Giełdy dziś: Dow, S&P 500, Nasdaq spadają czwarty dzień z rzędu, rentowność obligacji rośnie, ropa powyżej 100 USD

Amerykańskie akcje zanurkowały w czwartek, gdy ceny ropy i rentowność obligacji skarbowych rosły, a inwestorzy analizowali nowe dane dotyczące inflacji hurtowej.

Dow Jones Industrial Average (^DJI), S&P 500 (^GSPC) i zdominowany przez spółki technologiczne Nasdaq Composite (^IXIC) spadły o około 0,6%, a wszystkie trzy indeksy straciły na wartości czwarty dzień z rzędu.

Akcje ochłonęły w tym tygodniu, gdy ceny ropy przekroczyły 105 dolarów za baryłkę po tym, jak Iran zaatakował okręty wojenne amerykańskiej marynarki wojennej w najnowszej eskalacji konfliktu na Bliskim Wschodzie, a Arabia Saudyjska stwierdziła, że jej produkcja ropy spadła do najniższego poziomu od 1990 roku.

Prezydent Trump powiedział w środę, że ceny ropy mogą nie spaść do czasu wyborów śródokresowych, które odbędą się za dwa miesiące. Trwająca wojna USA-Iran i zakłócenia w Cieśninie Ormuz wzbudziły obawy, że szok energetyczny może przerodzić się w szerszą inflację i niemal zmusić Rezerwę Federalną do podniesienia stóp procentowych.

Wzrost cen ropy pomógł wesprzeć 10-letnią rentowność (^TNX), która osiągnęła wieloletnie maksimum w obliczu zakładów, że Rezerwa Federalna podniesie stopy procentowe w przyszłym tygodniu.

W czwartek dane dotyczące inflacji hurtowej pokazały, że ceny producentów wzrosły w ujęciu miesięcznym i rocznym, zgodnie z oczekiwaniami, przygotowując grunt pod rządowy raport dotyczący inflacji konsumenckiej, który ma zostać opublikowany w piątek. Wskaźnik cen producentów wzrósł o 5,4% rok do roku i o 4,6% w ujęciu bazowym.

Po zamknięciu sesji Oracle (ORCL) ma opublikować wyniki finansowe, oferując weryfikację wydatków kapitałowych na AI i popytu.

• Ines Ferré## Dow, S&P 500, Nasdaq spadają czwarty dzień z rzędu, gdy ropa przekracza 105 USDAkcje spadały czwarty dzień z rzędu w czwartek, gdy rentowność obligacji skarbowych rosła, a ropa naftowa przekroczyła 105 USD za baryłkę. Dow Jones Industrial Average (^DJI) spadł o 0,6%, podczas gdy S&P 500 (^GSPC) spadł o 0,58%. Skoncentrowany na technologii Nasdaq Composite (^IXIC) spadł o 0,65%. Obligacje sprzedawały się, pchając rentowność 10-letnich obligacji do najwyższego poziomu od 2023 roku. Rentowność 2-letnich obligacji również wzrosła, odzwierciedlając rosnące oczekiwania, że decydenci Rezerwy Federalnej mogą podnieść stopy na swoim spotkaniu w przyszłym tygodniu. W piątek inwestorzy otrzymają najnowszy miesięczny raport o inflacji — kluczowy punkt danych, który Fed weźmie pod uwagę przy podejmowaniu decyzji o kolejnym ruchu. Odczyt gorętszy niż oczekiwano, może dalej podsycać oczekiwania na podwyżkę stóp, podczas gdy odczyt zgodny z oczekiwaniami lub chłodniejszy, może złagodzić te obawy.
