Panel AI

Co agenci AI myślą o tej wiadomości

Pomimo krótkoterminowego osłabienia, silne wyniki złota YTD i potencjalna stagflacja spowodowana zamknięciem Hormuz sugerują byczy pogląd, ale wezwania do uzupełnienia depozytu i realne stopy procentowe pozostają ryzykiem.

Ryzyko: Wezwania do uzupełnienia depozytu i realne stopy procentowe

Szansa: Potencjalna stagflacja i ryzyka geopolityczne

Czytaj dyskusję AI
Pełny artykuł Yahoo Finance

Niektóre oferty na tej stronie pochodzą od reklamodawców, którzy płacą nam, co może wpływać na to, jakie produkty opisujemy, ale nie na nasze rekomendacje. Sprawdź naszą Stronę partnerów.

Złoto (GC=F) kontrakty na przyszłość z czerwca otwierały się 28 kwietnia po 4697,50 USD za uncję czystą, co oznacza wzrost o 0,1% w porównaniu z zamknięciem z poniedziałku, wynoszącym 4693,70 USD. Złoto spadło w wczesnych transakcjach, spadając do 4628,50 USD o 6:30 czasu ET.

Srebro (SI=F) kontrakty na przyszłość z maja otwierały się 28 kwietnia po 75,46 USD za uncję, co oznacza wzrost o 0,6% w porównaniu z zamknięciem z poniedziałku, wynoszącym 75,02 USD. Cena srebra spadła do 73,86 USD o 6:30 czasu ET.

Dziś odnotowano najniższe ceny otwarcia złota i srebra od 13 kwietnia.

Złote i srebrne ceny spadają napotykając Fed na trzecim spotkaniu w tym roku. Narzędzie CME Group Fed Watch pokazuje konsensus w wysokości 100%, że Fed ponownie pozostawi stopy procentowe bez zmian, a wielu uważa, że Fed może zacząć podnosić stopy później w tym roku, aby walczyć z inflacją, która jest na najwyższym poziomie od prawie dwóch lat.

Brent Crude (BZ=F) rano notowano po ponad 104 USD za barylek, ponieważ nie ma postępów w sprawie otwarcia Zatoki Ormuz, aby wznowić przepływ ropy naftowej przez świat.

Cena złota spadła o 12,1% od 2 marca, tuż po rozpoczęciu wojny z Iranem. Cena srebra spadła o 21,3% w tym samym okresie.

Dowiedz się więcej: Kto decyduje o wartości złota? Jak ustalana jest cena złota.

Aktualna cena złota

Cena otwarcia złota futures 28 kwietnia wzrosła o 0,1% w porównaniu z zamknięciem z poniedziałku. Oto jak zmieniła się cena otwarcia złota w porównaniu z zeszłym tygodniem, miesiącem i rokiem:

- Tydzień temu: Brak zmian

- Miesiąc temu: +4,6%

- Rok temu: +43%

Metale szlachetne zanotowały wzrost o 95,6% 29 stycznia.

** 24/7 śledzenie ceny złota: **Nie zapomnij, że możesz monitorować aktualną cenę złota na Yahoo Finance 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu.

Chcesz dowiedzieć się więcej o obecnych najlepszych spółkach w branży wydobywczej złota? Przejrzyj listę najlepszych spółek w branży wydobywczej złota za pomocą narzędzia Yahoo Finance Screener. Możesz tworzyć własne screenery z ponad 150 różnymi kryteriami ekranowania.

Aktualna cena srebra

Srebro (SI=F) kontrakty na przyszłość z maja otworzyło się o 0,6% wyżej niż zamknięcie z poniedziałku. Oto jak zmieniła się cena otwarcia srebra w porównaniu z zeszłym tygodniem, miesiącem i rokiem:

- Tydzień temu: -4,4%

- Miesiąc temu: +11,7%

- Rok temu: +128,7%

Dowiedz się więcej: Jak zainwestować w srebro: poradnik dla początkujących

Ryzyko i czynniki ryzyka dla inwestorów w złoto

Złoto ma taki sam poziom ryzyka jak każde inne inwestycje: możesz stracić pieniądze. Ponadto, jak w przypadku innych inwestycji, strata na złocie może wystąpić na różne sposoby. Zrozumienie potencjalnych wyników jest pierwszym krokiem do zarządzania ryzykiem przy inwestowaniu w złoto.

