudnia.

Silny popyt banków centralnych na złoto wspiera ceny złota, po wiadomościach z zeszłego czwartku, że złoto przechowywane w rezerwach chińskiego PBOC wzrosło o +260 000 uncji do 74,64 miliona uncji trojańskich w kwietniu, co jest największym miesięcznym wzrostem od roku i osiemnastym z rzędu miesiącem, w którym PBOC zwiększał swoje rezerwy złota.

W dniu publikacji Rich Asplund nie posiadał (bezpośrednio ani pośrednio) pozycji w żadnych papierach wartościowych wymienionych w tym artykule. Wszystkie informacje i dane zawarte w tym artykule służą wyłącznie celom informacyjnym. Ten artykuł został pierwotnie opublikowany na Barchart.com