• Grace O'Donnell## Akcje Apple rosną, gdy Wall Street daje nowe iPhone Duo opóźnione zatwierdzenieInwestorzy wydają się akceptować strategię Apple (AAPL) dotyczącą iPhone Duo i AI, jeśli dzisiejsze akcje są jakimkolwiek wskaźnikiem. Akcje giganta technologicznego wzrosły o 3% w handlu popołudniowym w czwartek, odbijając się od bardziej stonowanej reakcji na debiutancką prezentację iPhone'a Johna Ternusa od czasu, gdy został dyrektorem generalnym Apple. „Pierwsze wydarzenie Johna Ternusa jako dyrektora generalnego Apple wprowadziło jedną z najbardziej znaczących zmian w iPhonie, składany telefon (iPhone Duo) w cenie 1999 USD” – napisali analitycy Oppenheimer w nocie w czwartek. „Spodziewamy się, że iPhone Duo stanie się najpopularniejszym składanym telefonem na rynku, ale podaż prawdopodobnie będzie ograniczona do 8–10 mln sztuk w tym roku ze względu na ograniczenia wydajności i uzysk”. Apple był jednym z zaledwie dwóch akcji z grupy „Magnificent Seven” notowanych dziś na zielono. Drugi, Alphabet (GOOG, GOOGL), wzrósł o bardziej skromne 0,6%. Pozostałe giganty technologiczne z grupy Magnificent Seven notowane były niżej w obliczu szerokiej wyprzedaży na rynkach.
• Jake Conley## Ceny ropy rosną, gdy Arabia Saudyjska zgłasza spadające liczby produkcji ropy naftowejRopa Brent przekroczyła 105 USD za baryłkę, a amerykańska WTI przekroczyła 100 USD po raz pierwszy od miesięcy, gdy konflikt na Bliskim Wschodzie się rozszerzał, a Arabia Saudyjska ostrzegła, że jej produkcja ropy spadła do wieloletnich minimów. Kontrakty terminowe na ropę Brent (BZ=F), międzynarodowy benchmark, wzrosły o ponad 5% do ponad 107 USD za baryłkę w połowie sesji, podczas gdy kontrakty na amerykański benchmark WTI (CL=F) wzrosły o ponad 5,5% do ponad 101 USD po raz pierwszy od połowy maja. Wzrosty w czwartek spowodowały, że wzrosty w ciągu ostatnich pięciu sesji dla obu produktów przekroczyły 10%, co jest najbardziej dramatycznym wzrostem od połowy lipca. Wiadomość, że Arabia Saudyjska poinformowała Organizację Krajów Eksportujących Ropę Naftową — której Arabia Saudyjska jest wiodącym członkiem — że jej poziom produkcji ropy spadł do najniższego poziomu od 1990 roku, natychmiast spowodowała wzrost cen w czwartek. Liderzy w Rijadzie poinformowali OPEC, że produkcja ropy królestwa spadła do 6,238 mln baryłek dziennie, jak poinformował Bloomberg, co oznacza spadek o kolejne 1,9 mln baryłek dziennie w porównaniu z ostatnim miesięcznym raportem dla kartelu OPEC. Arabia Saudyjska jest drugim co do wielkości producentem ropy na świecie, za jedynie USA, więc jej dane produkcyjne są uważnie obserwowane, zwłaszcza że wojna w Iranie wprowadziła globalny kompleks energetyczny w chaos. Inwestorzy uważnie obserwują również odrodzenie bezpośredniej walki między USA a Iranem, a także front zachodni w Jemenie, gdzie Huti przeprowadzają ataki na saudyjskie obiekty energetyczne. Ceny benzyny na stacjach w USA wzrosły do średniej krajowej 4,27 USD w czwartek, z 4,22 USD w środę. Ceny oleju napędowego, jeszcze bardziej podniesione przez niedobory na rynku rafinowanym, średnio wynosiły 5,97 USD w czwartek.
• Claire Boston## Stopy hipoteczne przekraczają 7% po raz pierwszy od rokuStopy hipoteczne przekroczyły 7% po raz pierwszy od ponad roku, ponieważ rosnące ceny ropy, gorąca inflacja hurtowa i obietnica prezydenta Trumpa o przekazaniu 5000 USD każdemu dorosłemu, jeśli Republikanie utrzymają kontrolę nad Kongresem w listopadzie, nasiliły trwającą wyprzedaż na rynku obligacji. Stopy w czwartek średnio wynosiły 7,07%, według Mortgage News Daily, co oznacza wzrost o 10 punktów bazowych w porównaniu z dniem poprzednim. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych, którą ściśle śledzą stopy hipoteczne, wzrosła w czwartek o 8 punktów bazowych do ponad 4,9%, osiągając nowe wieloletnie maksima. Rentowności obligacji skarbowych i stopy hipoteczne doświadczyły w ostatnich dniach zwiększonej zmienności, przy czym rentowność 10-letnich obligacji wzrosła o ponad 12 punktów bazowych w ciągu niecałego tygodnia. Departament Skarbu próbował obniżyć rentowności poprzez większe wykupy obligacji, ale wysiłek ten niewiele pomógł.
