Wojna energetyczna eskaluje, ale Teheran po cichu zabiega o względy sąsiadów

Rynki naftowe coraz bardziej wyceniają potencjalne długoterminowe zakłócenia, ponieważ sytuacja w Cieśninie Ormuz dusi eksport, przytłacza ograniczoną przepustowość alternatywnych tras i naraża szlaki dostaw z Zatoki Perskiej na eskalację ataków. Przebudzenie ropy naftowej: Kiedy ropa po 200 dolarów za baryłkę zaczyna brzmieć rozsądnie - Rynki naftowe coraz cieplej podchodzą do idei, że ropa naftowa może faktycznie osiągnąć 200 dolarów za baryłkę, groźba, którą wojsko Teheranu stale powtarza, po tym jak zamknięcie Cieśniny Ormuz weszło w trzeci tydzień. - Większość tankowców przewożących ropę naftową przez Ormuz pochodzi z Iranu, a do tej pory tylko 5 tankowców spoza Iranu przebiło się przez blokadę IRGC – trzy w drodze do Indii, dwa do Pakistanu. - Istnieją tylko dwie alternatywne trasy z krajów Zatoki Perskiej, które omijają Cieśninę Ormuz, a mianowicie rurociąg Wschód-Zachód Arabii Saudyjskiej o przepustowości 5 milionów baryłek dziennie i rurociąg Habshan-Fujairah Zjednoczonych Emiratów Arabskich o przepustowości 1,5 miliona baryłek dziennie. - Chociaż Saudi Aramco przyspieszyło swoje załadunki z wybrzeża Morza Czerwonego do 3 milionów baryłek dziennie, poziomu niespotykanego dotąd, ale wciąż znacznie poniżej jego wskaźnika eksportu wynoszącego 7 milionów baryłek dziennie przed wojną - jednak pojedynczy atak Huti mógłby jeszcze bardziej zakłócić te przepływy. - Główna trasa ewakuacyjna ZEA może również doświadczyć dalszych zakłóceń, ponieważ Iran dwukrotnie w ciągu zaledwie dwóch dni zaatakował terminal eksportowy w Fudżajrze, zmuszając narodową spółkę naftową ADNOC do zawieszenia załadunków. Ruchy rynkowe - Włoski gigant naftowy ENI (BIT:ENI) dokonał dwóch nowych odkryć gazu na morzu u wybrzeży Libii, zawierających łącznie ponad 1 bilion stóp sześciennych gazu, trafiając na komercyjne złoża gazu dzięki swoim dzikim odwiertom Bahr Essalam-2 i Bahr Essalam-3. - Wiodąca japońska firma żeglugowa Nippon Yusen KK (TYO:9101) zgodziła się kupić 50% udziałów w Avenir LNG, jednym z pionierów operacji bunkrowania LNG. - Brazylijska państwowa firma naftowa Petrobras (NYSE:PBR) poinformowała, że zdecydowała się skorzystać z prawa pierwokupu 50% udziałów malezyjskiej firmy Petronas w dwóch złożach podmorskich w Brazylii za łączną kwotę 450 milionów dolarów. - Brytyjski gigant naftowy BP (NYSE:BP) rozpoczął produkcję ze swojego złoża Quiluma na morzu u wybrzeży Angoli, które rozwija wspólnie z ENI, dążąc do początkowej produkcji 150 MMCf/dzień, która zostanie stopniowo zwiększona do 330 MMCf/dzień do końca 2026 roku. Wtorek, 17 marca 2026 Ataki Iranu na infrastrukturę energetyczną w krajach Zatoki Perskiej, szczególnie celujące w terminale naftowe i pola gazowe Zjednoczonych Emiratów Arabskich, zepchnęły na dalszy plan strategiczne uwolnienie zapasów ropy naftowej przez IEA, ponownie czyniąc zakłócenia dostaw głównym tematem. Chociaż firmy żeglugowe nadal obawiają się tranzytu przez Ormuz, pomimo twierdzeń administracji Trumpa, że tankowce teraz „przeciekają”, Teheran wydaje się chętny do zawierania politycznych porozumień z sąsiadami w regionie. Oddzielne porozumienia z Irakiem i Pakistanem mogą być początkiem czegoś większego. Eksport ropy z Zatoki Perskiej spada o 60%. Dzienne eksporty ropy naftowej i produktów z Zatoki Perskiej Arabskiej spadły o 60% od początku wojny między USA a Iranem, a poprzedni przepływ ponad 25 milionów baryłek dziennie skurczył się do zaledwie 9,7 miliona baryłek dziennie w tygodniu kończącym się 15 marca, co powoduje napięcia na globalnych rynkach ropy naftowej. IEA jest gotowa podwoić uwolnienie SPR. Fatih Birol, dyrektor wykonawczy Międzynarodowej Agencji Energetycznej, stwierdził, że organizacja jest gotowa do uwolnienia większych zapasów ropy, jeśli zajdzie taka potrzeba, zwiększając swoje największe w historii wspólne uwolnienie 400 milionów baryłek na rynek. Irak rozważa swoje opcje rurociągowe po fiasku kurdyjskim. Po tym, jak Irakowi nie udało się przekonać Rządu Regionalnego Kurdystanu do wznowienia eksportu ropy naftowej z południa kraju przez rurociąg Kirkuk-Ceyhan, Bagdad stara się teraz wznowić dawno wstrzymany rurociąg omijający terytorium