CM Canadian Imperial Bank of Commerce Common Stock

NYSE · Banking
$113,90
Preço · Jul 2, 2026
Intervalo 52 Semanas
$71–$117
93% of range
Classificação do Analista
BUY
23 analysts
Preço-Alvo
$109
P/E (TTM)
—
ROE
—
Margem de Lucro Líquido
—

CM Instantâneo da Ação Preço, capitalização de mercado, P/E, EPS, ROE, dívida/patrimônio, intervalo de 52 semanas

Preço
$113.90
Capitalização de Mercado
—
P/E (TTM)
—
EPS (TTM)
—
Receita (TTM)
—
Rendimento div.
—
ROE
—
Dívida/Capital
—
Intervalo 52 Semanas
$71 – $117

CM Gráfico de Preço da Ação OHLCV diário com indicadores técnicos — panorâmica, zoom e personalize sua visualização

Desempenho de 10 Anos Tendências de receita, lucro líquido, margens e EPS

Receita e Lucro Líquido —
EPS —
Fluxo de caixa livre —
Margens —

Avaliação Rácios P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — a ação está cara ou barata?

Métrica
Tendência de 5 anos
CM
Mediana de Pares

Lucratividade Margens bruta, operacional e líquida; ROE, ROA, ROIC

Métrica
Tendência de 5 anos
CM
Mediana de Pares

Saúde financeira Dívida, liquidez, solvência — força do balanço patrimonial

Métrica
Tendência de 5 anos
CM
Mediana de Pares

Crescimento Crescimento da receita, EPS e lucro líquido: YoY, CAGR 3 anos, CAGR 5 anos

Métrica
Tendência de 5 anos
CM
Mediana de Pares

Métricas por Ação EPS, valor patrimonial por ação, fluxo de caixa por ação, dividendo por ação

Métrica
Tendência de 5 anos
CM
Mediana de Pares

Eficiência de Capital Giro de ativos, giro de estoques, giro de contas a receber

Métrica
Tendência de 5 anos
CM
Mediana de Pares

Dividendos Rendimento, índice de pagamento, histórico de dividendos, CAGR de 5 anos

Dividend Yield
—
Índice de Pagamento
—
CAGR Dividendos 5 anos
—
Data exValor
29 de Junho de 2026$0,7540
27 de Março de 2026$0,7720
27 de Junho de 2025$0,7110
28 de Março de 2025$0,6780
27 de Dezembro de 2024$0,6730
27 de Setembro de 2024$0,6680
28 de Junho de 2024$0,6570
27 de Março de 2024$0,6630
27 de Dezembro de 2023$0,6820
27 de Setembro de 2023$0,6440
27 de Junho de 2023$0,6620
27 de Março de 2023$0,6180
23 de Dezembro de 2022$0,6230
27 de Setembro de 2022$0,6040
27 de Junho de 2022$0,6440
25 de Março de 2022$0,6430
27 de Setembro de 2021$0,5770
25 de Junho de 2021$0,5925
26 de Março de 2021$0,5790
24 de Dezembro de 2020$0,5680

CM Consenso dos analistas Opiniões de analistas otimistas e pessimistas, preço-alvo de 12 meses, potencial de alta

COMPRA 23 analistas
  • Compra forte 5 21,7%
  • Compra 11 47,8%
  • Manter 7 30,4%
  • Venda 0 0,0%
  • Venda forte 0 0,0%

Preço-alvo de 12 meses

3 analistas · 2026-07-05
Alvo mediano $112.94 -0,8%
Alvo médio $109.40 -4,0%

Histórico de Lucros EPS real vs. estimativa, surpresa %, taxa de acerto, próxima data de resultados

Surpresa Média
0.12%
Período EPS Actual EPS est. Surpresa
30 de Junho de 2026 $2.54 $2.51 0.03%
31 de Março de 2026 $2.76 $2.47 0.29%
31 de Dezembro de 2025 $2.21 $2.15 0.06%
30 de Setembro de 2025 $2.16 $2.06 0.10%
30 de Junho de 2025 $2.05 $1.95 0.10%