• David Hollerith## Amerykańskie kontrakty perpetual futures stały się metaloweNajpopularniejszy instrument pochodny kryptowalut oficjalnie trafił na regulowane przez USA rynki metali szlachetnych. Kalshi poinformował w czwartek, że oficjalnie uruchomił kontrakty perpetual futures powiązane ze złotem i srebrem po zatwierdzeniu przez Commodity Futures Trading Commission w środę. Perpetual futures, czyli „perps”, pozwalają traderom na zawieranie lewarowanych zakładów na cenę aktywów bez daty wygaśnięcia. W przeciwieństwie do tradycyjnych kontraktów futures, traderzy mogą utrzymywać swoją pozycję w nieskończoność, zamiast okresowo przenosić się do nowego kontraktu. Jest to postrzegane jako bardziej efektywne i opłacalne dla aktywów bez wyraźnych dat wygaśnięcia, takich jak bitcoin i ether. Produkty te zdobyły już pewne uznanie ze strony Wall Street za to, jak ich zagraniczne wersje pomogły w ustalaniu cen na Wall Street, w tym podczas wybuchu wojny USA z Iranem w marcu i przed debiutem giełdowym SpaceX w czerwcu. Jednakże, w jakim stopniu te spekulacyjne instrumenty zagrażają najpotężniejszym rywalom amerykańskiego rynku futures, w tym CME (CME), Cboe (CBOE) i spółce matce New York Stock Exchange Intercontinental Exchange (ICE), pozostaje otwartym pytaniem. CFTC zatwierdziła kontrakty perpetual futures na kryptowaluty w maju. Ale zatwierdzenie kontraktów perpetual futures na metale oznacza nowy kamień milowy. Kalshi ubiega się również o zatwierdzenie kontraktów perpetual futures powiązanych z walutami obcymi, stopami procentowymi, ropą naftową i indeksami giełdowymi. CFTC oświadczyła, że planuje rozpatrywać nowe klasy aktywów w trybie indywidualnym. Produkty dostępne 24/7 są również znane z oferowania łatwego dostępu do dźwigni finansowej, która okazała się bardzo popularna wśród inwestorów detalicznych. Kalshi poinformował, że jego kontrakty perpetual futures na kryptowaluty wygenerowały 5,5 mld USD wolumenu obrotu w ciągu pierwszych dwóch tygodni po uruchomieniu w lipcu. A przez trzy tygodnie kończące się 2 września, wolumen obrotu kontraktami perpetual futures osiągnął 13,7 mld USD, prawie dwukrotnie więcej niż w całym lipcu.
• Ines Ferré## Rynek podnosi prawdopodobieństwo podwyżki stóp Fed, gdy rośnie rentowność 2-letnich obligacji skarbowychInwestorzy coraz częściej obstawiają, że Rezerwa Federalna podniesie stopy procentowe na nadchodzącym posiedzeniu. W czwartek CME FedWatch, który mierzy instytucjonalne zakłady zawarte w kontraktach futures na krótkoterminowe stopy procentowe, pokazał, że prawdopodobieństwo podwyżki wynosiło blisko 69%. Jednocześnie Polymarket pokazał 63% szans na to, że decydenci zagłosują za podwyżką stopy funduszy federalnych. Rentowność 2-letnich obligacji skarbowych, często używana jako wskaźnik dla rynku w zakresie kolejnego ruchu stóp Fed, wzrosła w czwartek o 10 punktów bazowych do 4,53%.
• Ines Ferré## 10-letnie obligacje skarbowe na najwyższym poziomie od 2023 roku, gdy ceny ropy rosną do 105 USDDługoterminowe obligacje pozostały na wysokim poziomie w czwartek, gdy ceny ropy rosły. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych (^TNX) wzrosła do 4,91%, osiągając najwyższy poziom od 2023 roku. Tymczasem rentowność 30-letnich obligacji skarbowych (^TYX) wzrosła do 5,35%. Ceny obligacji, które poruszają się odwrotnie do rentowności, były pod presją, gdy ropa Brent (BZ=F) wzrosła do 105 USD, a inflacja hurtowa wzrosła zgodnie z oczekiwaniami. Rynek coraz częściej wyceniał podwyżkę stóp Fed na posiedzeniu decydentów w przyszłym tygodniu. Interwencje Sekretarza Skarbu Scotta Bessenta, w tym zwiększony wykup obligacji, niewiele zrobiły, aby obniżyć długoterminowe rentowności.
