3 Niezatrzymane Akcje Dywidendowe Wzrostu do Kupienia (i Trzymania) na Następną Dekadę

Kluczowe Punkty

Coca-Cola podniosła swoją dywidendę przez 64 kolejne lata i właśnie podniosła prognozy zysków na 2026 rok.

American Express zwiększyła kwartalną dywidendę o 16% w marcu.

Akcje Tractor Supply spadły, co czyni jego rosnącą dywidendę bardziej atrakcyjną.

• 10 akcji, które nam się podobają bardziej niż Coca-Cola ›

Dla długoterminowych inwestorów, niewiele podejść do budowania bogactwa działa tak niezawodnie, jak posiadanie akcji wzrostu dywidendy. Dochód rośnie z czasem, a firmy stojące za tymi rosnącymi wypłatami – jeśli wybrane ostrożnie – mają tendencję do posiadania niezwykłej trwałości.

Ale nie każda akcja wzrostu dywidendy wygląda tak samo.

Czy sztuczna inteligencja stworzy pierwszego trylionera na świecie? Nasz zespół właśnie opublikował raport na temat jednej, mało znanej firmy, zwanej „Niezbędnym Monopolem”, dostarczającej krytyczną technologię, której potrzebują zarówno Nvidia, jak i Intel. Kontynuuj »

Trzy nazwiska wyróżniają się na następną dekadę: wiejski sprzedawca detaliczny Tractor Supply (NASDAQ: TSCO), gigant napojowy Coca-Cola (NYSE: KO) i specjalista od kart kredytowych American Express (NYSE: AXP). Każda z nich podchodzi do historii dywidendy z innego kąta. Ale wszystkie z nich łączą rosnące wypłaty z rodzajem generowania gotówki, który powinien zapewnić dalsze podwyżki przez wiele lat.

1. Tractor Supply

Ponieważ jego akcje mocno spadły w ciągu ostatniego roku, Tractor Supply może wyglądać jak nazwa w tarapatach. Akcje handlują po około 34 USD w chwili pisania – znacznie poniżej 52-tygodniowego maksimum blisko 64 USD. Ale historia dywidendy pozostaje jedna z najbardziej spójnych w handlu detalicznym.

W lutym zarząd firmy podniósł kwartalną dywidendę o 4,3% do 0,24 USD na akcję, podnosząc roczną wypłatę do 0,96 USD. Oznaczało to 17. kolejny rok podwyżek dywidendy. W połączeniu z cofnięciem się akcji, bieżąca stopa dywidendy tego wiejskiego sprzedawcy detalicznego wynosi teraz około 2,7%.

I pod jego dywidendą leży biznes, który wciąż rośnie, pomimo ostatniego spadku akcji.

W pierwszym kwartale 2026 roku (okres zakończony 28 marca) sprzedaż netto Tractor Supply wzrosła o 3,6% rok do roku do 3,59 miliarda USD, wspierana przez rekordowe 40 otwarć nowych sklepów. Należy jednak zauważyć, że zysk na akcję spadł do 0,31 USD z 0,34 USD rok wcześniej. Zarząd jednak potwierdził roczne prognozy na cały rok w zakresie od 2,13 do 2,23 USD – w stosunku do 2,06 USD w 2025 roku.

Współczynnik wypłat w przedziale średnio-40% oznacza, że dywidenda ma dużo miejsca do wzrostu.

Spółka zwraca również znaczny kapitał. Tylko w pierwszym kwartale Tractor Supply zwrócił akcjonariuszom 244,4 miliona USD poprzez dywidendy i odkup akcji, co stanowi kontynuację około 848 milionów USD zwróconych w 2025 roku – imponującą kwotę dla firmy o kapitalizacji rynkowej wynoszącej zaledwie 18 miliardów USD.

2. Coca-Cola

Dla inwestorów, którzy cenią sobie spójność, trudno znaleźć lepszą opcję niż Coca-Cola. Firma z siedzibą w Atlancie podniosła swoją dywidendę przez 64 kolejne lata, dołączając do grona Dividend Kings, pożądanej grupy firm, które podnosiły dywidendę co roku przez co najmniej 50 kolejnych lat.

W lutym zarząd Coca-Coli podniósł kwartalną wypłatę z 0,51 USD do 0,53 USD. Przy nowej rocznej stawce 2,12 USD akcje dają stopę zwrotu wynoszącą około 2,6% w chwili pisania.

Ponadto firma odczuwa silny popęd biznesowy. Przychody netto Coca-Coli w pierwszym kwartale wzrosły o 12% rok do roku, a skorygowany zysk na akcję wzrósł o 18%. Co więcej, zarząd podniósł prognozy dotyczące wzrostu skorygowanego zysku na akcję na cały rok do zakresu od 8% do 9% – w stosunku do poprzedniego zakresu od 7% do 8%.