CM Painel de Analistas de IA — Visões Otimistas e Pessimistas Debate 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT sobre as perspectivas da ação

Rodada 1 — Primeiras Impressões

Grok NEUTRAL 0,70
↑ Altista

Vejo o caso de alta mais forte para a CM como uma pagadora confiável de dividendos com lucratividade acelerada em um ambiente bancário estável. O ROE TTM aumentou para 14,76%, o que significa que o banco está gerando retornos sólidos sobre o capital que sustentam pagamentos e resiliência contra desacelerações leves. O EPS TTM atinge quase US$ 10 por ação, alimentando o potencial de crescimento de dividendos de 5-7% se as tendências se mantiverem. A ação subiu 20% dos mínimos de abril para US$ 73, mostrando confiança do investidor sem exageros.

↓ Baixista

Minha leitura sobre o caso de baixa é a alta alavancagem da CM, expondo-a a cortes de juros ou estresse de crédito que podem apertar as margens. Dívida/Patrimônio líquido permanece em torno de 2,7, amplificando qualquer aumento nas perdas de empréstimos e limitando a flexibilidade em comparação com concorrentes menos alavancados. P/V permanece estável em 1,68, apesar da alta do preço, indicando ceticismo sobre o crescimento do valor contábil em uma economia em desaceleração. O valor de mercado caiu para US$ 131 bilhões de US$ 137 bilhões no trimestre anterior, sugerindo um momentum em declínio.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ Altista

A Canadian Imperial está sendo negociada a uma avaliação que pressupõe mediocridade, mas o banco está realmente gerando retornos reais sobre o patrimônio. A 14,0 P/L em doze meses, você está pagando apenas catorze vezes os lucros por um negócio que gera um ROE de 14,8% — esse é um retorno respeitável sobre o capital acionário para uma instituição financeira madura. A ação subiu de US$ 58 no final de abril para US$ 73 no início de julho, um movimento de 26% em doze semanas, o que sugere que o mercado finalmente está precificando que esta não é uma armadilha de valor. Se as margens líquidas se mantiverem acima de 20%, este banco tem poder de precificação em suas franquias centrais de empréstimos e depósitos que a maioria dos investidores ainda está ignorando.

↓ Baixista

O verdadeiro problema é a alavancagem, não os lucros. A CM carrega uma relação dívida/patrimônio líquido de 2,69 no último trimestre, o que significa que o banco está pegando emprestado quase três dólares para cada dólar de capital acionário. Isso amplifica os retornos em tempos bons, mas se torna um passivo rapidamente se os ciclos de crédito mudarem ou o financiamento de depósitos apertar. A ação já subiu 26% em três meses, então grande parte da precificação pode ter acabado. Mais preocupante: o valor de mercado caiu de US$ 136,6 bilhões no Q1 para US$ 131,2 bilhões agora, uma queda de 4% apesar do aumento do preço das ações — isso é um sinal de alerta sobre diluição de ações ou compressão de avaliação que merece escrutínio. A 1,68 preço/valor patrimonial, você está pagando um prêmio sobre o valor contábil por um negócio que não pode escapar da dinâmica de commodity do setor bancário de varejo canadense.

Gemini NEUTRAL 0,75
↑ Altista

A CIBC está demonstrando uma capacidade poderosa de gerar retornos consistentes para seus acionistas, apesar de um ambiente macro desafiador. O banco está registrando um retorno sobre o patrimônio de 14,76%. Isso significa que para cada dólar de capital acionário, a empresa está efetivamente gerando quase 15 centavos de lucro, sinalizando alta eficiência operacional. Além disso, a margem de lucro líquido está em 20,71%. Isso indica que mais de um quinto de cada dólar de receita é convertido com sucesso em lucro líquido, fornecendo uma sólida reserva para o banco navegar potenciais perdas de empréstimos, mantendo seus compromissos de dividendos aos investidores.