• Grace O'Donnell## Akcje spadają, gdy ceny ropy osiągają najwyższy poziom od majaGłówne indeksy otworzyły się na ścieżce czwartej z rzędu dnia strat, ponieważ ceny ropy i rentowności obligacji nadal stanowiły przeciwwagę dla akcji. Dow Jones Industrial Average (^DJI) spadł o 0,3%, a S&P 500 (^GSPC) spadł o 0,5%. Skoncentrowany na technologii Nasdaq Composite (^IXIC) spadł głębiej o 0,9%. Oto spojrzenie na akcję sektorową w pierwszych minutach handlu: Rynek obligacji nadal wywierał presję na akcje. Rentowność 10-letnich obligacji (^TNX) wzrosła o 8 punktów bazowych do 4,91%, najwyższego poziomu od 2023 roku. Ceny ropy również gwałtownie wzrosły, przy czym zarówno ropa Brent (BZ=F), jak i ropa WTI (CL=F) przekroczyły 100 USD za baryłkę i osiągnęły najwyższe poziomy od maja. Ceny producentów wzrosły zgodnie z oczekiwaniami w sierpniu, podczas gdy zeszłotygodniowe początkowe wnioski o zasiłek dla bezrobotnych przekroczyły szacunki.
• Ines Ferré## Tygodniowe wnioski o zasiłek dla bezrobotnych wyższe niż oczekiwanoTygodniowe początkowe wnioski o zasiłek dla bezrobotnych wyniosły 206 000 w czwartek, w porównaniu z 205 000 oczekiwanych przez ekonomistów. Odczyt był niższy niż wnioski z poprzedniego tygodnia, które zostały skorygowane w górę do 207 000 z 206 000, według danych rządowych. Wnioski kontynuowane wyniosły 1,77 mln w porównaniu z oczekiwanymi 1,78 mln, co stanowi spadek w porównaniu z obniżoną korektą 1,775 mln w poprzednim tygodniu. Rynek pracy wykazywał odporność w ostatnich miesiącach, a gospodarka stworzyła 162 000 miejsc pracy w sierpniu.
• Jake Conley## Ceny hurtowe wzrosły zgodnie z oczekiwaniami w sierpniu, według danych BLSInflacja hurtowa wzrosła zgodnie z oczekiwaniami w sierpniu, wynika z danych opublikowanych w środę przez Bureau of Labor Statistics. Ceny producentów wzrosły o 0,4% w sierpniu w porównaniu z poprzednim miesiącem, zgodnie z oczekiwaniami ekonomistów. Miara ta jest wyższa od skorygowanego wzrostu cen w lipcu o 0,1%. Odczyt „bazowy” — który wyklucza bardziej zmienne koszty żywności i energii — pokazał, że ceny producentów wzrosły o 0,2% w porównaniu z poprzednim miesiącem. Było to nieco poniżej wzrostu o 0,3%, którego przewidywali ekonomiści, i skorygowanego wzrostu o 0,3% w lipcu. W ujęciu rok do roku, ceny ogółem wzrosły o 5,4% w sierpniu, nieco powyżej szacunków 5,3% i powyżej skorygowanego odczytu 4,8% z poprzedniego miesiąca. Inflacja bazowa wyniosła 4,6%, zgodnie z szacunkami, ale powyżej wzrostu o 4,2% w lipcu. Dane z dzisiaj pojawiają się przed miesięcznym raportem o inflacji konsumenckiej, który ma zostać opublikowany w piątek, i który będzie uważniej obserwowany przez obserwatorów rynku szukających wskazówek co do kierunku działań Rezerwy Federalnej.