A dywidenda Coca-Coli wydaje się dobrze zabezpieczona. Firma wygenerowała około 11,4 miliarda USD skorygowanego wolnego przepływu pieniężnego w 2025 roku w porównaniu z wypłaconymi dywidendami w wysokości około 8,8 miliarda USD, a zarząd spodziewa się, że skorygowany wolny przepływ pieniężny w 2026 roku wzrośnie do około 12,2 miliarda USD.

3. American Express

American Express może być najbardziej pomijaną nazwą na tej liście – przynajmniej jako akcja dywidendowa. Specjalista od kart kredytowych oferuje stopę zwrotu wynoszącą zaledwie 1,2% w chwili pisania, pozostawiając inwestorów skupionych na dochodach w dużej mierze niezainteresowanych. Ale dla tych, którzy koncentrują się na wzroście dywidendy, może to być najbardziej ekscytująca z trzech.

W marcu firma podniosła kwartalną dywidendę o aż 16%, podnosząc wypłatę z 0,82 USD do 0,95 USD na akcję. Ponadto w ciągu ostatnich pięciu lat dywidenda podwoiła się ponad dwukrotnie, przy średnim rocznym wzroście powyżej 17%.

Napędzają te duże podwyżki szybki wzrost zysków. W pierwszym kwartale całkowity przychód American Express, pomniejszony o koszty odsetkowe, wzrósł o 11% rok do roku do 18,9 miliarda USD, a zysk na akcję wzrósł o 18% do 4,28 USD. Wolumen transakcji (w zasadzie wydatki posiadaczy kart) wzrósł o 10% rok do roku – najszybszy kwartalny wynik od trzech lat.

To był kwartał o "najwyższym wzroście wydatków od trzech lat" – powiedział dyrektor generalny Stephen Squeri podczas konferencji dotyczącej wyników finansowych American Express za pierwszy kwartał.

Z prognozami zarządu dotyczącymi zysku na akcję w 2026 roku w zakresie od 17,30 do 17,90 USD – czyli wzrostem o 14% w połowie zakresu – i współczynnikiem wypłat wynoszącym około 22%, dywidenda ma pole do dalszego wzrostu.

Akcje firmy spadły również o około 14% w tym roku, co daje inwestorom bardziej atrakcyjny punkt wejścia.

Połączenie na długo

Każdy z tych akcji wiąże się z ryzykiem. Tractor Supply boryka się ze słabą sprzedażą porównywalną i słabszym otoczeniem dyskrecjonalnym. Coca-Cola wypłaca dużą część swojego wolnego przepływu pieniężnego, pozostawiając mniej poduszek na wypadek spowolnienia działalności. A American Express jest narażona na cykle kredytowe konsumenckie i osłabienie wydatków premium konsumenckich.

Ale mocne strony tych firm są również komplementarne. Coca-Cola zakotwicza grupę niezrównaną trwałością dywidendy, podczas gdy American Express zapewnia szybki wzrost wypłat, który jest rzadki wśród spółek finansowych. Co do Tractor Supply, jego wzrost dywidendy był ostatnio umiarkowany, ale jego obniżona cena akcji podniosła początkową stopę zwrotu – a długoterminowa perspektywa wzrostu pozostaje nienaruszona.

Połączone na następną dekadę, te trzy akcje dywidendowe mogą zapewnić solidną podstawę dla inwestorów skupionych na dochodach – i rosnące wypłaty, które powinny ładnie się kumulować z czasem.

Czy powinieneś kupić akcje Coca-Coli teraz?

Zanim kupisz akcje Coca-Coli, rozważ to:

Zespół analityków Motley Fool Stock Advisor właśnie zidentyfikował, co ich zdaniem są 10 najlepszych akcji dla inwestorów do kupienia teraz… a Coca-Cola nie była jedną z nich. 10 akcji, które zostały dołączone, mogą generować ogromne zwroty w nadchodzących latach.

Należy jednak zauważyć, że Stock Advisor ma średni zwrot 968% – przewyższając rynek o 202% dla S&P 500. Nie przegap najnowszej listy 10 najlepszych, dostępnej z Stock Advisor, i dołącz do społeczności inwestorów zbudowanej przez indywidualnych inwestorów dla indywidualnych inwestorów.

**Zwroty Stock Advisor odzwierciedlone na dzień 2 maja 2026 r. *

American Express jest partnerem reklamowym Motley Fool Money. Daniel Sparks i jego klienci nie posiadają żadnych pozycji w akcjach wymienionych. Motley Fool posiada pozycje i poleca American Express i Tractor Supply. Motley Fool poleca również następujące opcje: krótkie opcje kwietnia 2026 r. po 55 USD na akcje Tractor Supply. Motley Fool ma politykę ujawniania informacji.

Poglądy i opinie wyrażone w niniejszym dokumencie są poglądami i opiniami autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Nasdaq, Inc.