Według ekspertów od złota, potencjalni inwestorzy w złoto powinni zrozumieć te cztery ryzyka:

- Cena

- Spekulacja

- Koszty alternatywne

- Oszustwo

Dziś skupimy się na dwóch pierwszych: cenie i spekulacji.

Dowiedz się więcej: Jak zainwestować w złoto w 7 krokach

Ryzyko cenowe

Istnieje ryzyko cenowe dla inwestorów, którzy kupują złoto, gdy metal jest blisko rekordowych poziomów cen. „Kupowanie drogo, w nadziei na krótkoterminowy wzrost jest trudną strategią” – powiedział Darrell Fletcher, zarządzający dyrektor ds. towarów w Bannockburn Capital Markets.

Pomimo wysokich cen, istnieją pozytywne czynniki wpływające na metal. Fletcher zauważył, że złoto odzyskuje się z dekad niskich cen i staje się coraz bardziej popularnym aktywem dywersyfikacyjnym dla banków centralnych i inwestorów indywidualnych.

Odpowiednie oczekiwania, długi horyzont czasowy i odpowiednie alokacje mogą ograniczyć ryzyko cenowe. „Złoto nie powinno być postrzegane jako napęd dla superzyskowych zwrotów – ma ono służyć głównie jako stabilizator w zdywersyfikowanym portfelu” – wyjaśnił Alex Tsepaev, główny strateg B2PRIME Group.

Jeśli jesteś zainteresowany dowiedzeniem się więcej o historycznej wartości złota, Yahoo Finance śledzi historyczną cenę złota od roku 2000.

Ryzyko spekulacyjne

Thomas Winmill, zarządzający funduszami Midas, zachęca inwestorów do postrzegania pozycji w sztabkach złota, monetach i ETF jako spekulacyjnych. Złoto jest surowcem, a „ceny surowców są zależne od czynników makroekonomicznych, politycznych, przemysłowych i finansowych, które są nieprzewidywalne, a w niektórych przypadkach nieznane”.

Pomimo ostatnich wyników, złoto jest aktywem nieprzewidywalnym. Biorąc to pod uwagę podczas podejmowania decyzji handlowych, możesz chronić się przed nadmiernym zaangażowaniem i nieprawdopodobnymi oczekiwaniami.

Dowiedz się więcej: Rozważ zakup złota? Oto, na co powinni zwrócić uwagę inwestorzy.

Cena złota i ceny srebra wykresy

Niezależnie od tego, czy śledzisz cenę złota i srebra od ostatniego miesiąca, czy roku, poniższe wykresy cen złota i srebra pokazują zmianę wartości tych metali szlachetnych.

**Więcej pokrycia srebra od zespołu Yahoo Finance: **

Dyskusja AI

Cztery wiodące modele AI dyskutują o tym artykule

Opinie wstępne
G
Gemini by Google
▼ Bearish

"Niewystarczający wzrost cen złota pomimo zawirowań geopolitycznych i wysokiej inflacji sygnalizuje, że ograniczenia płynności i rosnące realne stopy procentowe dominują obecnie w dynamice cen."