• Grace O'Donnell## Restrukturyzacja Macy's pokazuje obiecujące wyniki, zyski przekraczają szacunki, perspektywy poprawiają sięWysiłki restrukturyzacyjne Macy's (M) nadal nabierały tempa w drugim kwartale, dając sieci domów towarowych pole do ponownego podniesienia swojej ostrożnej prognozy. W drugim kwartale sprzedaż porównywalna Macy's wzrosła o 2,7%, co oznacza piąty kwartał z rzędu wzrostu i znacznie przekroczyła oczekiwania Wall Street dotyczące wzrostu sprzedaży porównywalnej o 0,8%, według danych S&P Global Market Intelligence. Luksusowy sklep Macy's, Bloomingdale's, ponownie zabłysnął, notując 11,3% wzrost sprzedaży w kwartale, podczas gdy sprzedaż sieci kosmetycznej Bluemercury wzrosła o 6,2%. Flagowa marka Macy's odnotowała 1,1% wzrost sprzedaży, a nowo odnowione sklepy odnotowały nieznacznie silniejszy wzrost o 1,9%. Firma jest w trzecim roku swojej strategii transformacji „Bold New Chapter”, polegającej na zamknięciu 150 nierentownych sklepów i reinwestowaniu w pozostałe 350 lokalizacji.
• Grace O'Donnell## Złoto stabilizuje się w pobliżu 4400 USD, gdy traderzy ważą ścieżkę FedWedług Bloomberga: Złoto ustabilizowało się, gdy traderzy oczekiwali danych o inflacji w USA, które mają zostać opublikowane w tym tygodniu, aby uzyskać wskazówki, czy Rezerwa Federalna podniesie stopy procentowe. Kruszec znajdował się w pobliżu 4400 USD za uncję, po wzroście o 1% w poprzedniej sesji, przerywając trwającą trzy dni passę spadków. Metal handlował w wąskim zakresie w ostatnich tygodniach, a niektórzy inwestorzy obstawiali jego długoterminową wartość jako zabezpieczenie portfela, pomimo krótkoterminowych przeszkód ze strony rosnącej rentowności obligacji i narastających napięć na Bliskim Wschodzie. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wzrosła – co jest negatywne dla złota, które nie wypłaca odsetek – po tym, jak rządowy plan zakupu do 6 mld USD długu o dłuższym terminie zapadalności nie przekonał rynku. Stłumiona reakcja w środę nastąpiła po tym, jak ceny ropy Brent przekroczyły 100 USD za baryłkę po raz pierwszy od lipca, podkreślając obawy dotyczące inflacji.
• Grace O'Donnell## Dzień dobry. Oto, co dzieje się dzisiaj.Dane gospodarcze:Początkowe wnioski o zasiłek dla bezrobotnych, tydzień kończący się 5 września (oczekiwano 205 000, poprzednio 206 000); Wnioski kontynuowane, tydzień kończący się 29 sierpnia (oczekiwano 1,78 mln, poprzednio 1,779 mln); Ostateczny popyt PPI, miesiąc do miesiąca, sierpień (+0,4% oczekiwano, +0% poprzednio); PPI bez żywności i energii, miesiąc do miesiąca, sierpień (+0,3% oczekiwano, +0,2% poprzednio); Ostateczny popyt PPI, rok do roku, sierpień (+5,2% oczekiwano, +4,7% poprzednio); PPI bez żywności i energii, rok do roku, sierpień (+4,6% oczekiwano, +4,2% poprzednio); Sprzedaż istniejących domów, miesiąc do miesiąca, sierpień (-1,7% oczekiwano, -1,7% poprzednio)Kalendarz wyników:Oracle (ORCL), Adobe (ADBE), Macy's (M)Nadrobienie zaległości w najważniejszych wiadomościach z nocy:Apple debiutuje ze swoim pierwszym składanym telefonem, iPhone Duo Chiny kupują 1 milion ton amerykańskiej soi przed wizytą Xi, mówią źródła Akcje azjatyckie spadają, a ceny ropy utrzymują się powyżej 100 USD za baryłkę Trump wzywa wyborców, aby pozwolili mu „dokończyć robotę” na konwencji GOP
• Grace O'Donnell## Trump sugeruje wypłacenie każdemu Amerykaninowi 5000 USD, jeśli GOP wygra wybory uzupełniająceNa konwencji Republikanów w Dallas w środę prezydent Trump złożył ogromną obietnicę wyborczą, przysięgając wysłać każdemu Amerykaninowi czek na 5000 USD, jeśli GOP utrzyma kontrolę nad Kongresem. „Jeśli Republikanie wygrają, wygracie z nami i dostaniecie 5000 USD” – powiedział Trump, nie podając szczegółów, jak będą działać płatności. Propozycja kosztowałaby ponad 1 bilion dolarów. Wymagałaby również zgody b