kurdyjskie. Iran atakuje krajowe dostawy gazu ZEA. Jedno z największych złóż gazu w Zjednoczonych Emiratach Arabskich, złoże Shah należące do ADNOC, rozwijane wspólnie z Occidental Petroleum (NYSE:OXY), zostało dotknięte atakiem dronów i zmuszone do zamknięcia, co spowodowało zatrzymanie produkcji gazu o mocy 1,28 BCf/d i produkcji siarki o mocy 4,2 mtpa. Japonia rozważa import rosyjskiej ropy naftowej. Według raportów rynkowych, japońskie rafinerie rozważają zakup rosyjskiej ropy naftowej, aby złagodzić skutki zakłóceń dostaw spowodowanych zamknięciem Cieśniny Ormuz, pomimo zakupu tylko jednego ładunku ropy Sachalin w ciągu ostatnich 3 lat. Kanada obiecuje zwiększenie produkcji zamiast SPR. Kanadyjscy producenci ropy zobowiązali się do zwiększenia produkcji o łącznie 23,6 miliona baryłek, ponieważ kraj nie posiada strategicznych rezerw ropy naftowej, co sugeruje, że ich część skoordynowanego uwolnienia przez IEA nastąpi dopiero za 3-6 miesięcy. Trump wymusza ponowne uruchomienie rurociągu w Kalifornii. Amerykańska firma wydobywcza Sable Offshore (NYSE:SOC) rozpoczęła pompowanie ropy przez od dawna sporny system rurociągów łączący platformę offshore Santa Ynez w Kalifornii z rafineriami Golden State, zamknięty od 2015 roku, po dekretach wykonawczych prezydenta Trumpa. Cena oleju napędowego w USA przekracza próg 5 dolarów. Średnie detaliczne ceny oleju napędowego w USA po raz pierwszy od grudnia 2022 roku i tylko po raz drugi w historii przekroczyły 5 dolarów za galon, według danych GasBuddy, ponieważ rynki ropy naftowej odczuwają skutki zamknięcia bliskowschodnich destylatów średnich. Chińskie rafinerie państwowe wracają do rosyjskiej ropy. Kontrolowane przez państwo chińskie rafinerie Sinopec i CNPC wznowiły import rosyjskiej ropy naftowej drogą morską po czteromiesięcznej przerwie spowodowanej sankcjami USA wobec Rosnieftu i Łukoilu, kupując 10 ładunków ESPO z Dalekiego Wschodu w cyklu załadunku majowego. Irak rozważa oddzielne porozumienie z Iranem w sprawie Ormuz. Rząd Iraku podobno prowadzi rozmowy z Teheranem w sprawie zezwolenia na przepłynięcie niektórych jego tankowców przez Cieśninę Ormuz, po tym jak już ograniczył produkcję o 3 miliony baryłek dziennie z powodu ograniczonej pojemności magazynowej i potencjalnie grożą mu jeszcze większe cięcia produkcji. Rynek kontraktów terminowych w Dubaju wchodzi w tryb „szału”. Różnice dla kluczowych gatunków z Bliskiego Wschodu przekroczyły oszałamiający próg 60 dolarów za baryłkę po raz pierwszy w historii, ponieważ S&P Global poinformował, że zarówno gotówkowy Dubai, jak i gotówkowy Oman osiągnęły premię 62 dolarów za baryłkę w stosunku do kontraktów terminowych na Dubai. Wojna w Iranie osłabia perspektywy dla Kuwejtu. Długo omawiana przez Kuwejt umowa o wartości 7 miliardów dolarów dotycząca farm-outu infrastruktury przesyłowej może upaść po tym, jak australijski fundusz inwestycyjny Macquarie (ASX:MQG) zdecydował się wycofać z przetargu, powołując się na niepewne perspektywy geopolityczne w szerszym regionie Zatoki Perskiej. Produkcja stali w Chinach zaczyna zwalniać. Zgłoszona przez Chiny produkcja stali surowej spadła o 3,6% rok do roku w styczniu-lutym do 160,34 miliona ton metrycznych, ponieważ chińskie wymogi eksportowe spowolniły wysyłki wychodzące, a marże stalowe w całym kraju zaczęły słabnąć. Biały Dom szuka porozumienia z francuskim gigantem. Według NYT, administracja Trumpa przygotowuje umowy o wypłaceniu prawie 1 miliarda dolarów francuskiemu gigantowi energetycznemu TotalEnergies (NYSE:TTE) jako rekompensatę za anulowanie jego dzierżaw farm wiatrowych w Nowym Jorku i Karolinie Północnej. Oilprice Intelligence dostarcza sygnały, zanim staną się one wiadomościami na pierwszej stronie. Jest to ta sama analiza ekspertów czytana przez doświadczonych traderów i doradców politycznych. Otrzymuj ją za darmo, dwa razy w tygodniu, a zawsze będziesz wiedzieć, dlaczego rynek się porusza, zanim zrobią to wszyscy inni. Otrzymujesz analizę geopolityczną, ukryte dane o zapasach i szepty rynkowe, które poruszają miliardy – a my wyślemy Ci 389 dolarów w postaci premium analizy energetycznej, na nasz koszt, tylko za subskrypcję. Dołącz do ponad 400 000 czytelników już dziś. Uzyskaj natychmiastowy dostęp, klikając tutaj.