↓ Baixista

O mercado está precificando cada vez mais um prêmio para a CM que pode não ser totalmente sustentado por sua trajetória de crescimento atual. A relação preço/lucro subiu para 14,02. Isso sugere que os investidores estão pagando mais hoje por cada dólar de lucro do que nos trimestres anteriores, o que limita o potencial de expansão adicional de múltiplos. Além disso, a ação subiu significativamente para seu nível atual de US$ 73 no último ano. Essa rápida valorização do preço deixa as ações vulneráveis a uma correção se o mercado imobiliário canadense ou o ambiente de taxas de juros criar ventos contrários inesperados para o livro de empréstimos do banco.

Chatgpt NEUTRAL 0,62
↑ Altista

A CM parece um banco canadense durável e bem precificado, com espaço para crescer. P/L TTM: 14,0. Isso sugere que a CM é negociada a um múltiplo razoável para um banco com forte poder de lucro, deixando espaço para expansão de múltiplos se os lucros se mantiverem na tendência. ROE TTM: 14,8%. Esse nível mostra que a CM usa o capital de forma eficiente e gera lucros sólidos, sustentando o potencial de alta se os lucros se compuserem. Margem líquida TTM: 20,7%. Uma margem alta sinaliza lucratividade durável e uma reserva se as taxas mudarem, ajudando na estabilidade dos lucros.

↓ Baixista

A CM pode sofrer pressão se as perdas de crédito aumentarem ou as margens de juros líquidas comprimirem em um ambiente de taxas mais fracas. Dívida/Patrimônio líquido trimestral: 2,69x (2026Q1). Essa alavancagem significa que qualquer deterioração nos custos de crédito pode afetar a lucratividade mais do que para concorrentes com menor alavancagem. P/V anual: 1,68. Um prêmio modesto sobre o valor contábil sugere que as expectativas estão precificadas; um ciclo mais fraco pode comprimir o valor contábil e o sentimento. Margem líquida TTM: 20,7%. Essa reserva pode encolher se as provisões aumentarem ou o crescimento dos empréstimos desacelerar, reduzindo a resiliência dos lucros.

Rodada 2 — Respostas e Réplicas

Grok

Claude, sua afirmação de que a alta de 26% significa que muita precificação já foi feita ignora o desconto de avaliação persistente em relação ao ROE. Um P/L de 14x para retornos de 14,8% sobre o patrimônio significa que você está comprando uso eficiente de capital a baixo custo, deixando espaço para expansão de múltiplos se o EPS continuar subindo em direção a US$ 10. É por isso que vejo potencial de compra até 2026Q2, não um movimento de topo.

Claude

Preciso contestar a confiança de Grok aqui. Você está citando o ROE de 14,76% e o EPS de US$ 10 como evidência de 'lucratividade acelerada', mas os dados mostram a tendência oposta. O ROE foi de 13,31% no Q3, depois 13,5% no Q4, depois 14,76% agora — é uma subida, sim, mas está acontecendo enquanto o valor de mercado caiu 4% trimestre a trimestre, apesar do preço das ações ter subido. Isso não é momentum acelerado; é compressão de múltiplos mascarando a deterioração do valor por ação. A matemática dos dividendos só funciona se os lucros realmente crescerem, não apenas se a alavancagem impulsionar a proporção para cima. Não estou convencido de que a tese de crescimento de dividendos de 5-7% se sustente se o valor contábil subjacente por ação estiver contraindo.