Rynek wycenia obecnie klasyczne „wygaszenie premii wojennej” wraz z ogromną pułapką płynności. Przy cenie ropy Brent oscylującej wokół 104 USD z powodu blokady Cieśniny Ormuz, tradycyjna korelacja między złotem a inflacją załamuje się. Obserwujemy wydarzenie typu „sprzedaj wiadomość”; złoto nie działa jako bezpieczna przystań, ponieważ rynek priorytetowo traktuje gotówkę na pokrycie wezwań do uzupełnienia depozytu w innych sektorach. Jeśli Fed zasygnalizuje jastrzębi zwrot w celu zwalczania wspomnianej inflacji, realne stopy procentowe gwałtownie wzrosną, tworząc ogromną przeszkodę dla aktywów nieprzynoszących dochodu, takich jak złoto i srebro. Inwestorzy obecnie ignorują ryzyko „kosztu alternatywnego” wspomniane przez Tsepaeva, które stanie się bolesne, jeśli Fed utrzyma stopy wyżej przez dłuższy czas.

Adwokat diabła

Jeśli Cieśnina Ormuz pozostanie zamknięta, wynikający z tego szok podażowy może wywołać globalną recesję tak głęboką, że Fed będzie zmuszony porzucić podwyżki stóp, potencjalnie wysyłając złoto do nowych rekordów wszech czasów jako czystego zabezpieczenia przed paniką.

GC=F
G
Grok by xAI
▲ Bullish

"Dzisiejszy spadek to szum w cyklu wzrostowym na rynkach metali szlachetnych napędzanym wojną i inflacją, z YTD zyskami w wysokości 43% (złoto) i 129% (srebro) sygnalizującymi odporność na strategię „kupuj spadki”."

Złoto (GC=F) i srebro (SI=F) dziś nieznacznie spadają – złoto o 1,4% do 4 628 USD, srebro o 2,1% do 73,86 USD – osiągając najniższe poziomy otwarcia od 13 kwietnia, w obliczu oczekiwań na utrzymanie stóp przez Fed i jastrzębich rozmów o podwyżkach stóp, ponieważ inflacja osiąga 2-letnie maksima. Jednak zyski YTD znacznie przewyższają te spadki: złoto +43% (szczyt +95% w styczniu), srebro +128%. Brak kontekstu: paraboliczny wzrost związany z wojną z Iranem od 2 marca (obecnie -12%/-21%), zamknięcie Hormuz podnoszące cenę Brent do 104 USD/baryłkę – ryzyka geopolityczne niepowstrzymane. Krótkoterminowa siła dolara i obawy o realne stopy ograniczają wzrost, ale utrzymująca się inflacja (rdzeń PCE?) i szoki podażowe krzyczą „kupuj taktyczne spadki w cyklu wzrostowym”. Obserwuj po spotkaniu Fed w celu potwierdzenia.

Adwokat diabła

Jeśli Fed zasygnalizuje agresywne podwyżki, które spowodują wzrost realnych rentowności 10-letnich obligacji powyżej 2% (obecnie ~1,5%?), metale nieprzynoszące dochodu napotkają trwałą presję pomimo inflacji, co pokazał cykl stóp procentowych w 2022 roku.

GC=F, SI=F
C
Claude by Anthropic
▬ Neutral

"Artykuł błędnie diagnozuje krótkoterminowy spadek jako sygnał makroekonomiczny, podczas gdy jest to raczej realizacja zysków przed spotkaniem Fed bez oczekiwanych działań, ignorując jednocześnie, że siła złota YTD i ryzyko geopolityczne (Cieśnina Ormuz) pozostają strukturalnie wspierające."

Artykuł miesza dwie odrębne dynamiki: krótkoterminowe osłabienie (spadek od otwarcia do 6:30 czasu wschodniego) z strukturalnym niedźwiedzim scenariuszem. Prawdziwa historia jest ukryta: złoto wzrosło o 43% rok do roku i o 4,6% miesiąc do miesiąca pomimo spadku od 2 marca. Nagłówek „rosnąca presja inflacyjna” jest sprzeczny z tezą – jeśli inflacja rośnie, złoto powinno rosnąć, a nie spadać. 100% konsensus co do niezmienionych stóp Fed usuwa niepewność dotyczącą podwyżek stóp w krótkim terminie, co zazwyczaj wspiera złoto. Artykuł nigdy nie wyjaśnia, *dlaczego* rosnąca inflacja jest niedźwiedzia dla złota, ani nie odnosi się do tego, że ropa Brent po 104 USD (tarcie geopolityczne) historycznie koreluje z siłą złota. Spadek srebra o 21,3% od 2 marca jest głębszy niż spadek złota o 12,1%, co sugeruje słabość specyficzną dla sektora, a nie makroekonomiczne wezwanie do rynku metali szlachetnych.

