Nvidia zrobiła to po raz pierwszy od października. Oto, co się stanie dalej, według historii.

Kupowanie akcji Nvidia (NASDAQ: NVDA) stanowiło wyraźną drogę do zwycięstwa na rynku akcji w ostatnich latach. Boom sztucznej inteligencji (AI) uczynił systemy chipów AI firmy jednymi z najbardziej pożądanych produktów na świecie — co przełożyło się na eksplodujący wzrost zysków i rosnącą cenę akcji. Na przykład w ciągu ostatnich trzech lat przychody i cena akcji wzrosły o ponad 200%.

Jednak w pierwszym kwartale tego roku Nvidia napotkała przeciwności. Nie były one specyficzne dla firmy, lecz odzwierciedlały ogólnie trudne otoczenie dla akcji wzrostowych, szczególnie graczy AI. Gdy giganci technologiczni wkładały miliardy dolarów w AI, inwestorzy zaczęli obawiać się, że możliwości przychodowe mogą nie spełnić oczekiwań. Konflikt w Iranie, wraz z jego wpływem na ceny ropy i transport towarów przez region, dodał niepewności.

Czy AI stworzy pierwszego na świecie trylionera? Nasz zespół właśnie opublikował raport o mało znanej firmie, określanej jako „Niezbędny Monopol”, dostarczającej krytyczną technologię, której potrzebują zarówno Nvidia, jak i Intel. Czytaj dalej »

To wszystko obciążyło akcje AI, w tym akcje giganta chipów AI Nvidia. Jednak w ciągu ostatnich kilku tygodni napięcia ustąpiły. Inwestorzy poczuli się pewniej co do potencjalnego rozwiązania konfliktu w Iranie. Raporty zysków i inne komentarze gigantów technologicznych pokazują, że popyt na AI nie słabnie, sugerując, że możliwości przychodowe pozostają solidne. Na tym tle Nvidia zrobiła coś po raz pierwszy od października, a historia pokazuje, co prawdopodobnie nastąpi dalej.

Ścieżka Nvidii do dominacji w AI

Zanim przyjrzymy się ostatniemu posunięciu Nvidii, rozważmy dotychczasową drogę giganta AI. Nvidia nie zawsze była potęgą AI — w początkowych latach jednostki przetwarzania graficznego (GPU) firmy napędzały ekscytującą grafikę w grach. Jednak siła tych chipów sugerowała, że mogą odcisnąć piętno w wielu innych branżach — więc Nvidia stworzyła CUDA, platformę obliczeń równoległych, która mogła je tam zaprowadzić.

Następnie, około dekadę temu, firma, dostrzegając potencjał AI, podjęła największy i, jak teraz wiemy, najrozsądniejszy ruch w swojej historii. Zdecydowała się projektować GPU specjalnie pod AI. I jak mówi przysłowie, reszta to historia. GPU Nvidii okazały się idealne dla AI, a ponieważ firma weszła na ten rynek wcześnie, praktycznie tworząc okazję rynkową, stopniowo budowała imperium.

W ostatnich czasach zaangażowanie Nvidii w nieustanną innowację utrzymuje ją przed rywalami. Podczas gdy konkurenci się mnożyli, Nvidia nadal sprzedaje najlepiej działające GPU, a AI jest dziedziną o tak przełomowym potencjale, że klienci poszukują najlepszych narzędzi dla swoich platform — oznacza to, że nawet jeśli kupują chipy od różnych graczy, wciąż silnie polegają na Nvidii.

Rekordowe zyski w czasie

To wszystko widać w wzroście zysków Nvidii, przy czym przychody i zysk netto rosną do rekordowych poziomów kwartał po kwartale.

Jak wspomniano, jednak na początku tego roku inwestorzy przestali masowo wchodzić w akcje Nvidii. Wobec ogólnych obaw o możliwości przychodowe AI, obawiali się, że Nvidia nie jest już biletem do dużych zysków.

Teraz przyjrzyjmy się, co Nvidia zrobiła po raz pierwszy od października. Akcje stopniowo rosły w ostatnich tygodniach, gdy dowody pokazały, że długoterminowa historia AI pozostaje bardzo obiecująca. Faktycznie, Nvidia zamknęła się na rekordowym poziomie po raz pierwszy od sześciu miesięcy — a wartość rynkowa osiągnęła nowy kamień milowy ponad 5 trilionów dolarów. W zeszłym roku Nvidia stała się pierwszą firmą, która osiągnęła 4 triliony dolarów kapitalizacji rynkowej, stając się największą firmą na świecie.

Co dalej z akcjami Nvidii?

Więc, co mówi historia o tym, co nastąpi? Przyjrzymy się ostatnim pięciu latom — to daje nam istotny obraz, ponieważ obejmuje wczesne dni boomu AI. Jak widać na wykresie poniżej, po każdym szczycie do nowego rekordu Nvidia doświadczała krótkiego spadku, po czym kontynuowała wzrost do nowych szczytów.

Spadek po rekordowym szczycie w październiku był wyjątkiem, ponieważ trwał dłużej — ale, jak wspomniano powyżej, konkretne powody obciążały apetyt na akcje AI.

Nasza analiza przeszłości nie kończy się jednak. Analiza wyceny pokazuje, że za każdym razem, gdy Nvidia osiągała poziomy okazji — takie jak poziom, który widzimy dziś — akcje kontynuowały trwały rajd.

Obecnie akcje Nvidii handlują się w okolicach 24‑krotności prognozowanych zysków, blisko najtańszego poziomu od około roku (i niesamowitej ceny dla takiego lidera rynku).

Zatem historia mówi, że Nvidia, po osiągnięciu tego nowego rekordu, prawdopodobnie będzie kontynuować marsz w górę w nadchodzących miesiącach. I oto najlepsza wiadomość: nawet jeśli akcje Nvidii nie podążą za tym historycznym wzorcem, akcje — dzięki pozycji rynkowej firmy i zaangażowaniu w innowacje — mają to, co potrzebne, by wznieść się na długi termin.

Czy powinieneś teraz kupować akcje Nvidii?

Zanim kupisz akcje Nvidii, rozważ to:

Zespół analityków Motley Fool Stock Advisor właśnie zidentyfikował, co ich zdaniem są 10 najlepszych akcji do zakupu teraz… i Nvidia nie znalazła się wśród nich. 10 akcji, które przeszły selekcję, może przynieść potworne zwroty w nadchodzących latach.

Weź pod uwagę, kiedy Netflix znalazł się na tej liście 17 grudnia 2004… jeśli zainwestowałeś 1 000 $ w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 498 522 $!* Albo kiedy Nvidia znalazła się na tej liście 15 kwietnia 2005… jeśli zainwestowałeś 1 000 $ w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 1 276 807 $!*

Warto zauważyć, że średni zwrot Stock Advisor wynosi 983 % — przewyższający rynek w porównaniu do 200 % S&P 500. Nie przegap najnowszej listy top 10, dostępnej w Stock Advisor, i dołącz do społeczności inwestycyjnej zbudowanej przez indywidualnych inwestorów dla indywidualnych inwestorów.

Adria Cimino nie posiada żadnej pozycji w żadnej z wymienionych akcji. Motley Fool posiada pozycje i rekomenduje Nvidię. Motley Fool ma politykę ujawniania informacji.