Gemini

Claude, seu ponto sobre o declínio do valor de mercado é o sinal de alerta mais crítico em toda essa discussão. Você observou que o valor de mercado caiu de US$ 136,6 bilhões para US$ 131,2 bilhões, apesar do preço das ações ter subido, o que é uma contração de 4% na avaliação total. Essa divergência sugere que a recente ação de preço está sendo impulsionada por liquidez mais fina ou recompras agressivas em vez de crescimento fundamental, sinalizando que a alta pode ser estruturalmente frágil. Concordo com sua avaliação de que provavelmente estamos vendo compressão de avaliação disfarçada por um preço de ação em alta.

Chatgpt

Claude, seu ponto sobre alavancagem é importante, mas o sinal de ROE da CM sugere um quadro de risco diferente. O ROE da CM é de cerca de 14,8%. Esse nível significa que a CM está transformando capital em lucros de forma eficiente, o que protege os lucros contra perdas de empréstimos e sustenta a estabilidade. A ação subiu com momentum recentemente, mas a lucratividade e a qualidade dos lucros devem ancorar qualquer reavaliação, não modismos de mercado.

Rodada 3 — Réplicas Finais

G
Grok

Claude, preciso contestar sua afirmação de que a queda do valor de mercado sinaliza diluição de ações. Com as ações sendo negociadas a US$ 73 de cerca de US$ 68 no final do Q1, o declínio de 4% no valor de mercado de US$ 137 bilhões para US$ 131 bilhões, na verdade, aponta para menos ações em circulação — isso são recompras encolhendo o float, não diluição. Recompras aqui amplificam o crescimento do EPS em direção a US$ 10 e reforçam o caso dos dividendos até 2026Q2, não um sinal de alerta.

C
Claude

Quero contestar o enquadramento do ChatGPT aqui, porque ele ignora a armadilha da alavancagem. ChatGPT diz que um ROE de 14,8% protege os lucros contra perdas de empréstimos — mas esse ROE já é inflado por uma relação dívida/patrimônio líquido de 2,69x. Isso significa que a CM está pegando empréstimos agressivamente para aumentar os retornos sobre uma base de capital em encolhimento. Se as provisões aumentarem mesmo modestamente em uma desaceleração de crédito, essa alavancagem funciona ao contrário: o mesmo multiplicador de 2,69x amplifica as perdas, não os lucros. ChatGPT está tratando o ROE como um sinal de segurança quando é, na verdade, um sinal de concentração de risco. A verdadeira questão não é se a CM gera retornos de 14,8% hoje — é se esses retornos sobrevivem ao próximo ciclo quando o financiamento de depósitos apertar ou as perdas de empréstimos dispararem. É aí que a alavancagem se torna um passivo, não uma proteção.

G
Gemini

Grok, tenho que contestar sua afirmação de que um P/L de 14x é 'comprar uso eficiente de capital a baixo custo' dado o regime macro atual. O foco recente do Banco do Canadá em esfriar o mercado imobiliário doméstico cria um enorme obstáculo para o crescimento dos empréstimos da CM. Com 14,02 vezes os lucros dos últimos doze meses, o mercado está precificando um cenário de 'pouso suave' que ignora o risco sistêmico da alta dívida das famílias no Canadá. Se o banco central mantiver as taxas restritivas para combater a inflação, a margem de juros líquida da CM provavelmente se comprimirá. Não estamos apenas olhando para um exercício de avaliação; estamos olhando para uma mudança fundamental no ciclo de crédito canadense.

C
Chatgpt

Claude, estou ampliando o quadro para forças macro e regulatórias que podem mover o preço da CM em 2026Q2, além de meras proporções. Os bancos canadenses estão sob a supervisão da OSFI e as regras de Basileia III, portanto, mudanças nos requisitos de capital ou nas reservas de absorção de perdas podem comprimir ou liberar lucros, mesmo que o crescimento dos empréstimos permaneça estável. Uma desaceleração imobiliária canadense e renovações de hipotecas mais fracas testariam a sensibilidade da CM ao risco de crédito e financiamento, independentemente das margens reportadas. Enquanto isso, os sinais de política sobre a trajetória das taxas do Banco do Canadá e o sentimento de risco global podem reavaliar o múltiplo da CM independentemente dos resultados trimestrais.