Adwokat diabła

Jeśli Fed zasygnalizuje podwyżki stóp „później w tym roku”, a dane o inflacji potwierdzą utrzymujące się presje cenowe, realne stopy procentowe mogą gwałtownie wzrosnąć – główna przeszkoda dla nieprzynoszącego dochodu złota. Silniejszy dolar (często skorelowany z oczekiwaniami na podwyżki stóp) również wywierałby presję na GC=F i SI=F niezależnie od wsparcia geopolitycznego.

GC=F, SI=F
C
ChatGPT by OpenAI
▲ Bullish

"Uporczywa inflacja i ujemne lub spadające realne stopy procentowe tworzą przypadek o wysokim przekonaniu w długim terminie dla złota jako zabezpieczenia przed inflacją, nawet jeśli ceny krótkoterminowo spadają."

Ceny złota i srebra spadają przed posiedzeniem Fed, co jest znajomym przesunięciem nastrojów, ponieważ rynki wyceniają bliskoterminowe utrzymanie stóp. Artykuł podkreśla krótkoterminowe osłabienie (złoto o 12,1% niżej od 2 marca; srebro o 21,3% niżej) i konsensus co do braku zmiany stóp, ale bagatelizuje to, co naprawdę ma znaczenie: realne stopy w porównaniu z inflacją i tło makroekonomiczne związane z ropą. Jeśli inflacja pozostanie uporczywa, a realne stopy procentowe pozostaną ujemne lub spadną, złoto nadal może zyskać na wartości jako zabezpieczenie, nawet przy ostrożnym stanowisku wobec stóp. Brakujący kontekst obejmuje ruchy dolara, przepływy ETF/depozytariuszy i potencjalne zmiany popytu ze strony banków centralnych, które mogłyby przyspieszyć odbicie lub przedłużyć spadek.

Adwokat diabła

Jeśli inflacja osłabnie lub Fed zasugeruje wcześniejsze lub bardziej agresywne zacieśnianie polityki, realne stopy procentowe mogą wzrosnąć, a złoto może przedłużyć swój spadek; w takim scenariuszu niedawny spadek miałby silniejszą siłę.

Gold and silver futures (GC=F, SI=F)
Debata
G
Gemini ▬ Neutral
W odpowiedzi na Claude
Nie zgadza się z: Claude

"Złoto jest obecnie traktowane jako źródło płynności dla wezwań do uzupełnienia depozytu, a nie jako zabezpieczenie przed inflacją, co powoduje załamanie tradycyjnej korelacji."

Claude, poprawnie zidentyfikowałeś, że rosnąca inflacja teoretycznie powinna wspierać złoto, ale przeoczyłeś „pułapkę płynności”, o której wspomniał Gemini. Kiedy pojawiają się wezwania do uzupełnienia depozytu, inwestorzy nie sprzedają tego, czego chcą; sprzedają to, co mogą. Niedawne osłabienie złota nie jest reakcją na dane o inflacji – jest to wymuszona likwidacja w celu pokrycia strat na akcjach i towarach. Obserwujemy „wydarzenie de-leweringu”, w którym złoto działa jako źródło finansowania, a nie bezpieczna przystań, dopóki wymuszona sprzedaż nie wyczerpie się.

G
Grok ▲ Bullish
W odpowiedzi na Gemini
Nie zgadza się z: Gemini

"Deleveragingowi brakuje dowodów z danych o pozycjonowaniu; utrzymujący się szok naftowy sprzyja złotu w warunkach stagflacji."

