Desempenho vs S&P 500

03
Monitorado Q2 2025–Q2 2026 +11.6%
Retorno total do S&P 500 (mesma janela) +21.7%
Retorno excedente -10.1%

Anualizado: +11.6% · S&P 500: +21.7%

Aproxima um portfólio de compra e manutenção construído a partir de instantâneos trimestrais da SEC 13F. Exclui caixa, posições vendidas, opções/derivativos e títulos não 13(f) — reflete apenas o livro de ações longas divulgado, não o AUM total do fundo. O atraso na declaração da SEC é de até 45 dias; esta não é uma cópia em tempo real para fins de timing.

Cobertura precificável: 100,0% · Opções excluídas: 1,8%

Distribuição setorial

04
Financials 66,2%
Technology 22,8%
Health Care 10,2%
Real Estate 0,4%
Consumer Discretionary 0,2%
Outros/Não mapeado 0,2%

Portfólio completo 14 posições

05
Tipo Sequência Tendência de 8T
VEL Velocity Financial, Inc. Common Stock $121.510.735 47,08% 6.582.380 $2.867.253 Alta ×4
DBD Diebold Nixdorf Incorporated Common stock $58.719.999 22,75% 690.661 $-1.681.868 Baixa ×5
CTEV Claritev Corporation Class A Common Stock $26.285.575 10,19% 770.612 $13.289.621 Baixa ×1
FOA Finance of America Companies Inc. Class A Common Stock $25.534.074 9,89% 927.837 $10.131.980
FSK FS KKR Capital Corp. Common Stock $12.821.708 4,97% 1.221.115 $-19.039.524 Baixa ×1
OCSL Oaktree Specialty Lending Corporation - Closed End Fund $5.415.077 2,10% 453.524 $-7.145.540 Baixa ×1
MFIC MidCap Financial Investment Corporation - Closed End Fund $4.438.839 1,72% 440.361 Alta ×1
VEL Velocity Financial, Inc. Common Stock $829.105 0,32% 3.891 Opção de compra $447.475 Alta ×1
KREF KKR Real Estate Finance Trust Inc. Common Stock $786.709 0,30% 115.016 $82.811
WW WW International, Inc. - Common Stock $497.809 0,19% 31.152 $69.781
CCAP Crescent Capital BDC, Inc. - Common Stock $402.042 0,16% 36.817 Alta ×1
INVH Invitation Homes Inc. Common Stock $346.144 0,13% 2.984 Opção de venda Alta ×1
FXI iShares China Large-Cap ETF $249.424 0,10% 31.178 Opção de venda $-232.752 Alta ×1
HYG iShares Trust $240.000 0,09% 0 Opção de venda $14.152

Posições de convicção

08

Posições aumentadas por 3 ou mais trimestres consecutivos.

As contagens de ações são conforme relatado nos registros 13F (não ajustadas por desdobramento)

TítuloValor% do portfólioSequência
VEL $121.510.735 47,08% acima ×4

Maiores novas apostas

09

Novas posições abertas neste trimestre, maiores primeiro.

TítuloValorAções% do portfólio
MFIC $4.438.839 440.361 1,72%
CCAP $402.042 36.817 0,16%
INVH $346.144 2.984 0,13%

Maiores variações (QoQ)

10
TítuloMovimentoAções ΔValor Δ
FSK Reduziu -1.9M -$19.0M
CTEV Reduziu -25K +$13.3M
FOA Apenas movimento de preço +0 +$10.1M
OCSL Reduziu -658K -$7.1M
VEL Comprou mais +24K +$2.9M
DBD Reduziu -110K -$1.7M
VEL Comprou mais +717 +$447K
FXI Comprou mais +1K -$233K
KREF Apenas movimento de preço +0 +$83K
WW Apenas movimento de preço +0 +$70K

Posições encerradas

11

Inclui eventos corporativos (fusões, deslistagens) — nem todas as saídas são vendas

Posições fechadas refletem mudanças no reporte 13F; para gestores de índice, estas são frequentemente mecânicas (deslistagem, fusões e aquisições, rebalanceamento de índice), não decisões ativas.

TítuloTrimestreAções antesValor antesPreço desde a saída
ACHC 31 de Dezembro de 2025 355.540 $8.803.170 105,0%
GBTG 31 de Dezembro de 2025 483.197 $3.904.232 Não mais rastreado
RPT 31 de Dezembro de 2025 494.985 $1.247.362 -34,0%
JBBB 30 de Junho de 2025 690.300 $483.730
AGNC 31 de Março de 2026 5.279.700 $326.966 -13,4%
SLM 31 de Março de 2026 1.277.600 $255.520 6,7%
EEM 31 de Março de 2026 600.000 $72.000
XHB 30 de Setembro de 2025 123.000 $66.420 -11,7%
RC 31 de Março de 2026 500.000 $25.000 -28,7%
DFLI 31 de Dezembro de 2025 27.677 $16.462 -76,7%
HTGC 31 de Março de 2026 40.200 $12.060 13,0%
RITM 31 de Dezembro de 2025 25.200 $1.260 -19,7%
SPY 31 de Março de 2026 75.000 $750 Não mais rastreado
ABR 31 de Dezembro de 2025 64.400 $644 -54,2%
QQQ 31 de Março de 2026 50.000 $500 29,0%
COIN 31 de Dezembro de 2025 10.000 $300 -15,2%