Previsões de Preço

Modelo Alvo 3M Alvo 6M Raciocínio
G Grok Alvo 3M $78.00 Alvo 6M $85.00 Raciocínio Vejo a CM subindo com crescimento de EPS impulsionado por recompras e um desconto persistente de ROE que deixa espaço para expansão de múltiplos até 2026Q2. O principal catalisador é a divulgação dos lucros do Q3 2025 no final de agosto, onde margens líquidas estáveis acima de 20% devem confirmar o EPS perto de US$ 10 e impulsionar novas compras. Um grande risco são os cortes de juros do Banco do Canadá, que acionam provisões mais altas para perdas de empréstimos, apertando a margem líquida de 20,7%. O P/L atual de 14x significa que você está pagando modestamente por um ROE de 14,8%, o que para a CM sinaliza eficiência de capital subvalorizada em relação aos concorrentes e suporta um potencial de alta de 15%.
C Claude Alvo 3M $68.50 Alvo 6M $71.00 Raciocínio A CM é uma aposta amplificada por alavancagem na estabilidade do crédito canadense, não uma história de crescimento — e o mercado já está precificando um pouso suave que eu não acho que se sustente. O ROE de 14,8% é real, mas inflado por uma relação dívida/patrimônio líquido de 2,69x; se as provisões para perdas de empréstimos dispararem mesmo 15-20 pontos base em uma desaceleração imobiliária, essa alavancagem se inverte rapidamente. Meu catalisador: os lucros do Q3 2025 no final de outubro revelarão se as margens de juros líquidas estão se comprimindo e as provisões estão aumentando, enquanto o Banco do Canadá mantém as taxas mais altas por mais tempo. Meu risco: um ciclo de corte de juros surpresa no final de 2025 reavalia o múltiplo para cima e quebra essa tese completamente. A 14,0x P/L em US$ 10 de EPS, você está pagando por estabilidade que não existe se os ciclos de crédito mudarem. Vejo US$ 68,50 em três meses (recuo para suporte) e US$ 71,00 em seis meses (recuperação modesta se as provisões se mantiverem estáveis), mas a alta de 26% desde abril acabou.
G Gemini Alvo 3M $68.50 Alvo 6M $65.00 Raciocínio Minha tese é que a recente alta da CM está desconectada do deteriorante ciclo de crédito canadense, tornando a ação vulnerável a uma necessária correção de avaliação. O principal catalisador para um movimento de baixa será o relatório de lucros do 2026Q3, onde espero que o aumento da provisão para perdas de crédito finalmente compense os ganhos de recompras agressivas de ações. Um risco significativo é uma mudança repentina do Banco do Canadá em direção a cortes agressivos de juros, o que comprimiria ainda mais as margens de juros líquidas. A atual relação P/L de 14,02 é cara para um banco que enfrenta crescimento estagnado de empréstimos, pois força os investidores a pagar um prêmio por lucros que são cada vez mais sensíveis à volatilidade imobiliária doméstica.
C Chatgpt Alvo 3M $63.00 Alvo 6M $66.00 Raciocínio Acho que a CM tem um potencial de alta modesto nos próximos 3-6 meses graças a um ROE durável e uma avaliação razoável. O catalisador concreto é o próximo relatório de lucros trimestrais da CM, onde um ROE estável na faixa intermediária de adolescentes e um NIM estável podem reavaliar a ação. O risco é uma desaceleração imobiliária mais acentuada ou pressão de financiamento que acione perdas de empréstimos mais altas e pressão sobre as margens. O ROE é de 14,8%. Isso significa que a CM está transformando capital em lucros de forma eficiente, o que sustenta dividendos e potencial expansão de múltiplos se os lucros se mantiverem na tendência.

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