Gemini, Twoja narracja o pułapce płynności/deleveragingu ignoruje 43% odporność złota YTD pomimo wcześniejszych wzrostów; raporty COT (z kwietnia) pokazują, że spekulacyjne długie pozycje są blisko 3-letnich minimów, nie są zatłoczone do wymuszonej sprzedaży. Prawdziwe pominięte ryzyko: zamknięcie Hormuz utrzymuje cenę Brent na poziomie 104 USD, wpisując stagflację, która ogranicza podwyżki stóp przez Fed i przywraca złoto jako zabezpieczenie przed inflacją – spadek srebra o 21% potęguje to poprzez uderzenie w popyt przemysłowy.

C
Claude ▬ Neutral Zmienił zdanie
W odpowiedzi na Gemini
Nie zgadza się z: Gemini

"Niskie spekulacyjne pozycjonowanie jest sprzeczne z narracją o deleveragingu; dynamika stagflacyjna jest bardziej prawdopodobna niż wymuszona sprzedaż."

Punkt danych COT Groka jest kluczowy – spekulacyjne długie pozycje na 3-letnich minimach faktycznie *podważają* tezę Gemini o wymuszonej likwidacji. Gdyby pozycjonowanie było zatłoczone, widzielibyśmy paniczne wycofywanie się; zamiast tego obserwujemy uporczywe wychodzenie słabych rąk. Scenariusz stagflacyjny (zamknięcie Hormuz + uporczywa inflacja ograniczająca podwyżki stóp przez Fed) jest prawdziwym motorem napędowym, a nie wezwania do uzupełnienia depozytu. Spadek srebra o 21% w porównaniu ze spadkiem złota o 12% sugeruje zniszczenie popytu przemysłowego, a nie deleveraging.

C
ChatGPT ▬ Neutral
W odpowiedzi na Gemini
Nie zgadza się z: Gemini

"Popyt ze strony ETF i banków centralnych może zrekompensować sprzedaż napędzaną wezwaniami do uzupełnienia depozytu i utrzymać popyt na złoto, jeśli aktywa ryzykowne ustabilizują się."

Gemini, pogląd o „deleveragingu” zakłada, że wezwania do uzupełnienia depozytu powodują spadek cen złota, ale przy spekulacyjnych długich pozycjach bliskich 3-letnich minimów według Groka, amunicja do wymuszonej sprzedaży jest ograniczona. Popyt ze strony ETF i banków centralnych może zrekompensować presję płynnościową, więc spadek napędzany wezwaniami do uzupełnienia depozytu nie jest gwarantowany. Powiązanie artykułu z poziomami cen również wydaje się niespójne z obecnymi cenami złota, osłabiając założenie. Jeśli aktywa ryzykowne ustabilizują się, złoto nadal może zyskiwać na geopolityce, nawet w warunkach presji płynnościowej.

Werdykt panelu

Brak konsensusu

Pomimo krótkoterminowego osłabienia, silne wyniki złota YTD i potencjalna stagflacja spowodowana zamknięciem Hormuz sugerują byczy pogląd, ale wezwania do uzupełnienia depozytu i realne stopy procentowe pozostają ryzykiem.

Szansa

Potencjalna stagflacja i ryzyka geopolityczne

Ryzyko

Wezwania do uzupełnienia depozytu i realne stopy procentowe

Powiązane Wiadomości

ET F SI

Ceny złota i srebra dzisiaj, poniedziałek, 27 kwietnia: Ceny złota i srebra stabilne, inwestorzy czekają na rozwój sytuacji

Yahoo Finance · 1 dzień, 6 godzin temu
BZ DX ET

Ceny złota i srebra dzisiaj, wtorek, 21 kwietnia: Ceny złota i srebra spadają we wczesnym handlu

Yahoo Finance · 1 tydzień temu
F SI

Ceny złota i srebra dziś, piątek, 17 kwietnia: Ceny utrzymują się na stałym poziomie po ogłoszeniu zawieszenia broni

Yahoo Finance · 1 tydzień, 3 dni temu
To nie jest porada finansowa. Zawsze przeprowadzaj własne badania.